一、行情回顾
沪指今日冲高回落，深成指午后跌超1%，创业板指跌超2%，北证50指数跌逾3%。设备更新概念股走强，高铁方向领涨，雷尔伟、通业科技、长青科技、科安达等多股涨停，交控科技、朗进科技等涨超10%。有色、稀土等资源股集体拉升，华阳新材2连板，罗平锌电、怡球资源等涨停。下跌方面，CRO板块集体下挫，药明康德跌停，康龙化成跌超10%；算力、多模态等AI方向走低，安奈儿跌停，荣科科技跌超10%。个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌，今日成交9817亿元。
二、当日热点
1.高铁轨交
高铁轨交板块今日大涨，思维列控、必得科技、科安达、神州高铁等多股涨停。
据央视新闻报道，国家发展和改革委员会主任郑栅洁6日表示，按照党中央、国务院的决策部署，最近国家发改委会同有关部门研究制定《推动大规模设备更新和消费品以旧换新的行动方案》。整个方案重点要实施四大行动：第一，实施设备更新。第二，实施消费品以旧换新。第三，回收循环利用。第四，标准的提升，也就是四大专项。
其表示，随着高质量发展的深入推进，设备更新的需求会不断扩大，初步估算这是一个5万亿元以上的巨大市场。
此外，2月28日，国家铁路局局长费东斌表示，我国铁路碳排放主要来源于内燃机车，目前还有近万台内燃机车承担运输任务，特别是一些工矿企业还在使用上世纪五六十年代的直流内燃机车，污染重、耗能高、噪音大，淘汰更新势在必行。我们将会同有关部门制定内燃机车排放标准和管理办法，完善更新补贴政策，加快推动新能源机车推广应用，力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰，这也是铁路行业落实党中央关于推进大规模设备更新的具体行动。
申万宏源表示，根据国铁集团数据，23年底内燃机车保有量为0.78万台，假设其中4000台为老旧内燃机车，4年替换年均1000台设备新增量，18-22年中国中车机车销售量分别为921、932、569、744、976台，大约带来1倍需求增量。
2.智能制造
浙商证券指出，通用设备存量市场较大，受益新一轮大规模设备更新，机床、注塑机及工控设备等通用自动化行业有望开启更新周期。
其中机床作为工业母机，对我国制造业具有重要支撑作用。机床寿命大约为10年，机床行业更替周期约7-10年，上一轮高点为2011-2013年，本轮周期的拐点为2020年。受宏观环境影响，目前仍处于相对底部区域，行业有望迎来一轮更换高峰期。
二是工控设备兼具周期与成长属性，有望实现量价齐升。作为制造业上游行业，增速为终端需求的二阶导，采购量率先受益于大规模设备更新政策，同时，在自动化水平提升和生产工艺流程升级的需求下，工控产品技术升级、工控企业解决方案提供和营销服务持续加强，单机价值有望进一步提升。
3.有色金属
有色金属板块今日异动，罗平锌电、怡球资源、青岛中程等多股涨停。
西南证券认为，国内力推设备更新和消费品以旧换新，政策持续发力提振上游原材料消费预期。海外矿端持续扰动，铜精矿加工费再度下行，对铜价形成支撑。中期来看，美联储货币周期切换提振铜金融属性，国内政策基调积极，精炼铜库存低位支撑价格中枢，铜价中期维持看好。长期铜铝供给增速低、消费持续受益于新能源高增的逻辑不变。
除上述热点外，农机、核聚变等都有表现，跌幅方面，AI手机、算力集体调整，医药方面药明康德跌停影响CRO板块，康龙化成、凯莱英均大跌。
