上周，在拜登和特朗普的夹击下，美国科技股尤其是芯片股经历了异常艰难的一周：标普500指数科技板块过去一周累计跌去近6%，市值蒸发了大约9000亿美元。
投资者对“大赢家”科技股的热情逐渐冷却，资金转而流入金融、小盘等今年以来的落后板块。
伴随美股“七姐妹”财报在本周全面拉开序幕，命运的齿轮会再次开始转动吗？到那时，全球金融市场的目光将聚焦在特斯拉和谷歌身上。
特斯拉和谷歌母公司Alphabet都将于当地时间7月23日也就是下周二公布财报，华尔街分析师对这两家科技巨头持截然不同的态度。
生成式AI加持下，谷歌业绩继续狂飙？
根据Zacks Investment Research的数据，分析师预期Alphabet第二季度收入将达到705.5亿美元，同比增长13.7%。
每股收益预期为1.85美元，较去年同期增长28.5%。值得注意的是，过去7天内每股收益预期已上调0.5%，分析师对谷歌短期表现的信心有所提升。
业务方面，Android、搜索和云计算预计将继续保持强劲势头。尤其是，谷歌在生成式AI领域的持续投入和扩张，包括其强大的Gemini AI模型、VertexAI开发工具、Gemini Code Assist编码助理，有望成为本季度业绩的重要推动力。
受益于生成式AI技术的整合以及移动搜索领域的持续优化，分析师预计，谷歌二季度搜索及其他相关收入将达到474.6亿美元，同比增长11.3%。
谷歌在搜索生成式体验(SGE)的应用，可能会为广告业务带来积极影响。分析师预计，谷歌广告二季度收入同比增长10.5%，至642.8亿美元。
广告服务产品Google Ads和Performance Max的对话式体验改进，可能会增加广告客户的使用率。YouTube业务也备受关注，其广告和非广告收入都有望实现增长。
谷歌云作为公司增长的关键引擎，预计将延续其快速增长态势。分析师预计，谷歌云二季度收入为100.8亿美元，同比增长25.5%。
此外，在医疗技术业务的推动下，谷歌其他业务收入预计为4.1482亿美元，同比增长45.6%。
特斯拉Q2毛利率或不及预期，聚焦FSD、Robotaxi和储能
FactSet调查的分析师预计，特斯拉Q2销售额为243亿美元，同比下降2.4%，调整后每股收益为61美分，同比下降33%。
早前公布的数据显示，特斯拉Q2交付44.40万好于预测，保住了全球电车销售榜首之位。而机器人出租车Robotaxi推迟两个月发布的消息，导致特斯拉股价大跌。
Cantor Fitzgerald分析师Andres Sheppard在接受媒体采访时表示，推迟发布Robotaxi无疑是“令人失望的”，但既然只是推迟，一旦它在今年晚些时候发布，仍有可能对该股起到提振作用。
古根海姆分析师的看法有所不同，他们在最近的一份报告中表示，Robotaxi推迟可能为投资者提供“重新审视近期（特斯拉股价）催化剂的机会，在我们看来，这些催化剂偏向负面”。
古根海姆指出，特斯拉Q2毛利率可能不及预期，降价促销活动还会持续，以及Q3交付量延续同比下滑趋势，因此维持对特斯拉股票的卖出评级。
Sheppard则认为，特斯拉Q2销量尽管仍低于2023年同期的水平，但仍鼓舞了投资者的士气，并且与该公司所说的今年增长率放缓的情况一致。
Sheppard表示看好特斯拉的全自动驾驶（FSD）技术，预计FSD能够在特斯拉在售车型中得到大规模普及。
他认为，鉴于特斯拉一直在降低汽车价格，来自FSD的稳定经常性收入将有助于提高公司的利润率，从而增加现金流。老款车型也配备FSD，这将开辟更大的收入来源。FSD费用为每月99美元，或一次性支付8000美元。
Sheppard表示，FSD是特斯拉多头和空头“最两极分化“的问题，也是他从客户投资者那里听到的大多数问题的核心。
此外，华尔街还在关注和特斯拉固定式储能电池的消息。Sheppard说，华尔街希望听到“能源存储的持续和交付情况，以及下半年的前景如何”。
