安踏旗下亚玛芬体育(Amer Sports)打响了今年中国企业赴美上市的头炮,安踏全球化迈出重要一步。
美东时间2月1日周四,亚玛芬体育以AS为交易代码在纽交所挂牌上市,开盘价报13.40美元,较发行价涨近3.1%,午盘曾涨至13.80美元,盘中涨幅扩大到近6.2%,最终收报13.40美元,收涨近3.1%。
此次亚玛芬体育公开发行1.05亿股,IPO发行价为每股13美元,低于指导区间16到18美元。不计绿鞋机制下承销商可能超额配售最多1500万股普通股,本次IPO募资13.65亿美元,创2023年9月德国博肯鞋上市以来美股最大IPO。以发行价计,亚玛芬体育市值约63亿美元。
亚玛芬体育成立于1950年的荷兰,最初做烟草生意,二十年后转型,1974年开始经营体育用品,旗下品牌包括法国山地户外越野品牌萨洛蒙(Salomon)、美国网球装备品牌威尔胜(Wilson)、以及为国内大众熟知的高端户外装备品牌始祖鸟(Arc'teryx)。
2019年3月,安踏联合腾讯等组成投资者财团,以约46亿欧元总价,收购亚玛芬体育全部已发行股份,这一数字与同年安踏的年度总营收几乎持平,成为中国体育用品行业史上最大的一次跨国收购案,收购后安踏持股达57.95%。收购后,在荷兰赫尔辛基交易所上市的亚玛芬体育退市。
招股书显示,亚玛芬体育赴美上市后,安踏体育、方源资本、运动休闲服巨头Lululemon创始人Chip Wilson名下投资工具Anamered Investments和腾讯的持股比例分别为44.5%、12.7%、16.3%和4.5%。
亚玛芬体育的第一大股东安踏1月发布公告称,计划作为基石投资者以公开发行价格认购不超过2.2亿美元普通股。此外,Anamered Investments、腾讯分别拟认购2.2亿美元、7000万美元 。
近几年亚玛芬体育,踩准了新冠后疫情时代户外运动火爆的风口,一改之前户外极限运动相对呆板的形象,旗下始祖鸟和萨洛蒙在户外圈迅速出圈。2018年,始祖鸟在中国仅有1.4万名会员,到2023年9月,会员已达到170万。
招股书显示,疫情爆发以来,亚玛芬体育的业绩加速增长。2020年至2022年,公司营收分别为24.46亿美元、30.67亿美元和35.49亿美元,复合年增长20.4%,毛利率分别为47.0%、49.1%和49.7%。但迄今为止,公司还未扭亏为盈。2021年、2022年及2023年前三季度,公司净亏损分别为1.26亿美元、2.53亿美元和1.14亿美元。
截至2023年9月末,亚玛芬体育的营收40%来自美洲,33%来自欧洲、中东和非洲市场,19%来自大中华区,8%来自大中华区以外的亚太地区。
2023年前三季度,亚玛芬体育的营收收入同比增长29.9%至31亿美元,三大核心品牌的收入占比超九成。其中,始祖鸟和萨洛蒙各占总收入的三成以上,始祖鸟贡献营收9.41亿美元,同比增长约65%,萨洛蒙营收为9.49亿美元,同比增长约35%,占总收入近三成的威尔胜营收为8.66亿美元,同比增长约10%。