2023年，美联储数十年来最激进的加息周期和地区银行地震，令美国最大的银行受益匪浅，坐享高额的净息收入和大笔资金流入。不过，从上一财年最后一季度表现来看，不同银行的业绩有所分化。
1月12日周五盘前，全美前三大银行（以资产规模计）摩根大通、美银、花旗为美股财报季揭幕：
摩根大通第四财季营收385.74亿美元，同比增长12%，低于分析师预期的397.8亿美元，净利润93.1亿美元，略低于分析师预期，比去年同期的110亿美元下滑15%，但仍创下有史以来最赚钱的一年。
美银第四财季营收220亿美元，低于分析师预期的237亿美元，净利润31亿美元，低于分析师预期的43.8亿美元。较去年同期的71.3亿美元直接减半。
花旗第四财季由盈转亏，CEO直言当季业绩“极其令人失望”，该行营收同比下滑3%至174.4亿美元，逊于分析师预期的187.4亿美元。裁员遣散费等多项一次性费用导致其状况雪上加霜，上季直接由盈转亏，净亏损18亿美元，每股亏损1.16美元，远远低于预期的每股收益11美分，去年同期为盈利26亿美元。
截至发稿，摩根大通涨超1.7%。
财报发布后，美银盘前跌超1.5%。
尽管业绩令人失望，但花旗美股盘前仍大涨4.6%，该行宣布将裁员两万人。
摩根大通：高利率加持，营收利润双创新高，业绩领跑银行股
自2022年初美联储启动加息周期以来，全美第一大银行摩根大通在高利率环境中表现出色。尽管上季利润有所下滑，但2023全年，摩根大通仍然实现了有史以来最赚钱的一年，营收、利润双双创下历史新高。
财报显示，第四季度，摩根大通营收增长12%，达到385.7亿美元，逊于分析师预期的397.3亿美元。上季净利润同比下降15%至93亿美元，合每股收益3.04美元，略低于分析师此前预期的每股3.35美元。
高利率加持下，摩根大通上季净息收入高达240.5亿美元，
全年来看，该行2023年营收增长23%，达到1581亿美元，利润暴增32%，达到495.5亿美元，均创下历史新高。
从资产负债表来看，截至去年年底，摩根大通CET1比率为15.0%，总亏损吸收能力高达5140亿美元，持有现金和有价证券1.4万亿美元。
分业务来看，得益于去年对第一共和银行的收购，摩根大通消费银行规模大幅扩张，上季营收增长了15%至181亿美元，净利润增长5%，达到47.9亿美元。
华尔街并购与IPO仍在冰冻中，因此该行企业与投资银行业绩依然平淡，上季营收微增3%，净利润下降24%。
摩根大通还披露称，上季信贷损失拨备为3.66亿美元，反映了2.4亿美元的净储备和1.26亿美元的净冲销。外汇储备净额的增加是由于商业地产估值前景恶化所致。去年的拨备为2.84亿美元，反映了2.49亿美元的净储备和3500万美元的净冲销。
此外，摩根大通还表示，上季由于出售美债和抵押贷款支持证券亏损7.43亿美元。
美国银行：HTM债券浮亏有所减少，但仍逼近千亿美元
受所持有的大量长久期国债和抵押贷款支持证券产品影响，美银一直是大型银行中最失意的输家。2022年，加息周期开始后，其所持有的证券出现大幅贬值，给银行带来浮亏，从而给资本水平带来压力。
2023年全年，美银股价仅微涨1.7%，远远跑输标普银行指数10%的涨幅。
上季度，美银扣除利息支出后的营收为220亿美元，同比减少10%，低于预期的237亿美元；去年同期，美银营收245.3亿美元，净息收入为146.8亿美元。
美银在报告中表示，由于存款成本上升和存款余额减少，抵消了资产收益率的上升，净息收入下降了5%，降至139亿美元，符合分析师预期，去年同期，美银净息收入为146.8亿美元。
美银利润降幅尤为明显，上季净利润为31亿美元，合每股收益35美分，低于分析师预期43.8亿美元，合每股收益53美分，较去年同期的71亿美元下滑56%。
财报显示，美银上季为补充联邦存款保险公司的保险基金支出了21亿美元，因此导致净利润腰斩。
此外，美银还披露其计划持有至到期的债券的浮亏为979.9亿美元，低于三季度的1316亿美元。账面损失减少主要因去年年底债市反弹所致。
如果美银将这些债券持有至到期，则浮亏不会转化为实损，但持有持有这些债券意味着巨额机会成本，美银将无法以更高的利率进行投资或放贷。
对于上季业绩，美银董事长兼首席执行官Brian Moynihan在财报中表示：
我们公布的第四季度和全年业绩稳健，所有业务都实现了强劲的有机增长，客户活动和数字参与均创历史新高。这些活动带来了本季度良好的贷款需求和存款增长，全年净利润达到265亿美元。
我们的支出纪律使我们能够继续投资于增长计划。强劲的资本和流动性水平使我们能够在2024年继续实现负责任的增长。
花旗银行：由盈转亏，营收、利润双双Miss
全美第三大行花旗上季营收、利润双双低于预期，当季营收同比下滑3%至174.4亿美元，逊于分析师预期的187.4亿美元。
裁员遣散费等多项一次性费用导致其状况雪上加霜，上季直接由盈转亏，净亏损18亿美元，每股亏损1.16美元，远远低于预期的每股收益11美分，去年同期为盈利26亿美元。
具体来看，花旗为机构提供后台服务的服务业务营收45亿美元，增长6%
交易业务营收降幅惨烈，上季收入34亿美元，同比下滑19%。受阿根廷比索贬值等因素影响，债券和其他固定收益证券交易收入下降了 25%。不过花旗股票交易部门的收入增长了9%。
包括并购咨询、股债承销和企业贷款的银行业务营收增长 22%，达到9.49亿美元，来自固收产品和交易的费用有所增加。
得益于信用卡和分行银行业务的增长，花旗美国消费者银行业务营收同比增长12%，达到49亿美元。
而财富管理业务营收为17亿美元，同比下降3%。
全年来看，花旗净利润为92亿美元，比2022年的148亿美元暴跌38%。
去年9月，由于业绩和股价表现低迷，花旗宣布了一项全面重组计划。在此前提交的监管文件中，花旗列出了一系列一次性费用，其中包括与重组工作相关的遣散费和其他费用，共计7.8亿美元。
此外，华尔街见闻此前也提及，花旗还在文件中称，由于近期阿根廷比索贬值，该行四季度面临约8.8亿美元的损失。
费用大大高于花旗首席财务官Mark Mason在12月6日由高盛主办的会议上告诉投资者的“每笔几亿美元”的预期。
除了这两项亏损外，花旗周三还披露：
计提了13亿美元储备金以应对阿根廷的跨境和跨货币敞口，以及与俄罗斯相关的风险。
同时预计将计入17亿美元成本，以补充联邦存款保险公司的存款保险基金。
发布财报的同时，花旗宣布将退出联邦市政债券和不良债务交易业务，计划中期裁员2万人，占员工总数8%。
花旗集团首席执行Jane Fraser在财报中表示：
虽然第四季度由于一些显著项目的影响而非常令人失望，但我们在简化花旗和执行2023年战略方面取得了实质性进展。
她强调，2024年将是花旗的转折点，重组行动将使管理层级从13个减少到8个、提高有形普通股本回报率，最迟在2027年，可以把这个衡量盈利能力的关键指标提高到至少11%。
