花旗:OpenAI将成博通第四大客户,新AI芯片预计明年下半年交付

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从英伟达的GPU转战博通的ASIC,OpenAI将在芯片市场掀起又一场腥风血雨?

本文作者:卜淑情

来源:硬AI

奥特曼向7万亿美元打造芯片帝国的梦想又迈进了一步,据悉,OpenAI正与博通等芯片设计公司洽谈开发新款AI芯片的事宜。

花旗认为,继Google、Meta和字节跳动之后,OpenAI将成为博通的第四大ASIC(定制芯片)客户,预计博通将在2025年下半年之后向OpenAI交付。

当地时间周四,花旗分析师Christopher Danely发布报告称,重申对博通的买入评级,目标价为175美元,比当前股价高出9%左右,是2025年预期每股收益的33倍,大致与同行业平均水平一致。花旗表示,相信其每股收益(包括股票补偿在内)可以触及6美元的顶峰。

从GPU转战ASIC,OpenAI重塑芯片市场?

值得注意的是,与博通的合作是否对OpenAI “老搭档”英伟达造成威胁?

硬AI此前文章,ASIC与通用算力卡的较量存在已久,随着云厂商和大型OEM厂商的入局,角逐愈演愈烈。

目前,通用算力卡的主要厂商是英伟达,占AI算力市场近70%的份额;ASIC的主要厂商是博通和Marvell,两家占ASIC市场超60%的份额。

ASIC是牺牲通用性,来换取特定场景的高性能;通用算力卡则具备通用性,但在特定场景下,性能不如ASIC

事实上,对于不同的算力卡客户来讲,需求是不同的。

云厂商也许更看重弹性计算,企业也许更关注集群算力等。面对特定的需求,ASIC比标准算力卡更具备优势,更加贴合客户自身的使用场景。

目前,Google、Meta、微软和亚马逊等云和超大规模公司正在引领ASIC这一潮流。

比如,谷歌的TPU、Meta的MTIA、微软的Maia、亚马逊Trainium2等。

需要注意的是,ASIC的成本也许高于通用算力卡。根据大摩的测算,GB200的TCO(总拥有成本),比TPUv5低了44%,比Trainimium 2低了30%。

博通管理层预计,未来3-5年,公司每年AI业务的潜在市场将达到300亿美元至500亿美元之间,而公司2024财年的目标才110亿美元。

博通的主要业务聚焦于大型消费AI平台客户(Google、Meta、ByteDance等)所需的ASIC芯片。

管理层认为,这些大型消费AI客户在未来3-5年,将不会减缓投资xPU集群,规模将从今年的10万集群到100万集群。博通强调,最重要的是,在达到这个规模之前没有需求放缓的迹象。

这样的每个集群资本支出400亿美元,博通的服务可以占400亿当中的250亿 (包括计算、网络,不包括电力等),这意味着未来3-5年,公司每年AI业务的潜在市场将达到300亿美元至500亿美元之间。

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