资本市场景气度下滑时刻，头部投行更显韧性。
日前，中金公司（601995.SH）发布的2023年财报显示，当期收入和归母净利润分别为229.90亿元、61.56亿元。
分业务来看，投行、股票、财富管理依旧是中金公司的重要收入来源，2023年分别创收32.42亿元、52.52亿元和68.75亿元。
其中，2023年，中金公司在中资企业全球股本融资排名第二，同期在港股IPO融资、私募股权投资基金在管规模、QFII交易量中均保持了市场第一的地位。
“纵观大势，我们对行业前景充满信心。尽管当前外部环境的复杂性、严峻性、不确定性都在上升，但中国经济的韧性和潜能，人民群众对美好生活的向往和需求，以及我国所具有的超大规模单一市场、配套完整的产业链体系、全球数量最多的高素质劳动力，都是我们实现发展的信心和底气。”中金公司指出。
加码中小微企业
市场波动下，中金公司的投行业务规模仍位居市场前列。
2023年，中金公司作为主承销商合计完成了17单A股IPO项目，主承销金额达到322.45亿元，位列市场第四名。
大项目优势依旧显著。2023年中金公司牵头完成了晶合集成（688249.SH）、阿特斯（688472.SH）、华勤技术（603296.SH）的IPO项目。
“公司作为行业龙头将持续受益于全面注册制改革和A股机构化带来的发展空间，伴随活跃资本市场利好政策的出台，有望催化公司业绩和估值修复。”方正证券非银金融分析师许旖珊指出。
与此同时，中金公司还在积极拓展新三板、北交所业务，协助中小微企业通过IPO、债券发行、资产证券化等多渠道实现直接融资，2023年交易金额合计已超2300亿元。
Wind数据显示，以发行日为统计口径，2023年中金公司相继完成了并行科技（839493.BJ）、惠同新材（833751.BJ）和美邦科技（832471.BJ）3个北交所上市项目。
不仅如此，中金公司还创新设计服务中小微企业的模式，通过“投行+银行”两行联动的方式为数十家中小微企业获得银行授信提供支持。
如此做法或在一定程度上帮助中金公司的服务体系延伸至更早期的企业，以此锁定潜在优质的项目资源。
国际市场方面，中金公司在港股市场和美股市场均取得了一定的成绩。
2023年，港股IPO市场共完成67单，融资规模合计达到58.88亿美元。
其中，中金公司作为保荐人，主承销极兔速递（1519.HK）、途虎养车（9690.HK）和第四范式（6682.HK）等合计20单的港股IPO项目，主承销规模高达12.18亿美元，位列市场第一名；作为全球协调人，中金公司主承销港股IPO项目数为22单，主承销规模为9.86亿美元，同样位列市场第一。
美股市场方面，中金公司2023年合计完成21单的中资企业美股IPO项目，融资规模为6.68亿美，同比增加23.7%。
今年3月15日，证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》（下称“意见”）指出，力争通过5年左右时间推动形成10家左右优质头部机构引领行业高质量发展的态势。
对于建设一流投行，中金公司也在年报中表示将聚焦服务国家发展大局、创新支持实体经济、积极促进资本市场改革、有效推动金融风险化解，着眼中长期发展，明确方向、把握机遇，推动加快做强做优、提升核心竞争力，努力打造成为具有国际竞争力的一流投资银行。
助力多企业化解风险
重组并购业务方面，中金公司依旧保持了行业龙头的地位。
2023年，中金公司的债务重组项目规模达到约6670亿元，引入资金超700亿元，保障职工就业约3.8万人。
中金公司将顾问服务由“重组中”向“重组前”、“重组后”延伸，通过更长链条的参与让债务重组惠及更广群体，全面践行金融报国、金融为民的责任担当。
部分项目颇具亮点。
2023年，中金公司牵头完成沈阳汽车重整投资华晨集团项目，规模合计达到约660亿元，这是我国汽车行业最大规模的重整投资交易，保障辽宁省汽车制造产业链，稳定外资，践行新时代东北振兴战略；中金公司牵头完成的西宁特钢债务重组项目，则是近五年我国钢铁行业最大上市公司重整交易，有效保障青藏高原唯一钢铁企业可持续发展，带动当地钢铁及相关产业发展，扩大就业；与此同时，中金公司还积极协助多家头部房企完成境内债券风险化解项目，涉及规模超800亿元。
2023年，中金公司的并购业务位列中国市场第一名。
目前中金公司已公告并购交易数达到70宗，涉及交易金额高达约690.56亿美元。其中境内并购交易数、跨境及境外并购交易数分别为56宗、14宗，交易金额分别为516.42亿美元、174.13亿美元。
事实上，作为上市公司高质量发展的重要手段，并购重组正受到市场越来越多的关注。
今年3月15日，证监会发布的意见中提到，支持上市公司通过并购重组提升投资价值。多措并举活跃并购重组市场，鼓励上市公司综合运用股份、现金、定向可转债等工具实施并购重组、注入优质资产。引导交易各方在市场化协商基础上合理确定交易作价。支持上市公司之间吸收合并。优化重组“小额快速”审核机制，研究对优质大市值公司重组快速审核。加强对重组上市监管力度，进一步削减“壳”价值。
凭借在并购重组项目上积累的丰富经验，中金公司2024年能否再创佳绩，备受期待。
展望2024年，中金公司表示将把握重点科技行业并购机会，争取稳步提高市场份额。债务重组方面将继续助力地方和企业稳妥化债，维护产业安全，提升金融服务实体经济质效。
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