一、事件：苹果发布会
据外媒爆料，今年苹果秋季新品发布会将于9月10日举行。
爆料者还提供了一张所谓的“活动邀请函”截图——朦胧的苹果logo似乎在暗示“沙漠金”新配色，同时发布会的主题“准备好-预备-捕捉”（Ready.Set.Capture.）可能对应今年手机上新加出来的“拍照”按钮。
包括iPhone 16等多款产品亮相
新品方面，iPhone 16系列成最大看点，Apple Intelligence预计将落地。
另外，Apple Watch Series 10预计将在秋季发布，可能配备更强大的芯片，为未来可能的Apple Intelligence功能奠定基础。Apple Watch Ultra 3也将在秋季发布，预计将至少与Series 10的新功能相匹配，并可能引入新的健康传感器。
iPad Pro预计将搭载M4芯片，配备突破性超精视网膜XDR显示屏。iPad Air和第十代iPad的价格可能下调，并带来全新设计。MacBook Pro和iMac预计也将推出新款，搭载更先进的芯片。
此外，苹果计划推出两款不同级别的AirPods 4，包括一款低价版和一款更高端的版本。两款机型都将配备USB-C充电盒和升级版耳机杆设计。高端版本可能配备主动降噪功能，并支持“查找”功能。
有望开启新一轮换机潮
据东北证券指出，只有A17Pro和8GB LPDDR5以上的硬件规格基础上支持最新的Apple Intelligence（现存机型为iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max两款）。其认为，性能压力可以为换机创造条件，AI手机的重大实质性创新是手机换机潮的核心驱动力，有望令全球手机出货量重回正增长周期，复刻智能手机取代功能手机的高速增长。
据IDC预计，2024年全球AI手机出货量将高达1.7亿台，占全球手机市场15%；据Counterpoint预计，2024年全球AI手机渗透率将达到11%，到2027年将高达43%。
东北证券测算，考虑到苹果的AI手机为iPhone 15 Pro/iPhone 15 Pro Max及以后机型，所以将2024年的iPhone预测拆分为新机型、上一代Pro+Pro Max和其他机型三部分。以iPhone的物料成本（不考虑代工组装）近似测算苹果链市场空间，假设24年物料成本率上升3%，中性测算下，苹果链有26.93%的增长空间。
二、历史龙头表现
7月8日，据中证报报道，从苹果产业链公司人士处获悉，近期该公司收到的苹果iPhone 16系列备货目标指引略有上调，上调后，iPhone 16系列今年备货目标指引为9000万部左右。
次日，苹果产业链大涨，瀛通通讯、朝阳科技、惠威科技等多股涨停，权重股东山精密涨停，立讯精密、蓝思科技等纷纷大涨。龙头朝阳科技上演4连板。
三、相关公司
下图为东北证券梳理的苹果产业链
