天宝四年(公元745年),李白在离开长安后的做了一个“梦”,由此留下了一代名篇《梦游天姥吟留别》。
诗中千古佳句不断,诸如“云霞明灭或可睹”、“一夜飞度镜湖月”、“古来万事东流水”等,但核心是表达了诗人对仙境的向往和对光明的渴求。
七月第三周,新基市场也呈现诗篇中“云霞明灭或可睹”的丰富多彩,各类基金都如过江之鲫般纷纷登场,
未来一周,会有帮助投资者实现“飞度镜湖月”这样的理想产品么?
一、指数产品“登堂入室”
根据choice的数据统计,未来一周,共有21只新基金发行,其中,指数型9只,债券型6只,混合偏股4只,股票型2只。
毫无疑问,这是指数型基金爆发的一周。
尤其是细看之下,越来越多“指数大厂”(在指数领域有可观规模的基金公司),正在积极布局细分的投资赛道,初看之下就有农业、能源、科技等,这类新产品有何亮点颇引人关注。
此外,除了指数型基金领衔外,债券型、混合型基金也有多只上新(下图),各家机构也陆续派出了中坚力量来管理相关产品。
二、“粮食”赛道新品
汇添富基金近年一直在突入新的领域。未来一周又是在ETF领域试下“牛刀”。
公告显示,未来一周,汇添富即将发行国证粮食产业ETF,这是一只定位比较独特的ETF产品。
国证粮食产业指数发布于2009年,包括了50只农业股。其主要覆盖农资产品(种子、化肥、农药、农业机械)、粮食种植、农田水利、粮油加工及产品贸易等领域的股票,涉及粮食产业链上中下游环节不同细分环节的个股,
其中,涉及消费的农资股比例较高,占约55%,农资原材料股占约41%,总体来说,这是个定位独特的,又和大消费密切关联的指数ETF产品。
其第一大权重股为大北农(饲料、种业、生猪为主业),权重为5.56%;第二大权重股盐湖股份(钾肥),权重5.55%;第三大股海大集团(饲料、种苗、疫苗等),权重5.22%。
从这几个权重股就可以看出其指数特点,一方面,偏向农资和养殖,这是A股农业股最“神”的几个赛道。
另一方面,这个指数的持股均衡度较好,前十大成分股权重接近,分布平均,不容易受单个个股的经营状况的影响。
历史上,农业股都是涨起来气势如虹、回撤起来也是大开大合的(后者需要很好的交易技巧)。再加上定位在国内始终扶持的领域,从投资角度,确实是指数化的一个好方向。
二、科创+新能源
权益大厂鹏华基金近年也在重点发力指数基金,未来一周,鹏华会募集业内首只跟踪上证科创板新能源指数的ETF产品。
该指数发布于2023年4月,其选股思路是从科创板市场中选取新能源板块的公司。尤其是光伏、风电以及新能源车等领域公司作为指数样本,算是兼具科创板属性和新能源产业特点。
从上证科创板新能源指数的行业分布来看,光伏设备占比接近60%,电池部件约占17%,其他专用机械约占11%。
其中,第一大权重股为光伏组件龙头公司晶科能源,权重占比达14.7%;其次是天合光能和大全能源,权重分别是8.99%和6.14%。
综合计算前十大权重股,权重比例合计达55.68%(下图,来源:中证指数)。
这其实也符合新能源这个行业的特征,制造业最终都是个“(一个或几个)赢家通吃”的行业。
光伏、新能车行业在过去几年里,曾经有非常辉煌的表现,在2023年后进入集中调整期,目前看可能是和中国制造业中最有全球竞争力的新兴产业之一。
在这个领域里做指数基金,瞄准的还是这些领域成长的底色。
四、国产“油气”ETF
在经济的结构升级时代,全球的通胀时期里,油气投资其实是很难让人忽视的权益品种。不声不响之间,2022年A股上市的海油已经从上市首日开盘起涨了250%以上。
权益和指数双大厂景顺长城,将在未来一周发行国证石油天然气ETF发起式联接基金。
国证石油天然气指数主要覆盖投资石油与天然气产业,其中能源业占 68.39%,公共事业占14%,原材料占10.16%,工业占7.44%。
其权重分布主要集中在前三大成分股,中国石油(15.68%),中国石化(15.25%)和中国海油(11.59%),也就是中国油气开采的三巨头公司,三家合计占指数权重超过42%
而且,前十大成分股合计占比近61%,在未来募集的细分赛道ETF中,这是集中度最高的ETF品种之一。
在全球投资市场里,油气历来是属于“富矿”,是财富集中分配的品种,大开大合大赚大赔,且研究门槛也非常高。
而相对于投资单个公司或是直接押注油气期货而言,一个油气公司的指数产品还是相对稳定的投资方式。从这角度看,这个细分赛带ETF,也将会有它自己的投资客户群。