科技股带头施压美股回落，英伟达财报后一度跳水超8%，中概逊色，拼多多跌7%

英伟达公布财报之际，投资者抛售科技股、芯片股、AI股，周三美股全线下跌。英伟达公布财报前股价回落，拖累芯片股指和纳指跌超1%。AI“妖股”超微电脑在遭空头狙击次日决定推迟发布Q4业绩，股价加速大跌，跌超19%。英伟达盘后公布财报显示，二季度营收继续超预期增长，但三季度营收指引未达最高预期，预计Blackwell芯片四季度劲收数十亿美元，却未直接回应这数十亿美元是否是增量，股价盘后震荡跳水。

英伟达超预期幅度缩减，削弱市场热情，盘后股价先涨2%后跳水跌超8%，波及其余科技股盘后随之走低，纳指100盘后一度跌超1.3%，AMD盘后一度跌超3.8%，Arm控股跌逾3.6%，超微电脑一度跌逾6.7%，美光科技一度跌逾3.3%。

随着风险情绪恶化，避险需求上升提振美元走强，G10货币普遍下跌，比特币跌破6万美元。两年期美债收益率下行2.80个基点，其余各期限美债收益率上升1至2个基点范围内。大宗商品普跌，由于地缘政治局势未升级，EIA数据显示原油库存降幅低于预期，市场继续看空油需前景，能源股跟随原油价格走低，美油回落逾1.3%至75美元下方。黄金、白银、铜均遭抛售。

美股全线下跌，纳指跌超1%，道指告别纪录高位。英伟达收跌2.1%且盘后一度跌逾8%，超微电脑跌超19%，理想汽车跌超16%。多数板块下跌，科技、可选消费、通信和能源板块跌幅居前，而仅金融和医疗保健板块收涨，公用事业板块持平：

• 美股三大指数：标普500大盘收跌0.60%至5592.18点。与经济周期密切相关的道指收跌159.08点或0.39%至41091.42点。科技股居多的纳指收跌1.12%至17556.03点。纳指100收跌1.18%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收跌1.35%。对经济周期更敏感的罗素2000指数收跌0.65%。恐慌指数VIX收涨1.69%，报17.12。

• 美股行业ETF收盘多数下跌。区域银行ETF与银行业ETF各涨近1%。而半导体ETF跌近2%，科技行业ETF、网络股指数ETF与全球科技股ETF各跌至少1%，可选消费ETF、全球航空业ETF及能源业ETF跌幅也都超过0.5%。

• 标普500指数的11个板块多数收跌。信息技术/科技板块收跌1.30%，可选消费板块收跌1.05%，电信板块收跌0.84%，能源板块收跌0.67%，必选消费板块收跌0.41%，原材料 板块收跌0.38%，房地产板块收跌0.35%，工业板块收跌0.04%，公用事业板块持平，医疗保健板块收涨0.12%，金融板块收涨0.31%。

• “科技七姐妹”全军覆没。英伟达收跌2.1%，特斯拉收跌1.65%，亚马逊收跌1.34%，谷歌A收跌1.11%，苹果收跌0.68%，微软收跌0.78%，“元宇宙”Meta收跌0.45%。
• 值得一提的是，英伟达第二财季营收创单季新高，超预期增长122%，第三财季营收指引增长最多83%、六个季度内首度低于100%，强于华尔街预期均值却低于继续三位数增长的最高预期。预计Blackwell将在四季度带来数十亿美元收入。Blackwell样品发送给合作伙伴和客户，将按计划于四季度开始批量生产。英伟达计划新增回购500亿美元。盘后英伟达先涨超2%，后一度跌超8%。

• 芯片股集体走低。费城半导体指数收跌1.83%；行业ETF SOXX收跌1.8%；英伟达两倍做多ETF收跌4.26%。安森美半导体收跌1.88%，高通收跌1.2%，科磊收跌1.05%，Arm控股收跌4.48%，AMD收跌2.75%，博通收跌1.99%。台积电ADR收跌0.79%，阿斯麦ADR收跌0.2%，英特尔收跌2.29%，美光科技收跌3.07%，应用材料收跌1.47%。
• AI概念股普遍下跌。Snowflake收跌3.44%，英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI收跌2.02%，C3.ai收跌2.25%，甲骨文收跌0.43%，Serve Robotics收跌1.27%，Palantir收跌1.56%，BullFrog AI收跌7.45%，BigBear.ai收跌7.1%，戴尔科技收跌0.27%，CrowdStrike收跌2.09%。
• 值得注意的是，“AI妖股”超微电脑收跌19.02%，盘中跌幅扩大至26%，创2020年3月份以来最差盘中表现。周二兴登堡发布针对该公司做空报告后，超微电脑宣布推迟公布Q4财报。管理层需要更多时间就内控的设计和运行有效性进行评估。

• 中概股多数下跌。纳斯达克金龙中国指数收跌3.57%。ETF中，中国科技指数ETF（CQQQ）收跌1.55%。中概互联网指数ETF（KWEB）收跌3.13%。

• 热门中概股中，拼多多ADR收跌7.03%，Boss直聘收跌21.45%，高途跌超18.4%，新东方收跌3.91%，好未来收跌3.49%，B站收跌5.6%，网易收跌3.78%，百度收跌2.9%，阿里巴巴收跌2.25%，斗鱼、腾讯音乐至少跌超5.1%，亚朵、微博至少跌约3.2%，京东、搜狐、万国数据、名创优品、汽车之家至少跌约1.1%，百胜中国、唯品会、中通快递至少跌约0.5%。
• 公布财报的个股中，（1）理想汽车收跌16.12%，二季度经营利润为4.68亿元，同比下降71.2%。造车新势力中，小鹏跌9%，蔚来跌7.5%，极氪跌9.85%；（2）美团ADR涨超10.2%后收涨3.7%，公司二季度营收同比增长21%，经调净利润同比大增77.6%；（3）蒙牛乳业ADR收跌3.07%，由于消费需求不及预期，蒙牛乳业上半年营业收入同比下滑12.6%，净利润同比下滑17.2%。
• 其他重点个股中，（1）美国银行收涨0.71%，巴菲特减持美国银行股票，再套现9.82亿美元；（2）巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司收涨0.88%，市值首次突破1万亿美元，成为首家市值达到这一里程碑的非科技类美国公司。伯克希尔哈撒韦B类股美国IPO以来累计涨幅超过1800%。（3）Salesforce盘后涨超4%，全年每股收益指引超预期，现任CFO将辞职；（4）Affirm美股盘后涨12%，该公司第一财季指引超过市场预期；（5）惠普（HPQ）一度跌逾4%，第三财季净营收135.2亿美元，分析师预期133.7亿美元。

欧洲股市连续第二日小幅收高，泛欧Stoxx 600指数逼近历史最高位，德国股指较8月底部反弹超8.3%：

泛欧Stoxx 600指数收涨0.33%至520.60点，逼近5月15日所创的历史最高位524.71点。多数板块上涨，化工股上涨1.4%，保险股上涨1.16%，而矿业股下跌1.25%。

欧洲多国股指普遍上涨，德国股指收涨0.54%，较8月5日反弹超8.3%，逼近历史最高位。法国股指收涨0.16%，意大利股指收涨0.30%，荷兰股指收涨0.31%，西班牙股指收涨0.05%，而英国股指收跌0.02%。

市场等待周五公布的美国个人消费支出（PCE）数据，以寻找美联储9月份可能降息规模的线索，仅两年期美债收益率下行2.80个基点，其余各期限美债收益率上升1-2个基点，2/10年期收益率曲线接近零： 

• 美债：尾盘时，对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌2.80个基点，报3.8712%，盘中交投于3.8465%-3.8753%区间，全天处于下跌状态，欧股盘中下破3.85%时刷新8月5日“黑色星期一”以来低位。美国10年期基准国债收益率涨2.09个基点，报3.8425%，盘中交投于3.8027%-3.8444%区间，欧股盘中刷新日低后持续上行，尾盘时刷新日高。
• 欧债：欧元区基准的10年期德债收益率下跌2.8个基点，全天处于下跌状态，盘中最低下行6个基点至2.232%，创8月5日以来最大跌幅。两年期德债收益率跌1.8个基点。法国10年期国债收益率跌2.8个基点，意大利10年期国债收益率跌2.2个基点，西班牙10年期国债收益率跌1.4个基点，希腊10年期国债收益率跌3.0个基点。两年期英债收益率涨0.5个基点，英国10年期国债收益率涨0.3个基点，全天V型反转，北京时间19:23刷新日低至3.965%。
• 消息面上，货币市场维持对欧洲央行降息前景的预期不变，投资者等待周四出炉的德国和西班牙8月通胀数据。周三法国统计局公布数据显示，8月份消费者信心综合指数环比上升1点至92，达到俄乌冲突爆发以来的最高点，家庭对经济形势的信心略有恢复。然而，该指数仍远低于其长期平均水平，1987年1月至2023年12月期间为100。

月末因素带动美元指数反弹0.5%，告别周二所创的一年多来低位，非美货币普遍下挫，日元跌0.37%，盘中一度失守144：

• 美元：衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY上涨0.50%，报101.053点，日内交投区间为100.565-101.177点。
• 彭博美元指数涨0.35%，报1229.74点，日内交投区间为1225.43-1230.66点。

• 非美货币普跌。欧元跌约0.5%。英镑跌约0.3%，告别周二触及的2022年3月以来最高。
• 日元：日元兑美元跌0.37%，报144.49日元，日内交投区间为143.69-145.04日元。日元兑欧元涨0.21%，报160.65日元；日元兑英镑涨0.16%，报190.587日元。
• 离岸人民币：离岸人民币（CNH）兑美元尾盘跌114点，报7.1329元，盘中整体交投于7.1190-7.1408元区间，刷新日低时较日高回落218点。
• 加密货币普遍下跌。市值最大的龙头比特币尾盘跌4.33%，报59365.00美元。第二大的以太坊尾盘跌1.76%，报2538.50美元。

虽然中东局势紧张、利比亚石油供应中断风险限制油价下跌，但美油库存降幅低于预期，市场继续看空油需前景，油价连续第二日下跌，美油回落逾1.3%至75美元下方，布油回落至79美元下方：

• 美油：WTI 10月原油期货收跌1.01美元，跌幅接近1.34%，报74.52美元/桶。
• 布油：布伦特10月原油期货收跌0.90美元，跌幅超过1.13%，报78.65美元/桶。
• 盘中表现：美油和布油全天整体维持跌势。由于中东局势紧张、利比亚石油供应中断风险限制油价跌幅，美油和布油在亚洲早盘时小幅上涨，美油最高涨近0.6%上逼76美元整数位，布油最高涨近0.6%升破80美元关口，欧股盘中刷新日低时，美油跌近2.3%跌穿74美元整数位，布油跌逾2%跌破78美元整数位。美股早盘美国能源部公布上周美国EIA原油库存连降两周、库存创今年1月以来新低后，美油和布油盘中均曾几乎抹平日内所有跌幅，但由于美油库存降幅低于预期，且对油需疲软担忧持续，随后两者持续下跌。
• 消息面上，据知情人士透露，利比亚Waha油田产量减至17.5万桶/日，较之前32万桶/日大幅下降。同时，利比亚全国石油产量进一步降至45万桶/日。据央视新闻报道，美国官员称，若伊朗动手，美将保护以色列。加沙停火谈判在卡塔尔首都多哈继续进行。北京时间22:30，美国能源信息署（EIA）发布原油库存周报显示，美国上周EIA原油库存下降84.6万桶，而分析师预计下降252.117万桶，之前一周减少464.9万桶。
• 凯雷集团资深大宗商品分析师Jeff Currie认为，高利率导致资金从原油市场转向美国货币市场，削减了多达1000亿美元的原油期货头寸和原油库存，油价面临下跌压力。他预测，随着美联储降息周期的开启，资金将重新流入原油市场，推高油价，类似于日元套利交易平仓对股市的影响。同时，严重的供应问题可能进一步加剧这一趋势。
• 天然气：美国9月天然气期货收涨近1.37%，报1.930美元/百万英热单位。欧洲基准的TTF荷兰天然气期货跌0.57%，报38.430欧元/兆瓦时。ICE英国天然气期货涨0.03%，报94.790便士/千卡。

美元走强，加之部分投资者获利了结令金价承压，现货黄金跌约0.8%下逼2500美元关口，盘中最深跌逾1.2%，期金收跌逾0.5%至2530美元上方：

• 黄金：COMEX 12月黄金期货尾盘跌0.52%，报2539.80美元/盎司。亚市早盘，现货黄金小幅上涨，最高涨近0.2%上逼2530美元。随后持续下行，美股盘前刷新日低时跌逾1.2%至2500美元下方，尾盘时抹平多数跌幅跌约0.79%至2504.61美元。
• 白银：COMEX 9月白银期货尾盘跌2.80%，报29.145美元/盎司。亚市早盘，现货白银最高涨超0.4%站上30美元关口上方，随后持续下跌，美股午盘时刷新日低跌近3%下逼29美元整数位，尾盘时，现货白银跌2.83%，报29.1267美元/盎司。
• 分析指出，如果周五公布的个人消费支出（PCE）数据不及预期，可能提升市场对美联储采取更宽松政策的预期，这将为金价提供上涨动力。另外，投资者购买黄金ETF的热情持续高涨。
• 伦敦工业基本金属集体下跌。经济风向标“铜博士”跌近1.99%至9260美元/吨，伦铝跌超2.16%，伦锌跌超2.10%，伦铅跌超1.83%，伦镍跌超0.68%，伦锡跌超1.92%。
• 国际铜夜盘收跌1.14%，沪铜收跌1.00%，沪铝收跌0.53%，沪锌收跌0.25%，沪铅收跌0.91%，沪镍收跌0.28%，沪锡收跌1.50%。

【以下为8月28日23:00以前更新内容】

8月28日周三，投资者盘初抛售科技股、小盘股，买入蓝筹股。美股三大指数集体低开后小幅回升，道指转涨：

• 经济周期密切相关的道指跌超0.2%后又涨超0.2%；科技股居多的纳指跌超0.6%后跌幅砍半；标普500大盘跌近0.2%后小幅回升；罗素2000小盘股指盘初跌近0.5%后抹平多数跌幅。

• 美股盘初，主要行业ETF涨跌不一，区域银行ETF涨0.7%，银行业ETF涨0.6%，而能源业ETF跌0.6%。
• “科技七姐妹”仅苹果涨。苹果一度涨逾0.6%，而亚马逊跳水跌超1.1%，谷歌A跳水跌超1.1%，Meta一度跌逾0.8%，微软一度跌超0.5%，英伟达一度跌超1.7%，特斯拉盘初涨逾1.2%后跌超1.4%。

• 芯片股普遍下跌。费城半导体指数一度跌超1.1%。美光科技曾跌超3.2%，台积电美股曾跌逾0.5%，Arm控股一度跌逾3.8%，高通一度跌逾0.7%，而阿斯麦ADR曾涨逾0.8%。
• AI概念股跌多涨少。AI“大妖股”超微电脑一度跌近25.6%，兴登堡发布做空报告后，该公司宣布推迟发布业绩报告。Bigbear AI一度跌超4.4%，而英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI一度涨近2.4%，Serve Robotics一度涨逾7.8%。
• 中概股多数下跌。纳斯达克金龙中国指数一度跌超2.5%。热门中概股中，理想汽车一度跌超14.7%，二季度营收同比增长10.6%，交付量增长25.5%，二季度经营利润为4.68亿元，同比下降71.2%。美团ADR涨超10.2%后涨幅砍半，公司二季度营收同比增长21%，经调净利润同比大增77.6%，即时配送订单数同比增14.2%，将不时在公开市场购回不超过10亿美元的B类普通股。
• 其他重点个股中，美国银行盘初跌超0.6%后转涨涨超0.8%，巴菲特减持美国银行股票，再套现9.82亿美元。巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司市值首次突破1万亿美元，成为首家市值达到这一里程碑的非科技类美国公司。

【以下为21:50以前更新内容】

英伟达重磅财报公布前夕，美股盘初微跌，欧股小幅上涨，亚太股市多数收涨。

美股三大股指盘初小幅波动 ，纳指下跌0.03%，英伟达跌0.3%，超微电脑遭遇做空后大跌14.7%。

中概股中，美团股价因财报好于预期小幅上涨。理想股价跌近13%，第二季度净利润同比下降52.3%。

欧股普遍高开，德国DAX指数涨0.23%。

亚太股市多数收涨，日经225指数收盘涨0.2%，韩国首尔综指微涨。

现货黄金继续回调，日内跌约1%。

周三盘后，关注英伟达、Salesforce、CrowdStrike、惠普等科技股财报。

【以下行情为21:30更新】

美股三大股指盘初小幅波动 ，纳指下跌0.03%，标普500指数跌0.05%，道指跌0.08%。

英伟达将于盘后发布财报，股价盘初小幅走低0.26%。

超微电脑盘初大跌14.7%，报道称公司将推迟申报2024财年的10-K文件。

理想汽车跌12.7%。

伯克希尔·哈撒韦上涨0.7%，公司市值首次突破1万亿美元。

美元兑日元突破145，日内涨0.73%。

【以下行情为21:20更新】

超微电脑美股盘前跌超9%，报道称超微电脑将推迟提交2024财年10-K表格。

理想汽车跌4.6%。第二季度净利润11亿元，同比下降52.3%；非美国公认会计准则净利润为15亿元，同比下降44.9%。

【以下为20:20更新】

美股三大期指转跌，纳指期货跌0.1%。

美团ADR美股盘前涨逾1%，公司二季度营收同比增长21%，经调净利润同比大增77.6%。

现货黄金日内跌约1%，现报2499.28美元/盎司。

美元指数日内涨幅扩大至0.50%，现报101.08。

【以下为16：20更新】

美股盘前，三大指数期货波动不大，道指期货、标普500指数期货小幅上涨。

理想汽车盘前发布业绩报告，盘前涨0.9%。

理想汽车盘前发布业绩报告，第二季度营收317亿元人民币，市场预估314.2亿元人民币；第二季度归属股东的调整后净利润15.0亿元人民币。

AI概念股盘前波动不大，英伟达小幅上涨0.11%。美东时间周三美股盘后英伟达将发布Q2财报，大摩称，若英伟达收入超预期，或将带动AI相关股票上涨3-15%，反之则将带崩AI股票。

超微电脑盘前跌约2%，兴登堡昨日发布报告做空“AI大妖股”超微电脑。

欧股开盘普涨，德国DAX指数涨0.23%，法国CAC40指数涨0.29%，英国富时100指数涨0.22%，欧洲斯托克50指数涨0.29%。目前走势如下图。

亚太股市普遍小幅上涨。日经225指数收盘涨0.2%，报38,371.76点。日本东证指数收涨0.4%。