10月28日，兰州银行（001227.SZ）披露公司前三季度共实现营收、归母净利60.53亿元、14.95亿元。
同比增速大幅放缓，营收增速同比下滑12.8个百分点至-3.02%、净利增速下滑10.93个百分点至0.95%。
作为A股银行中最“年轻”的上市机构，兰州银行业绩始终有较强的不确定性。
Wind数据显示，2019年至今，兰州银行营收同比增速多次告负，净利增速自2022年后出现下滑、今年前三季度已低于1%。
营收压力来自利息、非息收入的同步下滑。
前三季度，兰州银行利息收入、手续费及佣金收入、投资收益分别为130.47亿元、3.36亿元、10.56亿元，较上年同期分别下滑8.15%、6%、6.06%。
虽然三季报未披露利息收入细则，但参考中报，利息收入下滑主要受利率因素影响。
利率下行时，银行各类生息资产收益下滑不可避免。不过此前，兰州银行主动采取“以量补价”策略，通过加大信贷资产投放维持营收规模。
例如2023年，利率因素虽导致该行利息收入变动减少12.82亿元，但受益于计息资产规模大幅增长，利息收入变动净值增长0.26亿元。
只是如今这一策略已失效。
上半年，该行贷款、存放央行款项、同业业务、金融投资资产规模均有提升，但利率分别下滑0.36个、0.45个、0.18个、0.18个百分点，利息收入整体下滑。
非息收入下滑由投资收益减少所致。
从中报看，该行上半年投资收益同比下滑21.58%至5.38亿元，其中长期股权投资亏损0.07亿元、较上年同期下滑0.33亿元。
资产质量方面，兰州银行不良率仍在走高。
2022年以来，该行不良率已由1.71%逐年增至今年前三季度的1.83%。
若参考上半年末A股42家商业银行整体数据，兰州银行1.82%已是行业倒数第二，仅次于郑州银行的1.87%。
中报显示，不良贷款主要来自对公业务。
一方面，个人贷款金额仅占总贷款21.91%，远远小于对公业务；另一方面，个人贷款不良率仅为1.54%，小于对公贷款的1.9%。
兰州银行在中报中表示，公司正加快零售转型，个人客户金融总资产（AUM）较年初增加3.49%至97.31亿元，同时积极推进养老金融，按照“两个标准化一个特色化”理念，搭建养老金融服务专区。
不过从资产结构看，对公业务仍是无可辩驳的主力，零售转型则“长路漫漫”。
浮动的业绩之外，兰州银行近期的高层“换血”亦广受市场关注。
该行曾于中报披露一周前召开股东大会。令市场意外的是，新一届董事会成员由14人缩减至10人，包括行长蒲五斤在内的多名前董事均未获提名。
换届后，董事长许建平暂代行长职责。
此前，兰州银行曾表示，高管变动属于上级根据工作需要的正常调整，公司各项经营活动开展正常，人事调整不会对公司日常经营管理工作产生重大影响。
