FM-Radio
请各位听众升级为见闻最新版APP，以便成功收听以下音频。
市场概述
鲍威尔降息证词无意外，三大美股指止住两连跌。科技“七姐妹”仅英伟达和Meta收涨，特斯拉跌超2%，连续三日领跌。芯片股跑赢大盘，英伟达收涨超3%，AMD涨近3%，台积电美股涨近5%，齐创历史新高。地区银行NYCB深V反弹，盘中跌近50%后收涨超7%。泛欧股指反弹至历史新高。
鲍威尔作证期间，美债收益率加速下行，十年期收益率创一个月新低；美元指数跌幅扩大，创一个月新低。
原油止住两连跌，美油脱离一周低位，一度涨超3%。黄金期货四日连创历史新高，现货黄金时隔三个月又创历史新高。伦锌涨超1%，再创一个月新高；伦铜反弹至近两周高位。比特币一度回涨近6000美元、重上6.7万美元，还未逼近周二所创历史高位。
中国市场方面，美股时段，中概股跑赢大盘，中概股指收涨近2%，京东财报后大涨16%，蔚来涨超5%，小鹏汽车涨近5%；离岸人民币转涨，盘中收复7.21涨超百点。A股震荡调整，三大指数小幅下跌，恒生科技指数涨超2%，10年期国债收益率下破2.3%。
要闻
吴清：保护中小投资者是最重要核心任务，对分红偏低公司分不同情况采取硬措施。对于技术性离婚、融券卖出、转融通等行为，进一步堵塞相关制度漏洞。
潘功胜：后续仍有降准空间，将把维护价格稳定作为货币政策的重要考量。中国央行将设立科技创新和技术改造再贷款。
郑栅洁：设备更新将会是一个5万亿元以上的巨大市场。
京东执行低价策略一年后首份财报出炉，营收超预期，净利润上涨，计划启动30亿美元回购计划；电话会：聚焦价格竞争力，推进平台生态建设，小步试点出海业务；京东大涨16%。
鲍威尔众院作证：今年可能适合降息，美联储需要对通胀更有信心才能降息，行动取决于经济，银行增资新规草案或大改。
美国2月“小非农”ADP就业反弹，增加14万人，但低于预期。美国1月JOLTS职位空缺回落但仍处高位，自主离职人数为三年来最少。
黄仁勋“几乎每天用”Perplexity进行搜索。英伟达CFO：AI基础设施市场规模有望达到2万亿美元，英伟达不仅仅是硬件公司。
2024首场闭门私享课：兰小欢带你读懂中国经济转型的逻辑，点击了解详情>>
市场收报
美股：道指涨0.2%，标普500指数涨0.51%，纳斯达克涨0.58%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.39%。德国DAX 30指数收涨0.10%。法国CAC 40指数收涨0.28%。英国富时100指数收涨0.43%。
A股：沪指跌0.26%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.06%。
债市：美国10年期基准国债收益率跌4.47个基点，报4.1078%。两年期美债收益率涨0.40个基点，报4.5620%。
商品：WTI 4月原油期货收涨0.98美元，涨幅1.25%，报79.13美元/桶。布伦特5月原油期货收涨0.92美元，涨幅1.12%，报82.96美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.76%，报2158.20美元/盎司。COMEX 5月白银期货收涨2.12%，报24.493美元/盎司。伦铜收涨超1%，伦锡涨约1.4%，伦锌涨超1.6%。
要闻详情
国内宏观
吴清：保护中小投资者是最重要核心任务，对分红偏低公司分不同情况采取硬措施。十四届全国人大二次会议经济主题记者会召开，证监会主席吴清表示，对于技术性离婚、融券卖出、转融通等行为，进一步堵塞相关制度漏洞。对大股东实控人等违规违法减持的要严厉打击、依法打击。
潘功胜：后续仍有降准空间，将把维护价格稳定作为货币政策的重要考量。中国央行将设立科技创新和技术改造再贷款。人民币汇率将保持在合理均衡水平上的基本稳定。鼓励中国主权财富基金等金融机构以及其他经营主体对外投资。
郑栅洁：设备更新将会是一个5万亿元以上的巨大市场。国家发展和改革委员会主任郑栅洁表示，一季度有望实现良好开局；今年5%左右的经济增长目标是奋力一跳能够实现的目标；发行使用超长期特别国债是重大的政策举措。
中国十年期国债收益率再创新低，跌破2.3%！民生证券指出短期债市仍无较大利空因素，做多仍有支撑，中金预计年内10年国债收益率低点或降至2.2%或者更低，信达证券指出债牛长期趋势可能还尚未逆转。
内地买房客，炒爆香港楼市。“撤辣”后的一周，有内地投资客斥资2000万横扫4个楼盘，平均每天的成交量达110宗。
国内公司
京东执行低价策略一年后首份财报出炉，营收超预期，净利润上涨，计划启动30亿美元回购计划；电话会：聚焦价格竞争力，推进平台生态建设，小步试点出海业务；京东大涨16%
- 京东四季度收入达到3061亿元，同比增长3.6%，全年收入同比增长3.7%；四季度归母净利润34亿元，上年同期为30亿元。京东宣布将在截至2027年3月的未来36个月内回购价值不超过30亿美元的股份。
- 电话会上京东高层表示，2024年京东将继续重点推进价格竞争力和平台生态建设，有信心跑赢社零增速。此外，京东一直在关注国际化机会，并小步试点出海业务。
海外宏观
鲍威尔众院作证：今年可能适合降息，美联储需要对通胀更有信心才能降息，行动取决于经济，银行增资新规草案或大改
- 鲍威尔称，对通胀降至目标有一定信心，降息前希望看到更多数据，他不希望通胀达到了2%才开始货币宽松；银行资本新规的草案将有广泛的实质性变化，不排除出新提案；没有理由认为短期内存在经济衰退的风险，预计经济继续稳健增长；即使遏制住通胀，劳动力市场也可能保持强劲，美联储不会公告实现软着陆；商业地产挑战“可控”，将是持续多年的问题，会有些银行蒙受损失，风险集中在中小银行，关键是确保这些银行有足够资本弥补损失；移民助长GDP，对通胀影响中性；降息会让楼市回暖，美国楼市存在结构性问题；AI可能取代劳动力，也可能增强劳动力。
美联储褐皮书：大多数地区称经济活动略有增长，越来越难将高成本转嫁。美联储褐皮书显示，12个地区联储中的8个地区报告称，经济活动略有增长，另外3个地区报告没有什么变化，还有一个地区报告说略有疲软。不过，企业越来越难以将更高的成本转嫁给客户，因为客户们对价格变化变得敏感。
美国2月“小非农”ADP就业反弹，增加14万人，但低于预期。有“小非农”之称的ADP就业符合预期但较前值反弹，跳槽者工资增长一年多来首次加速，服务业岗位继续大幅增长。分析指出，本次数据并不会影响美联储今年利率决定。
美国1月JOLTS职位空缺回落但仍处高位，自主离职人数为三年来最少。美国1月JOLTS职位空缺886.3万人，预期885万人，12月前值902.6万人。1月份约有339万人自愿离职，为三年来最少。招聘和裁员人数也均有所减少。
非洲货币顶不住了，埃及官宣“投降”，汇率暴跌40%。外汇短缺、通胀高企、经济濒临崩溃，整个非洲都已经岌岌可危。非洲第二大经济体埃及为解决危机、获取IMF贷款，被迫“壮士断腕”，放弃汇率干预。
海外公司
黄仁勋“几乎每天用”Perplexity进行搜索。Perplexity凭借庞大的用户规模，估值两个月翻一倍，比ChatGPT更具时效性还不会“胡言乱语”，比谷歌给出的答案更精准直接，还不受广告困扰，对话式搜索引擎的未来或许正在到来。
英伟达CFO：AI基础设施市场规模有望达到2万亿美元，英伟达不仅仅是硬件公司。Kress表示，英伟达不仅仅将自己定位为一个提供AI芯片的硬件公司，而是一个为数据中心提供整体加速计算解决方案的公司。
OpenAI与马斯克间大战升级，OpenAI公开回应，“驳回马斯克所有主张”，曝高管8年间邮件往来截图。OpenAI表示，马斯克因未能享受到OpenAI的成果而不满，所以提起诉讼，AGI所需的投入比设想的要多，当初双方都认可构建一个营利性实体的必要性，但马斯克曾想控制公司让其与特斯拉合并，未能成功，却在OpenAI取得成果了以后提起了诉讼。马斯克一直都理解OpenAI要实现使命并不意味着需要开源。
地区银行NYCB官宣募资超10亿，股价跌近50%后一度涨超30%。媒体称，纽约社区银行（NYCB）正在寻求通过出售股权获得现金注入，以此增强外界对该行的信心。此后NYCB股价跳水，最终收涨超7%，连涨两日。
行业/概念
1、工业母机 | 3月6日召开的经济主题记 者会上，国家发展改革委表示，将结合推进城市更新、老日小区改造，分类推进建筑和市政基础设施领域设备更新，支持交通运输设备和老旧农业机械更新，推动教育、文旅、医疗等领域设备更新升级，带动更多先进设备的生产和应用;随着高质量发展的深入推进，设备更新的需求会不断扩大，初步估算这是一个5万亿元以上的巨大市场。
点评：国信证券指出，通用设备包括机床及刀具、工控及工业机器人、注塑机、激光设备、叉车、减速机等，具备一定的标准品属性，下游可广泛应用于汽车、电子、家电、包装、日用品等大部分制造领域。此次实行大规模设备更新及消费品以旧换新，将有力推动通用设备行业复苏回暖。同时，通用设备的部分领先子行业已呈现底部复苏态势，2024年有望加速上行。
2、闪存 | 据TrendForce集邦咨询，2023年第四季NAND Flash产业营收达114.9亿美元，季增245%。企业方面持续表达2024年需求优于2023年的看法，且启动策略备货带动。展望今年-季度，尽管为传统淡季，由于供应链库存水平已大幅改善且价格仍处于上涨态势，客户持续增加采购订单，预计NAND Flash产业营收仍会季增两成。
点评：东吴证券认为，随着智能手机、智能穿戴设备、PC、服务器等产品需求量增加，带动了存储芯片的需求增长。通过对产业链主要企业减产动作、库存及涨价传导业绩改善观测，大厂HBM及DDR5等新品扩产明确，国产化存储产品突破、AI及下游需求回暖等持续催化，看好存储涨价传导业绩反弹。
3、机器人 | 近日，特斯拉招聘官方网站显示，新增TeslaBot岗位系统工程师。岗位要求竞聘者具备实现新产品批量生产的丰富经验，并已有成功项目落地。
点评：德邦证券认为，，Tesla Bot系统工程师主要职责在于将机器人由概念方案推向批量生产衷明特斯拉已开始为量产做准备。特斯拉的招聘动作，与马斯克、SH对于机器人的出货时间口径一致。另外，优必选等国内机器人公司也在加快产业化步伐。3月6日，优必选在港股市场大涨88%。
4、创新药 | 据“中核集团”官方消息，2023年12月，中核集团核工业理化工程研究院/有限公司，在国际上首次采用先进工艺成功生产出高丰度克量级镱-176同位素产品，摆脱了镱-176同位素产品长期依赖进口的局面。日前，该产品顺利通过了中国工程物理研究院核物理与化学研究所CMRR堆的辐照制备，获得了1.59Ci的无载体镥-177产品，各项指标全部合格，放射性核纯度大于99.9%，打通了国产核药产业链的关键一环。
点评：据了解，镥-177是一种理想的放射性医疗同位素，所发射出的β粒子非常适合作为前列腺癌、乳腺癌等病症的新型放射性免疫疗法药剂，所发射出的y射线适合用于诊断显像及放射治疗效果评价，在医学临床上具有广泛的应用前景。此项技术成果标志着由核理化院/公司攻关团队采用先进技术生产的镱-176同位素产品，完全满足核医药生产的技术指标，实现了我国镱-176同位素材料供应的自主可控，为核医药自主可控发展，核药关键材料打破垄断、进军国际市场提供了重要保障。
5、新材料 | 据媒体报道，德国弗劳恩霍夫研究所的科学家们利用超薄金刚石膜成功降低了电子元件的热负荷，这项技术突破的关键在于金刚石优异的导热性和绝缘性。研究人员称，金刚石纳米膜可以将电子元件的热负荷降低10倍，从而显著提升其使用寿命和整体设备的能效。此外，如果将该技术应用于充电系统，还可以将电动汽车的充电速度提升五倍。
点评：更令人振奋的是，金刚石纳米膜可以直接在硅晶片上制备，易于实现大规模量产。金刚石薄膜是上个世纪80年代中后期迅速发展的一种优良的人工制备材料，在半导体、光学、航天航空工业、大规模集成电路等领域有广泛的应用前景。目前国内部分科研机构已开始进行将金刚石材料应用于新一代集成电路基材的研究，如果未来金刚石膜类材料在集成电路领域中的应用实现突破，那么培育金刚石行业将打开发展天花板。随着科学技术的不断进步，金刚石在声、热、光、电领域以及军事等前沿和高新技术产品领域的应用将会逐渐增多，新的市场需求将会应运而生。
今日要闻前瞻
中国1至2月贸易帐。
中国2月外汇储备。
美国总统拜登向国会发表国情咨文演讲。
美联储主席鲍威尔在参议院银行委员会做证词陈述。
欧洲央行利率决议，行长拉加德召开新闻发布会。
今年票委、克利夫兰联储主席讲话。
美国上周首次申请失业救济人数。
美国1月贸易帐。
<全文完>
「Alpha会员·2024」华尔街见闻课程、内容&活动一站式通卡。顶级智囊，闭门私享，点击了解详情