头部险资进入补充资本“窗口期”，平安再发行35亿美元可转债

头部保险公司再度进入补充资本的“窗口期”。

7月16日，中国平安公告，拟根据一般性授权发行H股可转换债券的公告。

公告显示，平安拟发行债券本金总额为35亿美元，可于条款及条件所载情形下转换为H股。初始转换价为每股H股43.71港元（可予调整）。

假设债券按每股H股43.71港元的初始转换价全部转换且不再发行其他股份，则债券将可转换为约6.25亿股转换股份，约占公司于公告日现有已发行H股数目的8.39%及现有已发行股本总数的3.43%。

相关公告显示，债券发行完成后，中国平安拟将发行债券所得款项净额用于满足本集团未来以金融为核心的业务发展需求，用于补充本集团的资本需求；支持本集团医疗、养老新战略发展的业务需求；同时用作一般公司用途。

瑞银发表报告认为，鉴于美国利率高企和股市波动，中国企业今年出现发行可转换债券的热潮并不让市场感到完全意外。

另外，中国保险公司今年明显加大了偿二代第二期资本补充债或无固定期限资本债的发行力度，2014年上半年内资保险股发行债券的规模超过230亿元。

另外，根据该行统计，而目前国内上市的寿险公司中，截至2024年3月，中国人寿的核心偿付能力充足率较高，为155%，人保旗下人保寿险的充足率为146%、太平人寿和新华保险均为143%，接近最低监管要求(50%)的近3倍。而中国太保旗下太保寿险也已于2024年第二季发行了80亿元的永续债。