随着市场对日本央行再次加息的预期增强，叠加对美联储下周四降息的预期，日元兑美元汇率“登顶”年内最高水平。
日本加息氛围浓厚
最新数据显示，交易员们加大了对美联储下周降息50个基点的押注，降息预期升至50%，此前，有交易员预计美联储今年将降息超过100个基点。而日本央行官员本周则发出了“鹰派”暗示：“日本央行将进一步加息”。
日本央行的田村直树周四表示，日本央行应该加快加息步伐，以便利率最早在2025年10月左右达到1%。他还表示，随着日本经济可持续地实现2%通胀目标的可能性提高，日本央行进一步加息的条件正在逐步成熟。
而前几日，日本央行行长植田和男在一份文件中重申，如果经济和物价数据符合预期，该央行将继续加息。
尽管大多数分析师预计日本央行在下周的会议上将保持利率不变，但日央行官员的言论表明，今年晚些时候加息的可能性依然存在。
日元强势回归
周五，日元连续第四天上涨，涨幅高达1.1%，日元对美元一度触及140.29，创9个月来新高。
截至目前，日元对美元报140.80，涨幅小幅收窄。
在利差缩小的背景下，日元自年中触及数十年来低点后已出现反弹，6月底迄今已上涨超14%。
美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示，截至9月10日，资产管理公司对日元的看涨情绪升至自2021年3月以来的最高水平。
与此同时，一些对冲基金正在期权市场上增加对日元的看涨押注，预计日元延续本季度的涨势。
杰富瑞金融集团全球外汇主管Brad Bechtel表示，如果美联储下周降息50个基点，日元兑美元汇率将突破140。这将达到一年多来最强势的水平。
三菱日联信托银行驻纽约销售和交易主管Takafumi Onodera也认为：
“由于下周美联储会议和日本央行会议带来的波动，日元下周可能会突破140大关，现在没有充分的理由抛售日元。”
高盛基本预测明年1月加息
然而，随着日本股市的阴霾逐渐消散，日元自8月以来也持续反弹。高盛认为，日元贬值带来的通胀上行风险已经消退。在他们看来，日本央行没有理由急于再次加息，目前的基本预测是日本央行明年1月加息。
但由于金融市场变幻莫测，高盛认为日本央行下次加息时机仍存在不确定性：
“（日本央行）下一次加息的时机仍然高度不确定。如果金融市场因对美国经济衰退的担忧加剧等因素而大跌，（日本）经济活动和价格通胀趋势可能低于预期，加息可能会推迟。
如果经济、工资和价格数据继续表现稳健，且金融市场大致稳定，（今年）12月加息是可能的。”
而对于下周的货币政策会议，高盛预计日本央行将维持政策利率在0.25%不变。
