基金高管的“3年魔咒”

佳尔
行业奇观

3年,对中国人来说,往往是个小阶段的总结。

初中3年、高中3年等等。

在公募基金业,3年似乎渐渐成了高管的任职“魔咒”。

根据初步统计,2024年内,有约15位基金行业高管,在任职高管3年左右,卸任而去。

他们有的是加盟了外资独资公募,有的则是服务了纯内资管机构,有的和邀聘自己的高层同进退,有的则独自黯然离去。但节点都是3年左右。

这背后是怎样的故事?

多达15人“三年即止”

根据资本深潜号的初步统计,年内离职的公募基金公司高管中,约有15人是在加盟公司或出任高管后约3年左右时间离任的。

其中包括,王皓波(朱雀基金);荀航(东财基金);付明(江信基金);汝平(路博迈基金);张弛(贝莱德基金);智会杰(中科沃土基金)等。

他们的职务“各有千秋”,有的是总览全局的总经理,有的是分管一方业务的副总经理。

但都不免俗的在三年左右时间挥别旧岗位,踏上新征程。

这背后的原因,颇值得从一些案例中去求索。

突然的离职公告

最近的案例,是朱雀基金的高管王皓波离任。

2024年9月4日,朱雀基金公告,王皓波因个人原因离任副总经理职务。

此时距离他加盟朱雀基金整整三年。

公开资料显示,王皓波曾就职于招商银行上海分行,入职前曾任招商银行上海分行私人银行部总经理,他于2021年8月加入朱雀基金,于2021年11月出任副总经理。

当年,王皓波从招行最强分行的实权部门总,毅然加盟朱雀基金。而朱雀基金也立刻给出了副总经理岗位。想来,无论是朱雀还是王皓波都下了大决心。

但谁又能料到三年后,局面“沧海桑田”。

公司发展“受阻”?

关于王皓波的离职原因,公告只简单表述为因“个人原因”,并未具体阐述背后原因。

但外界皆知的一个事情是,近年朱雀基金发展势头“不强”。

按天天基金网统计,朱雀基金全部基金规模在2021年6月30日达到290亿元左右的高峰,但至3年后的2024年6月30日仅余108亿元(下图)。

以全部基金的季均规模看(4个季度末均值),朱雀基金2021年为280亿元上下,2022年为220亿元左右,2023年为160亿元左右,2024年上半年为115亿元左右。

直观的推测,公司的公募业务经营收入,在近几年时是“滑雪下坡”式的同比大幅下降。

谁来负责?

但这究竟应该谁来为朱雀的经营承压负责呢?

以王皓波的经历和朱雀基金的高层阵容看,他大概率负责的是朱雀的市场业务。

从市场角度看,朱雀过去3年,新产品一共就上了3只,首募规模不足七个亿,难言令人满意(下图)。

但有个很特殊的背景就是,朱雀是业内少数坚持在主动权益上持续投入、且发行基金产品数量极为“精炼“的公司。

朱雀基金迄今旗下一共就9只公募产品(A、B、C级算一只),8只为偏股基金,只有一只二级债基。

这样的产品布局在过去3年的市场环境里,大概率会承压明显压力。

但为何该公司在过去3年间始终坚持“只做权益”的策略,而没有及时铺开产品线,这样的决策是如何做出的,外界不得而知。

鲜明趋同的高管背景

还有一个非常有趣的特点是,朱雀基金的高管层,大多有着西部证券或朱雀系其他机构的工作经验。

众所周知,朱雀系机构的创始人团队是当年西部证券资管团队和朱雀系私募团队,在持续创业中多年历练打磨而出的。

朱雀基金在王皓波未离职前,高管层包括总经理梁跃军、督察长谢琮、副总经理田芸菁(曾兼任研究总监)、副总经理赵霞(长期会计从业经历)、副总经理王皓波和首席信息官许卓民等。

在2022年的高管团队里,王皓波是其中唯一拥有长期银行渠道工作经历,且未有上述两家机构工作经历的人。

一言以蔽之,王皓波是这个高管班底内少数的“空降者”。

“空降”高管不止一个

上述的经历和王皓波离职有没有关联,外界不得而知。但可以知悉的是,今年遭逢“三年离任魔咒”的高管中,空降加盟是其中不少人共通的特点。

今年4月因个人原因离任东财基金副总经理的荀航,也是一位“空降高管”。

加入东财基金前,他历任恒泰证券资产管理部副总经理、恒泰证券国际业务部总经理、恒泰证券资产管理部总经理等职务。

2021年4月,他离开恒泰系统加盟东财基金,2024年4月,他“卡点”离职东财基金。

今年加盟天治基金并任职副总经理的李大伟,也曾是个“空降高管”。

他曾在吉林金融系统服务15年,后于2021年加盟中泰资管。

工作2年10个月以后,李大伟告别中泰资管的总经理助理岗位,回到吉林金融系统内。

他出任了天治基金的副总经理职务。

后续“剧情”各不相同

在面临“3年魔咒”之后,离开的高管和告别高管的机构各有“后续”剧情。

比如,张弛离开贝莱德后,拿到了浦银安盛的总经理岗位,业界一致认为他“事业运”很好。

比如,李大伟离开中泰资管后,拿到了天治基金副总经理职位,业界一致表示“理解”。

而告别高管的机构也“安排”各不相同。

朱雀基金,在公告王皓波离职之前的2023年12月,已提拔了一位“空降加盟”的人士出任副总经理。他就是同样在2021年8月加盟的郭威。入职朱雀前,郭威曾工作于汇添富基金和华商基金。

朱雀基金,坚定的还在任用外部加盟的人士出任高管。

东财基金这在荀航离任副总经理前一个月(荀航很长时间是该公司唯一的副总经理),罕见的同时任命了两位总经理助理(享受高管待遇),一位是吴逸,一位是倪永彪。从简历观察,这两位总助,都从筹备组就加入东财基金。

或许,东财基金终究回到了提拔“老员工”的高管任命道路上了。

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