美国短期利率市场惊现一笔大宗交易,规模创SOFR期货史上最大

有分析指出,这笔交易可能是押注美联储今年的宽松幅度会低于当前的预期。

不到半年,SOFR期货交易量又破纪录了。

据彭博报道,周三,美国短期利率市场惊现一笔大宗交易,涉及11.8万份合约,刷新了今年4月7.5万笔交易的历史记录,再创新高。

芝加哥商品交易所(CME)也证实,“这是该产品迄今为止最大的一笔交易”

这笔大宗交易与担保隔夜融资利率(SOFR)挂钩,而该利率的表现与美联储货币政策近期的路径密切相关。有分析指出,这笔交易可能是押注美联储今年的宽松幅度会低于当前的预期,亦或是投资者认为该合约的交易价格已接近年内高点,选择获利了结,并平仓多头头寸。

据掉期交易员推测,2024年美联储将额外降息75个基点,高于政策制定者所宣布的额外降息50个基点的目标。

值得注意的是,这笔大宗交易成交后不久,2024年12月到期的SOFR基础价格迅速下跌,表明这笔交易可能是由卖方发起的。而近期一直在2022年的低点附近徘徊的两年期美国国债收益率迅速逆转,并升至日内高点。

截至目前,美国两年前国债收益率报3.569%。

在9月初,市场上出现了大量买盘,价格较周三的价格低了约20点。具体来看,这笔交易的规模相当于“每变化一个基点的风险权重约为300万美元”。如果交易价格上涨20个基点,那么相当于6000万美元的利润

此外,芝商所在亚洲交易时段早盘发布的初步未平仓合约数据显示,该合约的价格有所上涨。分析认为,这对交易员来说可能意味着一个新的头寸,尽管增幅并不显著。

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