8月20日,常熟银行(601128.SH)披露中期业绩显示,上半年实现营收、净利“双增长”,增速基本与上年同期持平。
报告期内,共实现营业收入55.06亿元,同比增长12.03%,增速较上年同期下滑3.3个百分点;归母净利17.34亿元,同比增长19.58%,增速下滑1.24个百分点。
自2022年起,常熟银行已连续3个半年营收、净利维持在双位数以上增速。
其中营收增速在2022年上半年达到18.86%的高峰后持续回落,归母净利增速则基本维持在20%上下。
收入结构上,常熟银行转型成效初现。
2021年年报中,常熟银行首提“轻资本”道路,表示来年将坚持零售转型,推进客户提升、乡村振兴、财富管理工程,提升综合化、数字化、生态化水平。
后续这一策略被概括为“一轻三化、三大工程”。
曾经的常熟银行行长、如今已升任董事长的薛文曾表示,轻资本发展与零售转型相互支撑。“应提升零售资产占比、扩大中间业务收入占比,打造敏捷组织和轻文化、实现快速反应。”
信风(ID:TradeWind01)注意到,报告期内,常熟银行利息收入以个人贷款为主、非息收入则以56.59%的增速扩张。
贷款“三高”延续
从资产负债表看,常熟银行仍处于扩张阶段,增速稳健。
报告期末,总资产达3673.03亿元,较上年末增加9.82%,增速较上年同期微降0.58个百分点;总负债3389.12亿元,较上年末增加10.28%,增速微降0.66个百分点。
生息资产依旧大于计息负债,分别为3365.24亿元、3134.19亿元;净利差、净息维持在行业较高水平,为2.63%、2.79%。
近几年,在净息差持续收窄的背景下,银行业纷纷开启转型之路,在传统业务上“做小做散”、优化风控;同时强调轻资本与零售,力图发现业务的“第二增长曲线”。
从业绩表现看,常熟银行确实在沿着上述轨迹。。
一是利息收入上“做小做散”策略深化。
薛文曾在2023年业绩会上表示,目前常熟银行贷款有“三高”——总贷款占总资产之比高、个人贷款占总贷款之比高、个人经营性贷款占个人贷款之高。
薛文还表示,将继续‘做大户数、做小客户’策略,预计全年个人贷款占比仍保持较高水平。
如其所述,常熟银行报告期内的各类生息资产中规模最大、平均收益率最高科目均为个人贷款。
具体共收入46.08亿元,占利息收入56.11%;平均收益率6.9%,较上年同期增长0.17个百分点。
常熟银行总结,上半年加大力度做好一百万以下的贷款投放,同时以小生意客群作为主要目标客户,打造“小本生意贷”产品。
不仅如此,报告期内的经营贷、消费贷均有较大幅度增长,但住房抵押、信用卡略有降低。
二是中间业务与投资收益大幅增长。
尽管常熟银行自2022年起以强调“轻资产”道路,但2023年中间业务净收入曾出现超8成的下滑,其中理财业务收入同比缩减62.83%。
这侧面反映出其在财富管理、投资银行、金融市场等非传统业务方面仍然面临制度约束和激烈竞争。
薛文彼时指出,中收业绩波动主要由于自营理财规模下降,同时理财净值化转型后手续费费率下降。后续将通过加强交易银行业务、优化资产配置等手段提升其他非息收入。
这一策略如今正在生效。
报告期内,手续费及佣金净收入扭亏为盈、收入增幅达71.4%。其中代理业务收入增幅达113.23%、净收入增幅达128.29%。
此外投资收益规模、增速均有大幅提升,共收入9.17亿元、同比增长95.96%。
其中,处置交易性金融资产取得收益4.7亿元,增幅为246.95%;债权投资所得1.02亿元,增幅高达451.97%。
新团队的首次“交卷”
2023年末,薛文曾凭借一篇名为《生生不息日日新》的年报致辞“出圈”,
薛文在致辞中写道,“我们要飞得更高,走‘轻资本’之路,以内源式增长突破经济周期的束缚;飞得更远,对市场保持高度敬畏,对风险保持高度警惕,以强大耐力应对极端天气的考验。”
这是薛文第一次作为“一把手”在年报中致辞。
去年,江苏省银行系统人事调整密集。
2023年年底,常熟银行原董事长庄广强前往江南农商行担任董事长;原行长薛文“接棒”董事长、原江南农商行副行长包剑则出任行长一职。
薛文、包剑二人均为常熟银行“老将”。
薛文出生于1974年,曾任常熟银行副行长、财务总监,党委副书记、行长;包剑之出生于1981年,曾离开常熟银行赴任江南农商行副行长,后再度回归常熟银行。
当前,常熟银行高管已呈现“一正四副”格局:有行长包剑,副行长陆鼎昌、李勇、干晴、程鹏飞。
2024年中报正是上述管理层搭建完毕后,交出的第一份“期中考”答卷。
这一期间,常熟银行加权平均净资产收益率达13.28%,同比提升0.88个百分点;成本收入比35.18%,下降 5.85个百分点;村镇银行总资产609.80亿元、增幅15.15%,总存款529.27亿元、增幅20.37%。
常熟银行表示,“差异化零售转型之路”已有成效。
例如其摸索、升级出特色“常农商微贷模式”,向苏中、苏北、中部、西部进行移植和复制。
例如在一些小微业务上,常熟银行采取“IPC(德国国际项目咨询公司)微贷技术+信贷工厂+移动贷款平台”的方法,进而针对性解决普惠贷款风险高、效率低、不经济等难点。
但硬币的另一面,常熟银行业仍需直面发展中的各项风险。
例如个人贷款扩张的同时,不良率增高。
报告期内个代不良率为0.91%,同比增加0.13个百分点,信用卡不良率增加1.34个百分点、经营贷增加0.13个百分点、消费贷增加0.07个百分点。
此外还有部分投资事项遭遇调查。
8月7日,中国银行间市场交易商协会官网发布公告称,常熟银行等四家银行在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送,决定对其启动自律调查。
报告期内,常熟银行“金融投资”科目共有国债投资177.87亿元、“表外理财资产”中共有国债1.82亿元。
针对交易商协会的自律调查,常熟银行曾外表示,“该协会是自律组织,有权力对下属协会会员单位进行自律检查。目前公司根据协会要求给予我们债券的交易情况、数据,现在在做排查,尚无结论。”