新近消息显示,美国私募阿波罗全球管理(Apollo Global Management)增加了拿下传媒巨头派拉蒙环球的筹码,拉来“帮手”索尼,亮出了远超派拉蒙市值的报价。
美东时间5月2日周四,不止一家媒体获悉,阿波罗和索尼影业共同向派拉蒙提交了260亿美元的现金收购要约,此次要约表达了阿波罗和索尼的收购兴趣,不具有约束力。
若消息属实,阿波罗此次寻求收购的出价已经足够买下两个派拉蒙有余,因为到周四为止,派拉蒙的市值还不到98亿美元。
从本周四的消息看,阿波罗为打消派拉蒙的顾虑找来“援军”索尼,可能做出了一些“牺牲”。
有媒体称,阿波罗此前曾递交260亿美元的要约,报价包括约120亿美元的股本加承担派拉蒙的债务,但派拉蒙的董事会担心阿波罗能否为收购交易安排到融资。根据最新的收购要约条款,索尼将成为收购后公司的大股东,持有多数股权,阿波罗将持有少数股权,并放弃经营控制权。
本周三的消息传出后,派拉蒙(PARA)股价周四午盘拉涨,日内涨幅从不足2%扩大到10%以上,一度涨约14.2%,收盘涨幅略超过13%,创2月6日以来收盘新高。
派拉蒙拥有哥伦比亚广播公司 (CBS)、尼克儿童频道 (Nickelodeon) 和其他一些有线电视网络,其电影制片厂是好莱坞八大厂牌之一,出品过《教父》、《蒂凡妮早餐》、《碟中谍》、《星际迷航》等经典电影。多年来,派拉蒙电影制片厂一直吸引着包括奈飞在内的众多潜在买家,而最近的一些收购消息都和阿波罗有关。
华尔街见闻注意到,最近派拉蒙股价一再因阿波罗求购的消息巨震。一个多月前的3月20日,曾有媒体称,阿波罗出价110亿美元收购派拉蒙,该报价较当时派拉蒙77亿美元的市值溢价超过40%,当天派拉蒙股价涨近12%。
将近两周前的4月19日传出过索尼考虑参与阿波罗收购计划的消息,传媒巨头派拉蒙环球当天股价大涨超13%。此后有媒体称,派拉蒙的特别委员会表示,未从索尼听说可能出价收购,在4月19日之后的第一个交易日4月22日,派拉蒙股价一度跌超4%。
阿波罗和索尼的联合报价正逢派拉蒙与天空之舞传媒 (Skydance Media)合并的前景进入关键时刻。派拉蒙与天空之舞传媒4月就合并交易进行了排他性的谈判,但排他期限截止于本周五。这意味着,过了周五,派拉蒙及通过其母公司National Amusements控股派拉蒙的股东Shari Redstone就可以和其他有意收购的买家磋商。
媒体称,派拉蒙与天空之舞传媒并购的计划激怒了Redstone以外的派拉蒙股东,因为根据该计划,Redstone本人的投票权股份将大增,其他股东将得到合并后公司的股份。上周日,天空之舞传媒修改了提议,让派拉蒙并购后资产负债表可获得的资金翻倍,从15亿美元增加到30亿美元,同时,将National Amusements能得到的回报减少。