业绩大逆转！沙特主权财富基金去年扭亏为盈

最新财报显示，沙特阿拉伯公共投资基金 (PIF) 在2023年实现了显著的业绩反弹，实现投资盈利250亿美元，相比2022年110亿美元的亏损大幅扭亏为盈。这一业绩改善主要得益于全球金融市场的整体复苏，以及股息收入和第三方基金表现的提升。

作为中东地区规模最大的主权财富基金之一，PIF目前管理着9250亿美元的资产，仅次于阿布扎比投资局 (ADIA)。PIF的投资策略旨在推动沙特经济多元化发展，创造就业机会，并在全球范围内寻求高回报的投资机会，业务范围十分广泛。

公开资料显示，PIF的投资标的包括沙特阿美公司、沙特电力公司、利雅得地铁等等关乎沙特长期经济发展的战略项目，也包括股票、债券等金融资产，持仓包含苹果、微软和亚马逊等公司。此外，PIF还是软银愿景基金和黑石集团的LP。

然而，PIF的雄心正受到母国财政压力的限制。该基金计划在2025年将年度投资额提高到700亿美元，为支撑这一目标，PIF不得不通过借款筹措资金。截至2023年底，PIF的总借款已达1250亿美元，较上年增长47%。

与邻国阿布扎比和卡塔尔的主权基金不同，PIF缺乏大规模的财政转移支付。受限于石油出口减少，沙特预计未来几年将出现财政赤字。为此，沙特主要通过资产转移来为PIF提供资金。目前，PIF持有沙特阿美16%的股份，使其能够分享这家石油巨头每年1250亿美元派息的一部分。

尽管如此，一些宏伟项目可能面临延期或缩减规模的命运。此前有消息称，由PIF投资建设、备受瞩目的沙特新未来城NEOM的规模已大幅缩水。反映出沙特在平衡经济多元化雄心与财政现实之间所面临的挑战。