时隔两年,绿茶集团有限公司(下称“绿茶餐厅”)重启港股IPO。
6月19日,绿茶餐厅向港交所递交招股书,拟主板挂牌上市,由花旗和招银国际担任联席保荐人。
今年以来,港股门前迎来排队交表的餐饮企业。
1月,绿茶餐厅的竞争对手之一小菜园国际控股有限公司(下称“小菜园”)向港交所交表,更早之前则是茶百道(2555.HK)、古茗、沪上阿姨等新茶饮排队上市。
在2021年3月,绿茶餐厅曾首次递表,但在2022年3月通过聆讯后,其在当年4月更新一版招股书后未再有进一步推进。
据灼识咨询数据,中餐市场格局极度分散。2023年休闲中餐市场(人均消费在50元-100元的即食中餐)总收入达到2.93亿元,约占中国餐饮市场的55.4%,CR5仅有4%。
按收入计,行业第四的绿茶餐厅市场份额仅有0.7%,行业前三分别为西贝莜面村、小菜园和太二,市场份额分别1.1%、0.9%和0.9%。
乘风去年餐饮消费的复苏,绿茶餐厅在2023年也实现了业绩大幅增长。其录得营收35.89亿元,同比增长51.1%;实现净利2.96亿元,同比增长1641%。年内新开89家门店至360家,门店数量同比增长30.44%。
招股书显示,截至2024年6月11日,绿茶餐厅新增22家餐厅,覆盖中国所有一线城市、15个新一线城市、30个二线城市以及79个三线及以下城市。
绿茶餐厅表示,计划在2024年至2027年在海外开30家新店。但招股书中绿茶餐厅暂未披露出海开店的主要目的地。
从运营效率来看,与大多数同行相似:绿茶餐厅的客单价在2023年出现了下滑,同比减少1.1元至61.8元,翻台率则同比增加0.49次/日至3.3次/日,但相较2019年时的3.34次/日仍有差距。
截至目前,创始人王勤松、路长梅夫妇、以及二人分别实控信托为绿茶餐厅的控股股东,二人合计控制绿茶餐厅65.8%的股份。
绿茶餐厅的唯一外部机构股东为2017年投资入股的全球私募市场投资管理公司Partners Group Holding AG(下称“合众集团”),持股28.2%,后者已陪伴绿茶餐厅长达七年。
今年4月的新“国九条”曾明确提出,将上市前突击“清仓式”分红等情形纳入发行上市负面清单。
但在一年前的2023年5月,绿茶餐厅曾向包括创始人夫妇、合众集团以及股权激励平台Longjing Memory Limited派发股息3.5亿元,比2022年和2023年全年净利的总和3.13亿元还要多。
招股书显示,此次冲击IPO绿茶餐厅募资计划用于:扩展餐厅网络;设立中央食材加工设施;升级信息技术系统和相关基础设施;以及用作营运资金及其他一般企业用途。