A股开盘前夜,美国市场的A股ETF看涨押注触及高点

Xtrackers Harvest CSI 300 中国A股 ETF(ASHR)的一个月期权的隐含波动率升至历史新高,iShares中国大盘股ETF(FXI)的同一指标也达到自2020年以来的最高水平。过去两周内,这些ETF的涨幅从30%到50%以上不等。

随着国庆长假的结束,A股市场迎来节后第一天开盘,投资者乐观情绪升温,正蓄势待发... 昨天,美国市场的A股ETF看涨期权成本创下新高。

据彭博社报道,10月8日周一,在美国交易的与中国挂钩ETF的短期期权成本飙升至新高。随着在岸市场在经历了一周的假期后于周二重新开放,股票的涨势进一步加剧。

其中,价值23亿美元的Xtrackers Harvest CSI 300 中国A股 ETF(ASHR)的一个月期权的隐含波动率升至历史新高,而价值93亿美元的iShares中国大盘股ETF(FXI)的同一指标也达到自2020年以来的最高水平,价值83.6亿美元的KraneShares CSI 中国互联网 ETF(KWEB)则触及两年新高。

随着假期港股拉升,在美国交易的ETF的看涨期权一同走高。投资者们在中国央行宣布一系列刺激措施后纷纷涌入中国股市。iShares中国大盘股的一个月期看涨期权相对于看跌期权的溢价达到了自2008年以来的最高水平,恒生指数的期权也是如此。

值得注意的是,过去两周内,这些ETF的涨幅从30%到50%以上不等。分析认为,一些较大的交易似乎在推高盈利头寸。

随着iShares中国大盘股ETF(FXI)的40万份合约交易的达成,周一的交易量显著增加,该笔交易涉及一位交易员将9月30日建仓的3月份到期看涨价差期权组合的一侧转移成更高的行权价,并花费了1900万美元,以在涨势延续的情况下获得更大的利润。

同时,也有迹象显示,一些深谙“未雨绸缪”之道的投资者正建立保护措施以应对涨势消退的风险,选择买入看跌期权,可在ASHR下跌约30%时提供保护。

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