标普止步四日连涨,纳指五日连创新高,法股单周跌幅两年多最深

杜玉、房家瑶
美国消费者信心意外下滑至七个月新低,通胀预期反弹,标普大盘脱离历史最高,道指连跌四日,罗素小盘股跌至六周新低,有分析称对经济担忧浮现。全周标普和纳指分别累涨1.6%和3.2%,都是八周里第七周上涨,道指累跌0.5%,小盘股跌1%。苹果脱离新高且市值再次输给微软,微软、英伟达、博通再新高,Adobe涨14.5%,博通单周涨23%为史上最大。中概指数近八周新低,全周累跌2.7%,新能源车周五全线走低,理想汽车跌超3%。欧股全周跌超2%为八个月最差,法股周五一度跌3%,全周跌超6%创两年多最大跌幅。秋季降息预期重燃令10年期美债收益率全周跌超21个基点,政治避险情绪令法/德基债收益率利差涨幅创单周历史最大。油价期货止步四日连涨但徘徊两周高位,美油在四周里首次周线累涨。日本央行鸽派决策令日元周五跌穿158至一个多月新低,行长鹰派讲话后曾转涨。美元指数升至六周新高且全周涨0.6%,欧元全周跌近1%为两个月最深跌幅。金价四周来首次周线累涨,周五涨超30美元或涨1.4%,伦铝铅镍全周跌超2%。

美国5月份进出口价格齐跌,进口价格超预期在五个月里首度下降,提供更多通胀降温证据。期货交易员仍认为9月美联储开启降息的概率高达70%,且今年会降息两次,比央行展望更宽松。

不过美国6月密歇根大学消费者信心指数初值意外回落至65.6,创七个月新低,远低于预期应升至的72,主要由于一年与五年期预期分别维持3.3%和升至3.1%,均创去年11月以来最高。

美联储方面,两位官员发表偏鸽言论。美联储票委古尔斯比表示,如果5月份通胀那样的情况持续数月,美联储可能会考虑降息。如果通胀如今年第一季度那样表现,美联储将很难降息。即将卸任的美联储票委梅斯特表示,重要的是不要等待太久再降息,本周通胀数据是好消息,降息前,希望再有几个月的良好的通胀数据。

日本央行如期维持利率不变,行长“放鹰”称7月可能加息且减少购债的幅度会很大,但减少购债被推迟到7月会议再给出细节,被市场解读为谨慎的鸽派举动,日元一度跌至一个月低位,而行长的鹰派讲话则仍日元一度转涨。

对法国政治动荡的担忧加剧,欧股全线下跌,法国股债双杀,银行股暴跌,法/德10年期国债收益率利差本周涨幅创单周历史最大。法国财长警告若极右翼政党在议会选举中获胜,欧元区第二大经济体将面临经济危机的风险并可能退出欧盟。

纳指连续五日创新高,道指、标普齐跌,芯片股、中概股、散户抱团股多数下挫

6月14日周五,美股整体走势疲软,三大股指开盘集体下挫。美股早盘,道指、标普500大盘未成功转涨,道指最深跌约341点或跌近0.9%,标普500大盘最深跌约30点或0.55%,纳指最深跌74点或0.42%,并多次短线转涨,尾盘纳指走高,并刷新日高收涨,涨幅0.15%。

截至收盘,纳指表现再创新高。科技股为主的纳指微幅上涨0.12%,蓝筹股为重的道指、标普500大盘几乎持平,分别微跌0.15%和0.04%,小盘股罗素2000指数延续昨日跌势,继续下跌1.6%。纳指100指数0.42%至历史最高,衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)涨约0.76%创新高,“恐慌指数”VIX涨6.03%,站上12美元关口。

由于美国通胀数据持续降温提振了美联储秋季降息的预期,标普500指数和纳指全周分别累涨1.6%和3.2%,都是八周里第七周上涨,但道指全周累跌0.5%,罗素小盘股指累跌1%

科技股存在分歧,尽管纳指收盘有超过70%的成分股下跌,但该指数仍创下了历史新高
与经济周期密切相关的罗素小盘股指单周累跌1%

板块方面,周五仅科技和通信板块相对坚挺。科技板块涨0.4%,本周累涨约6.3%。受到MSC工业直销公司发布的悲观盈利预警和波音公司推迟737生产计划的影响,工业板块跌超1.1%。金融与能源板块本周至少累跌2%。

有分析指出,尽管欧美主要央行都在净放松货币政策,但这一进程不足以抵消经济增长放缓带来的企业盈利阻力。对经济衰退风险加剧的担忧正在抬头,例如蓝筹股道指本周累跌,以及罗素小盘股时常领跌主要股指,标普大盘汇中的工业、银行、航空股等经济周期板块周五下挫,也许市场对年内美联储降息次数的预期更多,是因为押注了下半年经济衰退的可能性。

纳指和标普大盘在八周里第七周累涨,道指全周累跌

明星科技股涨跌不一。特斯拉表现最差收跌2.44%,本周累计上涨0.30%。苹果收跌0.82%,收盘市值3.26万亿美元,本周累涨7.92%。亚马逊收跌0.09%、本周累跌0.35%,Meta涨0.11%、本周累涨2.38%,谷歌A涨0.93%、本周累涨1.45%。而微软收涨0.22%,收盘市值3.29万亿美元,本周累涨4.42%,苹果、微软、英伟达市值均超3.2万亿美元。

苹果、微软和英伟达的市值非常接近,数日轮流创历史新高,约为3.2万亿美元

芯片股多数下跌。英伟达收涨1.75%,收盘市值3.24万亿美元,本周累涨9.11%。此外,台积电跌0.23%、本周累涨5.27%,AMD跌0.17%。博通收涨3.3%,本周累计上涨23%创历史上最大单周涨幅。

英伟达和博通再创新高费城半导体指数虽接近抹去0.9%的跌幅但脱离新高,此前曾连续四日创新高,全周累涨5.9%行业ETF SOXX跌0.4%脱离最高。英伟达涨1.8%,连续三日创新高,市值3.24万亿美元排名第三,英伟达两倍做多ETF涨超1%至新高,博通涨超3%再创新高,本周累涨23%创历史上最大单周涨幅;AMD跌0.2%,台积电美股、高通、美光科技均脱离历史最高,英特尔接近抹去0.8%的跌幅,Arm高开6%后转跌0.1%。

AI概念股尾盘跌幅收窄。CrowdStrike涨0.7%上逼最高位,甲骨文跌超1%, SoundHound.ai跌超4%,BigBear.ai跌1.5%,C3.ai跌近5%,Snowflake转涨1%脱离17个月最低,Palantir转涨超1%,戴尔转涨0.5%,超微电脑跌3%,Adobe大涨14.5%至三个月最高。

消息面上,应爱尔兰隐私监管机构的要求,Meta 暂时不会在欧洲推出 Meta AI。特斯拉股东重新批准马斯克的560亿美元天价薪酬方案,特斯拉注册地正式从美国特拉华州迁至得克萨斯州,上海南汇新城正推动特斯拉FSD落地试点。Arm将于6月24日纳入纳斯达克100指数。软件巨头Adobe第二财季营收新高并上调全年指引,“AI+创意软件”驱动需求。SPDR科技行业精选ETF XLK将参考6月14日收盘市值调整个股权重,或为英伟达带来超100亿美元买盘需求。

中概股指追跌美股大盘。ETF KWEB跌1.4%,CQQQ跌0.5%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌1.5%,失守6100点创近八周最低,全周累跌2.7%。

热门个股中,京东和百度跌超2%,拼多多跌超1%。阿里巴巴跌3%,腾讯ADR转跌0.3%,B站跌5%,新能源车全线走低,蔚来和小鹏汽车跌约2%,理想汽车跌超3%。

散户抱团股龙头游戏驿站过去一周大幅波动,上周五跌近40%、周一再跌12%、周二涨近23%、周三跌超16%、周四涨超14%,周五高开超5%后一度转跌近6%,最终收跌1.4%,全周涨1.7%。

“散户带头大哥咆哮小猫”周四发布投资账户截图,显示GME持股从500万股升至900万股,现金持有超600万美元,令其投资组合总价值超过2.68亿美元,6月2日为2.1亿美元。尚不清楚他是否出售、或者提前行权了GME看涨期权合约才得以获得更多股份。

欧股连续两日全线收跌,泛欧Stoxx 600指数跌约1%至近六周最低,汽车和工业类股领跌,全周跌超2%为去年10月以来最差。法国股指周五尾盘跌3%,全周跌超6%创两年多最大跌幅,市值蒸发2100亿美元且年内转跌。法国巴黎银行、法兴银行等法国最大银行单周跌超10%。

10年期美债收益率全周跌超21个基点,法/德基债收益率利差涨幅创单周历史最大

通胀意外降温引发的降息预期,令美债收益率连续三日下挫,但短债收益率尾盘转涨,全周美债收益率均两位数累跌,与法国局势相关的避险需求和美国CPI数据都推高美债价格。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最深下行超3个基点至不足4.66%,刷新4月5日以来的十周最低,美股尾盘重上4.70%并转涨,单周累跌近19个基点。10年期基债收益率最深跌超5个基点至4.19%,一度失守4.20%,刷新4月1日以来的近两个半月最低,全周跌超21个基点。

10年期美债收益率全周跌超21个基点至两个多月新低

欧洲避险需求持续升温。欧元区基准的10年期德债收益率周五尾盘跳水跌11个基点至2.36%,全周累计下挫26个基点,两年期收益率尾盘也跌约11个基点,全周累跌32个基点。此外,10年期英债收益率周五跌约7个基点,连跌四日且累跌超26个基点。

10年期法债收益率盘中跌7个基点后跌幅收窄,全周累涨3个基点,与德国基债收益率的息差升至2017年来最高,单周涨近30个基点创下单周涨幅最高的纪录。有分析称,法国议会选举的潜在不利结果加剧人们对该国债务可持续性的担忧。

避险需求持续升温,本周法国股债双杀显著
法/德基债收益率利差涨幅创单周历史最大

油价期货止步四日连涨但徘徊两周高位,美油在四周里首次周线累涨

WTI 7月原油期货周五收跌0.17美元,跌超0.21%,报78.45美元/桶,全周累涨超3.86%,止步三周连跌。布伦特8月期货周五跌0.13美元,跌幅0.16,报82.62美元/桶,全周累涨2.78%。

美油WTI 日内最高涨0.53美元或涨0.7%,一度升破79美元整数位,国际布伦特最高涨0.64美元或涨0.8%,升破83美元,美股尾盘时油价转跌。

石油分析师普遍预计市场将在今年三季度面临较大的供应缺口,短期内将推升油价,而且通胀降温支持美联储年内降息也会利好油价,但明年供应会重返过剩。

欧洲基准的TTF荷兰天然气期货周五跌0.8%,全周累涨近7%,ICE英国期货周五跌超1%,全周累涨超6%。美国天然气7月合约周五盘中跌3%,继续失守3美元关口并抹去周内涨幅,全周累跌1.3%,连续三日脱离半年高位,令今年累涨幅度收窄至16%。

美元指数升至六周新高,全周涨0.6%,欧元全周跌近1%为两个月最深跌幅

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY周五最高涨0.7%至105.81,创5月1日以来的六周新高,全周累涨约0.6%。

有分析称,美元走高主要是由于美联储预期今年仅降息一次,但通胀数据低于预期抑制了美元涨势。同时,欧元疲软是本周推动汇市的主要因素。

欧元兑美元周五最深跌0.6%并一度失守1.07,至5月2日以来最低,全周跌近1%创两个月来最大跌幅。本周欧元全线走弱,兑瑞郎跌至三个月最低,兑英镑创七个月来最大单周跌幅。

英镑兑美元周五最深跌超百点或跌0.8%,失守1.27至5月17日以来的四周新低,7月4日英国大选制造紧张情绪。日元兑美元在日本央行鸽派决策后一度跌0.8%并跌穿158,至4月底以来最低,美股盘中跌幅显著收窄重回157一线。离岸人民币兑美元小幅走软,持续不足7.27元。

主流加密货币两日普跌。市值最大的龙头比特币再跌2%并失守6.6万美元,第二大的以太坊也再跌约2%下逼3400美元整数位,均创5月中下旬以来的四周低位。

主流加密货币两日普跌至四周低位

金价四周来首次周线累涨,周五涨超30美元或涨1.4%,伦铝铅镍全周跌超2%

受美国降息希望推动,金价四周来首次周线累涨。COMEX 8月黄金期货尾盘涨1.3%至2348.80美元/盎司,COMEX 7月白银期货尾盘涨1.6%至29.52美元/盎司。

现货黄金周五涨超30美元或涨1.4%,重上2330美元整数位,全周涨约1.8%。现货白银日内最高涨1.9%并重回29美元上方,脱离一个月低位,全周累涨约1%。

金价四周来首次周线累涨,周五涨超30美元或涨1.4%

美元走高,伦敦工业基本金属价格连续两日普跌

经济风向标“铜博士”周五收跌53美元或跌0.5%,持续不足9800美元至七周最低,全周累跌0.2%。伦铝周五跌1.6%,下逼2500美元至两个月最低,全周累跌2.3%。伦锌周五跌3.2%,,失守2800美元至七周低位,全周基本收平。伦铅跌1.2%,全周跌2.7%。伦镍跌至十周最低,全周跌2.5%。伦锡跌1.5%,但全周累涨2.8%。

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