拉开科技巨头二季报序幕的特斯拉及谷歌财报不及预期,触发投资者对AI泡沫的悲观情绪,拖累纳指和标普500大盘分别收跌3.64%和2.31%,创2022年底以来的一年半最大单日跌幅,带崩美股股指全线熄火,道指大跌500点,小盘股指跌2.1%,芯片股指跌5.4%,中概股指跌近2%。由于投资者对人工智能的前景感到失望,引发纳指100成分股市值周三蒸发1万亿美元。
避险情绪升温,美股传统避险股票表现出色,公用事业板块为仅有上涨的三大板块之一,公用事业股主要由高股息股票组成,尤其受益于较低利率,能源板块也收高,而科技、可选消费品和通信服务跌约4%。
美国7月Markit制造业PMI初值意外萎缩创七个月新低,且美国6月新屋销售连降两个月至年化总数去年11月以来最低,增添美国经济放缓迹象;原美联储“三把手”杜德利呼吁下周就降息,令市场的降息预期再次升温,美元走软支撑贵金属及油价反弹。但美元仍徘徊两周高位,美国7月Markit服务业PMI初值创28个月新高。
国际方面,传统避险外汇日元和瑞士法郎大幅上涨,日元也受到日本央行将考虑下周加息报道的提振。德国7月PMI意外下跌,欧元区制造业PMI初值创7个月新低,英国因制造业强劲增长而商业活动回暖。加拿大央行如期降息25个基点且后续立场鸽派,加元回落,两年期加债收益率跌至去年5月来最低。
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科技股业绩不及预期带崩美股大盘,科技 与芯片股一泻千里,特斯拉跌超12%,英伟达跌近7%,谷歌A跌5%
7月24日周三,科技巨头特斯拉及谷歌业绩不及预期,投资者失望离场带动科技股齐跌,拖累美股主要股指一路狂泻,尾盘加速跳水,并集体收于日低。
科技股为主的纳指和纳指100一度跌超3.6%,创2022年12月以来最大盘中跌幅,标普500大盘日低跌超2.4%,蓝筹股汇聚的道指最深跌近1.4%:
标普500指数收跌128.61点,跌幅2.31%,创2022年12月以来最差单日表现,报5427.13点。道指收跌504.22点,跌幅1.25%,报39853.87点。纳指收跌654.94点,跌幅3.64%,报17342.41点。
纳斯达克100跌3.65%,创2022年以来最大单日跌幅;衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)跌4.73%;罗素2000指数跌2.13%;恐慌指数VIX涨22.55%至18.04,创三个月新高。
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道指跌幅相对最小,但仍跌超1.2% 标普500指数的11个板块多数收跌。信息技术/科技板块收跌4.14%,可选消费板块跌3.89%,电信板块跌3.76%,工业板块跌2.17%,房地产、原材料、金融板块至少跌1.19%跌幅最小,能源板块则涨超0.2%,保健板块涨超0.8%,公用事业板块涨超1.1%。
在投研策略上:
根据媒体汇编数据,上周标普500指数相对于200日移动均线一度高出15%,且偏离幅度堪比历史极值,大于2018年初大跌前。在近期历史中,也只有在2009年3月全球金融危机后的低点之后、2011年2月的高点,以及2021年疫情后的低点之后,才出现过更大的偏离幅度。
Financial Enhancement Group技术分析师兼投资组合经理Andrew Thrasher表示,虽然这并不一定意味着市场即将崩盘,但对于担心科技股估值过高和集中度风险的投资者来说,这是一个警示信号。我们对资金流入小盘股等表现落后板块感到鼓舞,但最大的问题是,六支股票仍占标普500指数的30%左右。如果资金很快从这些成长股向其他领域轮动,那么整体指数在短期内将很难维持上升趋势。
“科技七姐妹”全军覆没,总市值较十日前峰值缩水近1.75万亿美元。特斯拉收跌12.33%,创2020年9月以来最大单日跌幅。英伟达跌6.8%,Meta跌超5.6%,谷歌A跌5.04%创1月底以来的半年最大跌幅,微软跌约3.6%,亚马逊跌约3%,苹果跌约2.9%。
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芯片股全线溃败。费城半导体指数跌5.41%;行业ETF SOXX跌5.32%;英伟达两倍做多ETF跌13.24%。
ASM国际ADR跌超12.2%,超微电脑跌超9.1%,Arm控股跌约8.2%,阿斯麦ADR跌超6.4%,AMD跌约6.1%,台积电ADR跌5.9%,格芯跌超3.8%,美光科技跌约3.5%,希捷科技则收涨超4%。博通跌7.6%。
AI概念股哀鸿遍野。BullFrog AI跌11.71%,“英伟达概念股”Serve Robotics跌8.94%,甲骨文跌3.03%,Snowflake跌5.26%,Palantir跌7.67%,CrowdStrike跌3.99%,BigBear.ai跌0.65%,英伟达概念股SoundHound跌7.89%,戴尔跌7.73%。
中概股指多数下跌。纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌1.93%,ETF中,中国科技指数ETF(CQQQ)跌2.13%,中概互联网指数ETF(KWEB)收跌2.10%。
热门中概股中,蔚来跌4.02%,小鹏汽车跌4.17%,极氪跌7.73%,理想汽车跌4.61%,哔哩哔哩跌2.56%,京东跌1.64%,腾讯控股(ADR)跌1.49%,阿里巴巴跌0.39%,百度跌1.79%,拼多多跌0.91%,而网易涨1.16%。
此外,AI股中,IBM营收超预期,称生成式AI带来超20亿美元账面,股价盘后涨超4%。芯片股中,科磊第四财季营收和盈利均超预期,盘后涨超5%。福特汽车二季度EPS逊于预期,仍预计Ford Pro的EBIT全年将亏损至少50亿美元,盘后跌超10%。美国快餐连锁墨式烤肉(Chipotle)二季度同店销售曾超11%,增幅超市场预期,盘后涨超14%。
投资者权衡地区银行和美国科技公司的业绩,欧洲股市集体下跌,结束两日连涨:
泛欧Stoxx 600指数收跌0.61%,报512.30点。欧元区STOXX 50指数收跌1.12%,报4861.87点。
德国DAX 30指数收跌0.92%。法国CAC 40指数收跌1.12%。意大利富时MIB指数收跌0.48%。英国富时100指数收跌0.17%。荷兰AEX指数收跌1.26%。西班牙IBEX 35指数收跌0.02%。
欧洲半导体概念股多数收跌,奢侈品牌几乎全线收跌:
芯片股中,ASM国际收跌9.43%,BE半导体实业公司跌8.49%,阿斯麦控股跌超4.6%,德国爱思强跌2.9%,英飞凌跌超1.4%,意法半导体跌0.43%,Soitec则涨2.45%。
奢侈品牌中,LVMH集团收跌4.66%,人头马君度跌4.6%,开云集团跌4.54%,雨果博斯、爱马仕、博柏利、瑞士历峰集团、保乐力加也跌3.42%-1.54%。
德银二季度止步15个季度连续盈利的纪录,为四年来首次亏损,并宣布放弃年内第二轮股票回购,受到交易疲软和诉讼的冲击,增加企业和商业地产不良贷款拨备,为欧洲银行业财报蒙上阴影,其美股跌超9%、欧股跌超8%,创近三个月最大跌幅。
降息预期升温,两年期美债收益率跌超8个基点,收益率曲线趋陡
尾盘时,对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌8.13个基点,报4.4101%,盘中交投于4.4934%-4.3750%区间,跌至2月初以来的五个多月最低。美国10年期基准国债收益率涨2.15个基点,报4.2720%,盘中交投于4.2076%-4.2877%区间。
10至30年期美债收益率涨幅均扩大,美债收益率曲线趋陡,5年期和30年期美债收益率利差创2023年5月份以来新高,2年期和30年期美债收益率利差创2022年7月以来新高。主要由于市场的降息预期升温,前美联储“三把手”杜德利呼吁下周便降息。
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欧债同样走势分化,短债收益率下挫,长债收益率抬升。欧元区基准的10年期德债收益率涨0.5个基点,报2.444%,盘中交投于2.408%-2.455%区间,北京时间16:00发布欧元区PMI数据后,刷新日低,随后反弹。两年期德债收益率跌6.4个基点,刷新日低至2.651%,全天处于下跌状态、整体呈现出震荡下行走势。
美国EIA原油库存下降、汽油需求上升,加拿大野火,以及9月降息前景,支撑油价反弹逾0.8%且告别四日连跌
美元走软提振油价。WTI 9月原油期货收涨0.63美元,涨幅约0.82%,报77.59美元/桶。布伦特9月原油期货收涨0.70美元,涨幅约0.86%,报81.71美元/桶。
美油延续日内稍早涨幅且在美股午盘加速上涨,最高涨近1.6%升破78美元整数位,布油最高涨超1.5%涨破82美元整数位。
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美国能源信息署(EIA)称,截至7月19日当周,美国原油库存下降370万桶至2月份以来新低,汽油库存不升反降560万桶。市场汽油供应量(反映需求量)每天增加67.3万桶。高盛指出,尽管加拿大的石油产量依然稳定,但野火季节最严重的时期即将到来,可能对石油供应构成风险。
美国8月天然气期货跌3.20%,报2.117美元/百万英热单位。欧洲基准的TTF荷兰天然气期货涨3.16%,报32.621欧元/兆瓦时;ICE英国天然气期货尾盘涨2.21%,报80.76便士/千卡。
降息交易升温,美元指数微跌约0.1%,日元涨超1.1%逼近153创两个月最高
衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY跌0.09%,报104.357点,日内交投区间为104.555-104.122点。
彭博美元指数跌0.02%,报1256.94点,日内交投区间为1257.92-1254.51点。
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非美货币多数下跌。欧元兑美元跌0.12%,英镑兑美元持平,美元兑瑞郎跌0.66%。
离岸人民币(CNH)兑美元涨228点报7.2663元,盘中整体交投于7.2916-7.2619元区间。
亚洲货币中,美元兑日元跌1.13%,报153.83日元,日内交投区间为155.99-153.11日元,为5月中旬以来首次跌穿154关口。欧元兑日元跌1.26%,报166.75日元;英镑兑日元跌1.12%,报198.557日元。媒体称日本央行下周政策会议计划未来几年将债券购买规模减半,并考虑是否加息。
以太币现货ETF上市次日,主流加密货币涨跌不一。市值最大的龙头比特币涨0.75%至66060.00美元,重回6.6万美元关口,盘中最高触及67230.00美元。第二大的以太坊跌3.21%,报3378.00美元,盘中交投于3503.00-3357.00美元区间。
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交易员聚焦经济数据,市场完全定价9月降息,以及印度黄金需求增加,支撑金价两日连涨
美元和美债收益率携手走低支撑贵金属价格。COMEX 8月黄金期货尾盘微涨0.06%至2408.7美元/盎司,打破四日连跌趋势,COMEX 9月白银期货尾盘跌0.53%至29.175美元/盎司。
现货黄金价格全天维持涨势,美股盘前持续拉升,美股早盘刷新日高时涨超0.9%并攀升至2430美元/盎司上方,但随后几乎回吐多数涨幅,下逼2400美元/盎司关口,美股收盘时仅微幅上涨。
现货白银在美股盘前震荡上行,早盘刷新日高时涨幅超过0.7%。但随后直线跳水转跌,尾盘时刷新日低,跌超0.9%并跌破29美元/盎司关口。
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有分析指出,目前对金价最大利好的是降息前景,市场聚焦本周经济数据,并坚信美联储今年开始降息,美元走软支撑金价走高。此外,印度将黄金和白银的进口关税从15%削减至6%也有助增加金银需求。
伦敦工业基本金属连续多日多数下挫。经济风向标“铜博士”收跌62美元,报9104美元/吨,与纽约期铜9月合约均连跌八个交易日,且创4月初以来的三个多月新低。
伦锌收跌4美元,报2685美元/吨。伦铅收跌16美元,报2044美元/吨。伦镍收跌194美元,跌幅1.21%,报15827美元/吨。而伦锡收涨372美元,涨幅超过1.26%,报29790美元/吨。伦铝收涨6美元,报2300美元/吨。