一、行情回顾
三大指数今日继续反弹，沪指走势相对偏强，成功收复2900点关口。AI概念股掀涨停潮，其中Sora概念股领涨，万兴科技、会畅通讯、易点天下、当虹科技等超30股涨停获涨超10%；算力、CPO概念股拉升，天孚通信、中际旭创、联特科技20cm涨停，高新发展、工业富联、鸿博股份等多股封板。煤炭等高股息概念股维持强势，云煤能源、安泰集团、兖矿能源涨停，中国海油、陕西煤业、潞安环能等均再创历史新高。教育股表现活跃，开元教育、全通教育、凯文教育、传智教育等涨停。个股涨多跌少，沪深京三市上涨个股近4200只，今日成交9650亿元。
二、当日热点
1.Sora AI视频、光通信
假期Sora AI视频概念爆火出圈，今日文生视频类的AI标的出现大面积涨停。午后光模块权重中际旭创、新易盛、天孚通信罕见全部涨停带动硬件股飙涨。
从走势来看，目前cpo板块天孚通信历史新高，而英伟达产业链的沪电股份也逼近历史高点。
北京时间2月16日，OpenAI发布视频生成模型Sora，可生成60秒一镜到底视频。
方正证券在报告中指出，从Runway、Pika到Sora，文生视频大模型频出，视频长度从表情包长度的3s、4s到主流短视频长度的60s，模型对物理世界的理解愈加接近现实，已具备强大的商业化落地价值，创作内容产业革命来临，AIGC新时代已至。
广发证券表示，相比现有文生视频模型，Sora在多个维度实现模型能力大幅提升。B端来看，游戏、影视、广告营销等内容行业将受益于视频生成能力提升带来的创意落地和输出效率跃升。C端来看，将降低内容创作者的视频制作门槛，推动视频内容供给繁荣。
中泰证券指出，Sora将刺激推理算力需求将持续上升。此外，推理端token增加、算力需求的增长，也对显存及带宽提出更高要求，预计将拉升400G光通信技术在以太网中的应用，并有望推动800G乃至1.6T光通信技术的应用。
2.教育
教育板块今日也有良好表现，昂立教育、竞业达、传智教育等多股涨停。
2月8日，为规范校外培训活动，提高校外培训质量，教育部印发《校外培训管理条例（征求意见稿）》，共计20条。
国投证券指出，教育部出台校外培训管理条例的目的是提高校外培训质量，满足多元化的文化教育需求，鼓励、支持少年宫、科技馆、博物馆等开展校外培训，政策的着力点已经从“堵”转向“疏”，从“禁止”转向“支持”。
国盛证券认为本次文件偏向表明政府对校外教培行业非负面态度，而是意在推动《“双减”意见》各项举措形成长效机制，满足社会合理培训需求，良性监管态度进一步明晰；“双减”后中小机构与非合规机构大量出清，行业竞争格局优化，同时非学科等业务转型成效得到验证。
除AI产业链和教育外，高股息类资产也有表现，中国海油创历史新高，中国石油大涨4%，煤炭、银行等权重股均有不俗表现。
银河证券认为，当前国内经济仍然处于房地产去库、新旧动能转换期，经济修复斜率偏缓，高股息资产确定性较强，有望持续受到投资者的关注。货币政策预计维持适度宽松，降准降息仍有一定空间，高股息资产由于“类债”特征，在利率下行期具备更高的性价比。
随着政策不断鼓励上市公司分红导向，健全现金分红治理机制，叠加经济修复环境下A股盈利能力边际改善，企业分红意愿有望增强，带动现金分红力度持续提升。经历近期的上涨行情后，当前高股息资产估值仍处于历史低位，具有较高的安全边际。
综合来看，AI和高股息今日协同上涨，没有出现跷跷板行情，指数量能接近万亿，赚钱效应较好。跌幅方面，今日未出现跌停个股，个股来看，主要以前期大涨的中证500成分股为主。
