一、事件：国际半导体专业展
国际半导体专业展SEMICON/FPD China 2024将于3月20日在上海开幕。
据介绍，SEMICON China为全球最大规模的半导体嘉年华活动。本届展览面积达90000平方米，有1100多家展商，展位超过4500个，同期会议和活动超过20场。展商覆盖芯片设计、制造、封测、设备、材料、光伏、显示等半导体全产业链。
根据官方议程显示，此次大会包括异构集成（先进封装）、先进材料、中国元宇宙显示大会-硅基显示等多个分论坛。
全球半导体制造业有望开启复苏
财信证券表示，2024年半导体市场有望在衰退过后实现较大反弹。各大机构对2024年的反弹力度预期存在差异，IDC预期增速最高，有望达到20.0%；Tech Insights预期增速最低，为9.6%；WSTS预期增速较为中性，为13.1%。整体看，2024年全球半导体市场有望出现较为乐观的增长。
从地区看，反弹以美洲及亚太地区为主。根据WSTS于2023年11月发布数据，预期2024年全球半导体市场将达到5884亿美元，同比增长13.1%。其中，美洲地区将达到1622亿美元，同比增长22.3%；欧洲地区将达到595亿美元，同比增长4.3%；日本地区将达到493亿美元，同比增长4.4%；亚太地区将达到3175亿美元，同比增长12%。美洲及亚太地区贡献了主要的增长，欧洲及日本整体规模更小、增长偏缓。
从产品看，反弹以集成电路为主。WSTS预计，2024年集成电路市场规模有望达到4875亿元，同比增长15.5%；分立器件、光电子及传感器市场规模分别为375、433、201亿美元，同比增速分别为4.2%、1.7%、3.7%。集成电路为半导体市场主体，占比超过80%，将在2024年成为推动半导体市场增长的关键动力。
集成电路中，以逻辑电路和存储芯片反弹为主。WSTS预计，2024年全球模拟电路市场规模达到841亿美元，同比增长3.7%；微电路市场规模达到819亿美元，同比增长7%；逻辑电路市场规模达到1917亿美元，同比增长9.6%；存储芯片市场规模达到1298亿美元，同比增长44.8%。集成电路规模最大，增速仅次于存储芯片；存储芯片增长幅度最大，主要是存储芯片于2022、2023年连续出现较大跌幅。
国内方面，从半导体设备龙头披露的2023业绩来看，中微公司、盛美上海等企业最新营收、净利润均取得较大幅度增长。
东吴证券认为，过去半导体设备商业绩规模较小，故市场多采用PS估值，但随着行业资本开支扩张、设备国产化率提升，半导体设备商订单放量带来业绩放量，估值体系逐步由PS估值转向PE估值，考虑到设备国产化率仍较低、国内先进产能仍持续扩张，故未来半导体设备商订单有望持续增长，保障业绩高增。
二、历史龙头表现
2023年3月30日凌晨，美存储芯片巨头美光科技股价大涨逾7%。在业绩发布会上，美光管理层暗示存储市场可能已经触底，预计AI将在2025年提振销售。
龙头佰维存储自3月30日-4月21日，涨幅超过140%。
三、相关概念股
根据官方公告，北方华创、紫光集团等将作为嘉宾发言。
