短短12个小时之内，日本央行和美联储的利率决议联手向市场注入信心。
此前两周美国科技股的回调和美/日套利交易的解除的背后都有一个共同的逻辑，就是市场对日本央行加息的强烈预期。而当靴子落地之后，投资者对科技股的热情似乎又被重新点燃，当然，美联储的鸽派声明以及AMD等乐观财报也起到了推波助澜的作用。
美联储今天凌晨维持利率不变，但承认了通胀回落和就业市场放缓，并为9月降息亮了绿灯。利率市场押注全年降息接近60个基点。
美国三大股指周三集体走高，纳斯达克涨幅高达2.6%。除了微软之外，所有大型科技股普遍上扬，其中英伟达更是飙升12%。乐观情绪在盘后时间延续，强劲财报推动META股价上涨7%，英伟达继续上涨3.7%。
日本央行缩表的决定在意料之中，但加息15个基点略微有些意外，并且央行行长对未来继续加息持开放态度，这帮助日元隔夜强劲反弹（美/日跌破150关口）。美元指数受到拖累跌至104附近，这帮助黄金跳升至2447，离历史高点仅有1.5%的距离。
WTI原油周三大涨4.4%重回78美元上方，中东地缘风险因素和弱势美元共同促成了久违的反弹。美国原油库存上周减少374万桶，超出预期并且连续5周下降。
非农前瞻（周五20:30）
明晚的美国7月非农报告可能将超级周推向又一个高峰，因为这或使11和12月的降息概率发生实质性的变化，而到目前为止市场焦点都集中在9月。本周已经公布的数据均再次证明了就业市场正在放缓。
- 美国6月职位空缺数降升818万，职位空缺数和失业人数之比降至1.2：1处于3年最低水平
- ADP数据显示私营部门7月新增12.2万就业人口，远低于前值和预期且连续4个月下降。不过ADP与非农之间的关联性不高，因此参考性不强
- 今晚关注上周首申失业金人数
对于本次的非农，市场普遍预计新增17.5万就业人口，前值为20.6万，失业率预计维持在4.1%，时薪增速预计从3.9%降至3.7%。除了最新公布值，前值是否会再次遭遇下调也是关注的焦点。
好于预期的就业数据（如失业率降至4%以下）有望打压刚刚回升的降息预期，从而帮助美元止跌。反之，若就业数据表现不佳甚至逊于预期，将刺激11-12月的降息押注，并叠加美联储鸽派声明共同利好于黄金和美股等走势。
下图为过去12次非农数据以及当日市场表现，仅供参考。
XAUUSD 日线图
来源：TradingView，Forex.com
经过两周的回调后，金价本周再次突破4-7月的运行区间上沿。在降息预期推动美元下行的情况下，多头的下一个目标自然是历史高点2483。不过金价在降息周期中的长期前景更令人期待。
今晚的首申失业金人数和制造业PMI固然重要，但明晚的非农才是绝对焦点，毕竟其不确定性要远高于刚刚出炉的美联储利率决议。正因为此，黄金的隔夜和一周的隐含波动率分别达到惊人的30.8%和19.5%。
若非农整体好于预期，或放缓上涨步伐，下行方向关注2430附近的初步支撑。
但若本周收盘周线图上能形成看涨吞噬形态，暗示短期内金价有望保持上行动能。
WTI原油 日线图
来源：TradingView，Forex.com
油价周三在关键趋势线附近展开反弹，收复了此前5个交易日的跌幅并回到200天均线上方，看上去市场的乐观情绪有所回归，技术形态上也基本明确了阶段性底部74.50。
但反弹除了受到关键均线和斐波那契回调位（78-79美元区域）的考验外，非农或将产生另类的影响。虽然非农和WTI原油的直接关联度不高，但在过去6次非农公布当日油价全部下跌！这或许也暗示油价的反弹之路不会一帆风顺。
突破上述阻力后将或挑战下降趋势线所在的82美元一线。
USDJPY 日线图
来源：TradingView，Forex.com
一边是美联储给降息大开绿灯，另一边是日本央行“加息+缩表+干预”的鹰派组合拳，鲜明的利率政策差异使得美日10年期国债利差收窄至3%左右，为2023年5月以来的最低水平。
不可否认利差仍然很大，套利交易也有卷土重来的可能，因此不排除汇价在趋势线148.30附近止跌并修正超卖技术指标的可能性，但目前汇价阻力最小的方向仍是下行，适度反弹或成为空头的潜在机会。跌破关键趋势线后恐下探至12月低点140关口。
欲了解更多嘉盛汇评精彩文章，欢迎关注嘉盛集团官方微信jiashengjituan
本文由嘉盛集团 FOREXcom的母公司 StoneX集团公司(StoneXGrouplnc.)所提供。
本文由 FOREXcom 嘉盛集团获取并且仅供参考。文中信息虽被视为可靠，但 FOREX.com 嘉盛集团并不会出于任何目的保证其准确性或完整性，也不对使用这些信息所获得的结果做出任何保证。FOREXcom 嘉盛集团及其信息提供商都没有对信息、课程、软件、产品或服务的适用性做出任何陈述。因此，如果您使用任何第三方课程、交易软件和应用程序，那是您的自主选择并因此自担风险。为自用而选择使用任何第三方课程、软件、应用程序和服务而造成的任何损害或损失。FOREXcom 嘉盛集团不负责。FOREXcom 嘉盛集团不对任何课程/软件和/或应用程序做出任何形式的陈述或保证。
本文所含内容及观点仅为一般信息,并无任何意图被视为买卖任何货币或差价合约的建议或请求。文中所含内容及观点匀可能在不被通知的情况下更改。本文并未考虑任何特定用户的特定投资目标、财务状况和需求。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析，并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。本文所载信息之来源虽被认为可靠，但作者不保证它的准确性和完整性，同时作者也不对任何可能因参考本文内容及观点而产生的任何直接或间接的损失承担责任。
期货、期货期权、外汇和其他产品交易存在高风险，不适合所有投资者。亏损可能超出您的账户注资。减低安全资金要求意味着增加风险。黄金、白银现货交易不受《美国商品交易法案》的监管。差价合约(CFDs)不对美国居民提供。在决定交易外汇之前，您需仔细考虑您的财务目标、经验水平和风险承受能力。文中所含任何意见、新闻、研究、分析、报价或其他信息等都仅作与本文所含主题相关的一般类信息,同时嘉盛全球市场有限公司不提供任何投资、法律或税务的建议。您需要合适的顾问征询所有关于投资、法律或税务方面的事官。
请注意，场外交易存在高风险。
*风险提示及免责条款
本文由嘉盛集团 FOREX.com 的母公司 StoneX 集团公司 (StoneX Group Inc.)所提供。
运营方所发布内容，包括但不限于市场信息、政策动态等，不构成投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。市场有风险，投资需谨慎。
*本文属于第三方观点，不构成投资建议，不代表刊登平台之观点。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定投资目标、财务状况或需要。市场有风险，投资需谨慎，请独立判断和决策。