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市场概述
周五美股回落，三大美股指终结五周连涨。科技“七姐妹”齐收跌，Meta跌超2%，苹果五连跌，英伟达盘初涨超2%后转跌。芯片股指连跌两日，Arm跌4%，应用材料财报后涨超6%。AI“妖股”超微高台跳水，收跌20%。德股法股连日同创历史新高，诺和诺德四日连创新高。
PPI捶爆降息预期，两年期美债收益率升超10个基点，一度升破4.70%，本周第三日创去年12月美联储会议放鸽以来新高。美元指数跳涨、刷新日高，后回吐涨幅，开年来每周累涨。
PPI公布后，黄金一度迅速转跌，后收涨，仍连跌两周。原油创三个月新高，连涨两周。美国天然气止住八连跌，告别三年多低位，一周跌13%。伦铜涨超2%至两周高位，全周涨近4%。
中国市场方面，美股时段，中概股指三连涨，本周累涨超4%，一周四日跑赢大盘，小鹏汽车涨近4%，理想汽车涨超3%；离岸人民币盘中涨超百点、涨破7.22至一周高位，龙年首周开门红。港股龙年三连涨。
要闻
2024年春节经济：服务消费表现火热，出行大超预期；三亚飞各地机票基本卖完，电动车出岛也“一票难求”，海南离岛免税销售大增。
王毅会见美国国务卿布林肯。
美国1月PPI全线超预期，核心PPI同比加速上涨，服务类成本涨幅明显。通胀重燃后多位美联储高官喊话，今年票委仍预计夏季降息，年内两到三次降息为共识。美国高通胀的吹哨人：美联储下一步行动甚至有可能是加息。
OpenAI文生视频大模型Sora引爆科技圈；马斯克：人类认赌服输，但AI增强的人类将创造出最好作品；周鸿祎：Sora意味着AGI实现将从10年缩短到1年。
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市场收报
美股：道指跌0.37%，标普500指数跌0.48%，纳斯达克跌0.82%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.63%。德国DAX指数收涨0.39%。法国CAC 40指数涨0.34%。英国富时100指数涨1.50%。
A股：A股休市。
债市：美国10年期基准国债收益率涨6.29个基点，报4.2929%。两年期美债收益率涨7.61个基点，报4.6501%。
商品：WTI 3月原油期货收涨1.16美元，涨幅1.49%，报79.19美元/桶，全周累计上涨3.06%。布伦特4月原油期货收涨0.61美元，涨幅0.74%，报83.47美元/桶，全周累计上涨1.56%。COMEX 4月黄金期货收涨0.46%，报2024.10美元/盎司。COMEX 3月白银期货收涨2.28%，报23.475美元/盎司。伦铜日内涨超2%，全周累计上涨近4%。
要闻详情
国内宏观
- 服务消费表现火热，其中，与旅游出行相关的消费表现较好，电影消费方面量增价减，餐饮和游乐消费也热度较高，新型服务消费需求不断涌现。
- 据新华社，超长春节假期点燃旅游热，2024年旅游消费或维持上升。2024年春节迎来“8+1”超长假期，不少旅客选择“返乡+旅游”“1+1”模式过节。
- 从2024年春运半程数据来看，这是历史最火春运，出行大超预期。全社会跨区域人员流动量、民航、铁路、公路出行旅客均创下历史新高，成史上最火春运。
三亚飞各地机票基本卖完，国家民航局同意增加海南运力，电动车出岛也“一票难求”，有车主称“已经等了6天”。2024年春运海南客流大增，整体同比增长30%以上，节前进岛和节中节后出岛机票均供不应求。海南离岛免税销售大增，1月26日至除夕购物额同比增4.9倍，初一至初三销售额近9亿元。
多地省部级干部，兼任金融委主任。据券商中国，河南省省长王凯已任省委金融委主任，这也是截至目前，唯一一位在公开报道中兼任省级金融委主任的省长。黑龙江，山西，天津，广西等省份也都出现省委常委兼任金融委主任。
王毅会见美国国务卿布林肯。当地时间2月16日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在出席慕尼黑安全会议期间应约会见美国国务卿布林肯。会晤是坦诚、实质和建设性的。王毅强调，把“去风险”搞成“去中国”，建“小院高墙”，搞“对华脱钩”，终将反噬美自身。王毅要求美方解除对中国企业和个人的非法单边制裁，不得损害中国的正当发展权益。双方探讨了下阶段两国各层级交往，同意保持各领域对话沟通，进一步落实“旧金山愿景”。积极评价中美禁毒合作工作组工作，期待近日两国执法部门高层会晤取得积极成果。继续推进外交政策、亚太事务、海洋事务、人工智能对话磋商，保持两军沟通。双方还就乌克兰危机、巴以冲突、朝鲜半岛等地区热点问题交换了看法，同意双方半岛事务特使保持接触。
国内公司
段永平粉丝挖出其美股持仓明细——145亿美元。苹果持仓占比80%，其次伯克希尔哈撒韦持仓12%，谷歌5.2%，阿里2.7%。
海外宏观
美国1月PPI全线超预期，核心PPI同比加速上涨，服务类成本涨幅明显。美国1月PPI同比涨0.9%，预期0.6%，12月为1%；环比涨0.3%，预期0.1%，12月为-0.1%；核心PPI同比涨2%，预期1.6%，12月为1.8%；核心PPI环比涨0.5%，预期0.1%，12月为0%。市场对美联储降息预期再度回撤，美股美债黄金跌，美元涨。
通胀重燃后多位美联储高官喊话，今年票委仍预计夏季降息，年内两到三次降息为共识。亚特兰大联储主席表示，支持夏季开始降息，重申预计今年降息两次，但若数据支持也可更早降息并增加到三次，不过鉴于通胀持续时间可能超出预期，没有急于降息的必要。旧金山联储主席也表示，降息需要更多耐心，今年降息三次这一中位预期是合理的。里士满联储主席表示，美联储需要更多信心才能降息。
美国高通胀的吹哨人：美联储下一步行动甚至有可能是加息。前美国财政部长萨默斯表示，过度解读一个月的数据是错误的，但人们必须认识到小型范式转变的可能性。本周的数据对以平静、健康的方式，让实体经济中通胀率降至2%的设想提出了质疑。美联储将必须要非常小心，下一步加息的可能性达到15%。
美联储副主席回应区域银行商业地产贷款危机：将重点关注，已开始下调监管评级。美联储周四发布了其年度压力测试的指南，特别强调识别商业地产中的风险。美联储负责银行监管的副主席迈克尔·巴尔表示，对经济、利率和金融形势变化对银行的影响表示担忧，认为随着区域银行变得更大更复杂，银行高管也应该提升他们管理公司风险的能力。
海外公司
OpenAI文生视频大模型Sora引爆科技圈；马斯克：人类认赌服输，但AI增强的人类将创造出最好作品；周鸿祎：Sora意味着AGI实现将从10年缩短到1年。
- Sora颠覆了全球AI生成视频市场的格局，至此，大模型，GPU和人形机器人两大硬件领域，搜索、Agent、文生视频软件领域都能看到OpenAI的身影。
- 有分析称，ChatGPT 早先的几个版本并没有引起广泛关注，但ChatGPT 3.5 的推出让一切都变了。与 ChatGPT 类似，Sora 的出现也让人感到措手不及，就像是从天而降的天顶星科技，打破了我们的认知。
华尔街给英伟达的最高目标价：1200美元！英伟达股价周五早盘应声上涨，但最终收盘微跌。1200美元较英伟达周五收盘价有65%的涨幅。分析师说，英伟达正处于多年周期的“前端”，未来两个财年估计能落实预期涨幅。
孙正义寻求募资1000亿美元创建AI芯片公司，打造“七姐妹”级巨无霸。孙正义寻求创建的公司，将与英伟达展开竞争，并在业务上与ARM互补。如果成功，这将是自ChatGPT问世以来，人工智能领域最大的一笔投资，远超微软公司对OpenAI的超过100亿美元投资。孙正义和OpenAI的Sam Altman曾就联合建立半导体制造业务进行过讨论，但目前来看孙正义的项目与Altman的雄心并不一致。
Altman 7万亿美元芯片计划的头号拦路虎：美国政府。媒体称，Altman试图让美国官员参与他的芯片制造公司大计，已经和商务部长等官员会面商谈。不过，他寻求的部分融资来自中东，可能引发美国政府有关海外投资的审查，或违反相关芯片出口限制，新公司还可能引起反垄断调查。
Coinbase两年来首度扭亏，为币安被罚最大受益者，股价涨超8%。受益于加密资产市场波动性的增加、比特币现货ETF获批的积极影响，以及对未来宏观经济改善的乐观预期，加密货币市场“风险偏好”增加，促进了Coinbase的业绩增长。
<全文完>