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市场概述
美国经济数据疲软和美联储理事讲话令市场的货币宽松预期升温。美欧日股3月开门红,标普纳指收盘再创历史新高,道指连日反弹仍全周累跌。芯片股两日跑赢大盘,英伟达收涨4%,收盘市值突破2万亿美元,AMD涨超5%,齐创历史新高,博通涨超7%,台积电涨超4%。Meta涨2.5%,两日收创历史新高;苹果创近四个月新低。财报后戴尔涨近32%。暴雷地区银行纽约社区银行(NYCB)跌近26%。
日股续创历史新高;泛欧股指时隔一周又创历史新高,德股八日连创历史新高,ASML涨2.7%至历史新高,大众财报后收跌5%。
ISM制造业指数公布后,美债价格跳涨、收益率跳水,较日高回落超10个基点,创逾两周新低;创逾一周盘中新高的美元指数转跌。比特币一周涨超20%。
原油反弹至近四个月高位,全周涨超3%,美油一度涨超3%、近四个月来首次盘中涨破80美元。黄金收创历史新高,收涨2%创两个半月最大涨幅。伦铝四连涨至四周高位,全周涨近3%,伦铜两连阳,全周仍跌,伦铅四连跌,一周跌3%。
中国市场方面,A股继续反弹,深成指收涨超1%,两市成交额再破万亿,30年期国债期货跌超1%,恒生科技指数涨超1%,美团港股涨近11%。在美上市中概股反弹,中概股指收涨1%,进入龙年每周累涨,小鹏汽车涨5.5%,理想汽车跌5.1%。美国ISM指数公布后,离岸人民币收窄跌幅、收复7.21。
要闻
国常会:有序推进重点行业、市政基础设施、交运等领域设备更新改造,积极开展汽车、家电等消费品以旧换新;进一步提升长三角区域创新能力、产业竞争力、发展能级。
中国2月官方制造业PMI为49.1,较1月略降,非制造业PMI为51.4,加快扩张;2月财新制造业PMI为50.9,连续四个月扩张。
2月淡季新能源车企成绩单:问界蝉联销冠,和理想交付量均突破2万,环比均下滑超30%;2月比亚迪销量环比降近40%。
美国2月ISM制造业指数意外降至七个月新低47.8,连续16个月收缩,新订单、就业均萎缩,但客户库存连降三个月传利好;最大经济体德国拖累,欧元区制造业PMI连续20个月萎缩。
美联储半年度货币政策报告:仍高度留意通胀风险,警告金融稳定脆弱性;美联储理事沃勒:缩表决策不暗示利率立场;希望看到联储持仓两大进展:机构MBS降至零、短债在表内占比提高,评论称他暗示反向QT。
日本制造业PMI现三年来最大收缩,日股仍续创历史新高;日央行3月加息可能没戏,行长:通胀目标尚未实现,关注春斗结果。
美地区银行NYCB再暴雷:内控存在重大缺陷,四季度亏损修正后暴增十倍,减记24亿美元商誉,股价跌超30%。
马斯克起诉OpenAI及其CEO,指违背GPT造福人类初衷用于商业牟利,要求GPT开源。
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市场收报
美股:道指涨0.23%,全周累计跌0.11%,标普500指数涨0.8%,纳斯达克涨1.14%,全周分别累计涨0.95%、1.74%。
欧股:欧洲STOXX 600指数涨0.6%,全周累涨0.07%。德国DAX 30指数涨0.32%,全周累涨1.81%。法国CAC 40指数涨0.09%,全周累跌0.41%。英国富时100指数涨0.69%,全周累跌0.31%。
A股:沪指收报3027.02点,涨0.39%。深成指收报9434.75点,涨1.12%。创业板指收报1824.03点,涨0.94%。
债市:到债市尾盘,美国10年期基准国债收益率约为4.18%,日内降约7个基点,全周累计降约7个基点;两年期美债收益率约为4.53%,日内降约9个基点,全周累计降约16个基点。
商品:WTI 4月原油期货收涨近2.2%,报79.97美元/桶,全周累计涨约3.2%;布伦特5月原油期货收涨约2.00%,报83.55美元/桶,全累涨约3.4%。COMEX 4月黄金期货收涨2.00%,报2095.70美元/盎司,全周累涨2.33%。LME期铝收涨17美元,报2245美元/吨,全周累涨近3%。LME期铜收涨10美元,报8504美元/吨,全周累跌0.75%。LME期铅收跌24美元,报2034美元/吨,全周累跌近3%。
要闻详情
国内宏观
国常会审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。会议指出,推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新,是党中央着眼于我国高质量发展大局作出的重大决策。要有序推进重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等更新改造,积极开展汽车、家电等消费品以旧换新,形成更新换代规模效应。会议强调,要深入贯彻关于长三角一体化发展的重要指示精神,进一步提升长三角区域创新能力、产业竞争力、发展能级。
中共中央政治局就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。习近平在主持学习时指出,加快构建充电基础设施网络体系,支撑新能源汽车快速发展。他强调,聚焦能源关键领域和重大需求,加强关键核心技术联合攻关,强化科研成果转化运用。
中国2月官方制造业PMI为49.1,非制造业PMI为51.4。受春节假期因素影响,2月因假日处于生产淡季,制造业PMI较1月略降0.1个百分点;2月制造业PMI扩张加快,较1月上升0.7个百分点;中国经济总体延续扩张态势。
中国2月财新制造业PMI为50.9,连续四个月扩张。2月财新制造业PMI较1月微升0.1个百分点,自2021年下半年以来首次连续四个月高于荣枯线,表明制造业景气度持续提升。
人民日报刊文:新质生产力的内涵特征和发展重点。文章指出,加快发展新质生产力,是新时代新征程解放和发展生产力的客观要求,是推动生产力迭代升级、实现现代化的必然选择。
国内公司
新能源车企2月“成绩单”:问界蝉联销冠,环比下滑成关键词。2月恰逢传统春节销售淡季,车市整体增长有所放缓。问界、理想交付量均突破2万,但未能延续此前的上涨势头。2月问界全系交付量较1月环比下降近36%,但同比增长503%;理想汽车交付量同比增长21.8%,环比下降35%。比亚迪2月新能源汽车销量12.23万辆,同比下降36.8%,环比下降39.3%。
理想发布首款纯电动车MEGA,统一售价55.98万,目标月交付8000辆。理想表示,随着3月几款新车全面交付,公司3月交付量将达到5万辆,一季度整体交付量会超过10万台。
国内第五款CAR-T疗法来了:科济药业治疗多发骨髓瘤新药获批。科济药业的泽沃基奥仑赛注射液成为自黑框警告以来的第一款获批CAR-T产品,说明监管部门仍然认为CAR-T产品对患者来说,获益仍远大于风险。
台积电未来接班人浮出水面,研发灵魂人物米玉杰升任执行副总经理暨共同营运长。业界认为,台积电董事长刘德音将于今年股东会后退休,总裁魏哲家接任董事长,未来米玉杰、秦永沛两位共同营运长将会共同辅佐总裁魏哲家。
海外宏观
美国2月ISM制造业指数意外降至七个月新低47.8,新订单、就业均萎缩。
- ISM制造业指数从1月的49.1降至47.8,未如预期回升至49.5,连续16个月低于荣枯分水岭50、处于收缩区间,为2002年来最长收缩期。
- 不过,分项指标中的客户库存连降三个月,公布数据的ISM认为这对未来新订单和产量增长有利。调查中制造商的评论较乐观,一些人表示“需求终于回升”,另一些人指出他们的“销量增加”。
美联储三号人物:没必要进一步收紧政策,今年晚些时候会降息。纽约联储主席威廉姆斯表示,通胀仍需下行至2%水平,年内降息三次是“一个合适的起点”。
美联储理事沃勒:缩表决策不暗示利率立场;希望看到联储持仓两大进展:机构MBS降至零、短债在表内占比提高。沃勒称,缩表计划的目的是使流动性水平保持在适当水平,利率政策的重点是影响宏观经济和实现联储有关通胀和就业的双重使命。沃勒希望沃勒希望看到美联储投资组合取得两个关键进展:一是机构MBS的持仓降至零,二是在美债持仓中增加短债占比。评论称,沃勒在暗示将实施“反向扭曲操作(QT)”,那将降低短期收益率,并使收益率曲线变得更陡峭。
美联储半年度货币政策报告:仍高度留意通胀风险,警告金融稳定脆弱性。报告认为,去年3月以来银行体系的严重压力已消退,但一些风险领域仍需继续监测。资产估值的上行压力持续存在,房地产价格相对于租金上涨,股市市盈率较高。来自非金融企业和家庭的借款继续以低于名义GDP增速的速度增长,债务与GDP之比目前接近20年来的最低水平。金融部门杠杆带来的脆弱性依然显著。尽管银行的监管风险基础资本比率保持稳定并普遍上升,对于一些银行来说,相对于监管资本,他们的固定利率资产的公允价值下降幅度相当大。
最大经济体德国拖累,欧元区制造业PMI连续20个月萎缩。2月德国制造业PMI出现四个月来最严重恶化。不过,新订单和采购活动等前瞻性指标显示,2月欧元区制造业活动衰退程度放缓。商品需求下连续四个月减慢下滑,工厂订单下降速度为去年3月以来最慢。
欧元区2月CPI增长放缓至2.6%,核心通胀增速放缓至3.1%,增速均小幅高于预期。剔除食品和能源的2月核心CPI连续七个月降温,仍高于预期的2.9%,其中服务业通胀仍具粘性,同比增速为3.9%。CPI公布后,高盛将预计欧洲央行今年开始降息的时间从4月推迟到6月。
日本央行3月加息可能没戏,行长:通胀目标尚未实现,关注春斗结果。日央行行长植田和男称,将继续确认,工资和物价之间的良性循环是否开始形成。预计将在3月出炉的春斗结果将是确认,经济是否处于他所说的良性循环的关键。
日本制造业PMI现三年来最大收缩,日股仍续创历史新高,日经225指数逼近4万点大关。华尔街投行普遍认为,虽然日本经济长期低迷,但日股的涨势很大程度上受企业盈利前景、日元走软以及日本央行货币宽松的支撑。日股本轮上涨最大的动力来自企业治理改善,英伟达的财报成为日股创下历史新高的催化剂。
达利欧:美国股市并没有太大泡沫。对冲基金巨头桥水基金的创始人达利欧指出,根据他的泡沫指标,当前美股处于分位值52%的估值水平,美股并没有太大的泡沫,而且科技七巨头没有过度高估。当下市场并没有90年代互联网泡沫时期那样过度投机。
海外公司
美国地区银行纽约社区银行(NYCB)再暴雷:内控存在重大缺陷,四季度亏损暴增十倍。1月末公布因商业地产坏账拨备而意外四季度报亏后,NYCB又披露,发现贷款审查流程存在问题,该行减记24亿美元商誉,并对第四季度业绩进行修正,四季度亏损由2.6亿美元扩大到27.1亿美元。
马斯克最新访谈:AI发展速度前所未见,希望人形机器人“善待”人类。特斯拉CEO马斯克一如既往保持对人工智能(AI)安全的质疑态度。他说,AI好的一面是生产力将大幅提高。但是,人类处于“有史以来最大的技术革命的边缘”。
马斯克起诉OpenAI及其CEO奥特曼,要求GPT开源。马斯克指控OpenAI一方违背了技术造福人类的初衷,称OpenAI实际上已变成微软的闭源子公司。马斯克称,与OpenAI创始协议相反,GPT-4不是为了人类的利益,而是作为专有技术来牟利。马斯克还提到了去年OpenAI的“宫斗”戏码。他认为,OpenAI的董事会发生变化,新成员不再是支持并深入理解技术革新的科学家和研究者。
因电动车需求下滑、竞争加剧,大众预计今年营收增长放缓,股价盘中跌超7%。
Reddit计划将美国IPO目标价区间设为31到34美元,寻求实现65亿美元估值。公司计划允许部分员工在IPO中出售股票。
<全文完>