标普纳指大选日后首跌，特斯拉跌超6%，欧股、美债大跌，比特币升破9万美元创新高

美国共和党接近赢得众议院微弱多数席位。媒体称下任美国财长的人选可能本周锁定，特朗普倾向选华尔街老将。据新华社报道，伊朗和俄罗斯两国银行支付系统11日正式连接，这意味着两国向加强经济合作和“去美元化”迈出重要一步。

美国纽约联储数据显示，美国家庭一年期通胀预期创四年新低。多位美联储官员支持渐进降息，令市场再度削减降息预期，预计12月降息25基点概率从65.3%降至60.4%。

后年票委、大鹰派、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利认为，美联储停止缩表的门槛仍然相当高，在结束缩表之前还有很长的路要走，可能还需1到2年才能实现通胀目标。今年票委、里士满联储主席巴尔金称，联储准备就位，可根据需要应对就业下降或通胀上升的风险。原美国克利夫兰联储主席梅斯特表示，若特朗普的关税政策实施，明年美联储降息幅度可能低于此前预计的四次。

国际方面，德国10月份CPI终值涨2.4%，投资者对德国经济的信心在11月份意外恶化。分析称，德国本月投资者士气阴云密布，因为特朗普当选和德国政府垮台给德国本已疲弱的经济带来了额外的不确定性。

欧央行官员警告称，新一届美国政府的保护主义政策将阻碍全球经济增长，欧洲必须比2018年做好更充分的准备。欧洲央行管委Kazaks表示，美国当选总统特朗普主张的关税可能会推高欧元区通胀，将对欧洲不利。基本假设是，欧洲央行将逐步下调政策利率。利率取决于经济形势的变化。

面对政治局势不确定性及特朗普可能的关税计划，市场下调欧元预测，欧元创一年新低，英镑走低，美元和美债收益率走强，美债收益率涨超10个基点，美元指数逾四个月新高。展望未来，市场关注周三晚公布的美国10月CPI数据，以及周四美联储主席鲍威尔和其他美联储官员讲话。

美股涨势暂歇，集体脱离历史新高，标普和纳指告别五日连涨，道指收于日低附近。“特朗普交易”成分股跌幅居前，“特朗普重返白宫的潜在受益者”罗素小盘股指收跌1.77%领跌，特斯拉收跌6.1%，特朗普媒体科技（DJT）收跌8.8%。芯片指数跌近1%，但英伟达涨超2%。中概指数收跌4.45%，小鹏汽车收跌10.65%：

• 美股三大指数齐跌。标普500指数收跌17.36点，跌幅0.29%，报5983.99点。与经济周期密切相关的道指收跌382.15点，跌幅0.86%，报43910.98点。科技股居多的纳指收跌17.36点，跌幅0.09%，报19281.40点。纳指100指数收跌0.17%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨0.27%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收跌1.77%。恐慌指数VIX收跌1.74%，报14.71。

• 美股行业ETF收盘多数下跌。生物科技指数ETF跌逾2%，医疗业ETF与可选消费ETF各跌近1.5%，全球航空业ETF与公用事业ETF各跌1%，半导体ETF、银行业ETF、区域银行ETF和能源业ETF各跌至少0.5%。

• 标普500指数的11个板块多数走低。原材料板块跌1.57%，医疗保健板块跌1.34%，房地产板块跌1.29%，公用事业板块跌1.13%，可选消费板块跌1.10%，工业板块跌0.87%，能源板块跌0.46%，金融板块跌0.32%，必选消费板块涨0.09%，信息技术/科技板块涨0.45%，电信板块涨0.51%。
• “科技七姐妹”多数上涨。特斯拉收跌6.1%，与马斯克相关的封闭基金DXYZ跌28.35%。谷歌A收涨0.7%。亚马逊收涨1.02%，亚马逊旗下AWS洽谈一份协议，希望向IBM供应与英伟达GPUs相关的服务。双方有望达成一份价值4.75亿美元的AI云协议。“元宇宙”Meta收涨0.28%，微软收涨1.25%。苹果收平，最快将于明年3月推出带有AI功能的智能居家设备。英伟达收涨2.1%。
• 芯片股多数下跌。费城半导体指数收跌0.93%。行业ETF SOXX收跌1.09%。英伟达两倍做多ETF收涨4.13%。阿斯麦ADR收跌0.32%，AMD收跌2.52%，博通收跌1.5%。Arm控股收跌1.44%。美光科技收跌4.19%，英特尔收跌3.55%。台积电ADR收跌1.17%，高通收跌2.9%，安森美半导体收涨0.39%，科磊收跌0.19%，Wolfspeed收跌7.73%。
• AI概念股跌多涨少。超微电脑收跌6.59%，Serve Robotics收跌7.81%，戴尔科技收跌1.47%，英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI收跌2.7%，BigBear.ai收跌7.14%，Palantir收跌0.65%，BullFrog AI收跌2.26%，C3.ai收跌1.42%，而甲骨文收涨0.24%，CrowdStrike收涨0.32%，Snowflake收涨1.59%。
• 中概股普遍回落。纳斯达克金龙中国指数收跌4.45%。ETF中，富时中国3倍做多ETF（YINN）收跌11.10%，中概互联网指数ETF（KWEB）收跌4.55%，中国科技指数ETF（CQQQ）收跌3.71%。富时A50期指连续夜盘收跌0.79%，报13473.000点。
• 热门中概股中，小鹏汽车收跌10.65%，老虎证券收跌10.16%，蔚来收跌9.49%，极氪收跌8.32%，京东收跌7.48%，B站收跌7.34%，名创优品收跌7.09%，理想汽车收跌7.07%，美团ADR收跌6.44%，携程网收跌3.99%，百度收跌3.94%，阿里巴巴收跌3.81%，新东方收跌3.13%，房多多收跌3.11%，拼多多收跌2.86%，大全新能源收平，而网易收涨1.11%。
• 加密货币概念股涨跌不一。Bit Digital收涨316.67%，Mercurity Fintech ADR收涨44.44%，“比特币持仓大户”微策投资MSTR收涨4.88%，而嘉楠科技ADR收跌7.3%，加密货币交易所巨头Coinbase收跌1.58%，Riot Platforms收跌3.47%。
• 其他重点个股：（1）报道称，芯源系统（MPWR）仍然是英伟达系统材料的供应商。相信公司产品不存在性能问题。维持2024年四季度业绩指引不变，股价涨近6.6%后收跌0.5%。（2）安进（AMGN）收跌7.14%，研究机构Cantor指出其减肥药导致骨密度下降。（3）波音公司收跌2.54%，10月份交付14架飞机，创2020年11月份以来新低。（4）化肥供应商Mosaic（MOS）收跌7.78%，创逾一年最大跌幅，接二连三的飓风伤害到利润。（5）加拿大电商Shopify涨超21%，公司三季度营收高于预期。（6）家装零售龙头家得宝转跌超1%，三季报超预期，但警告消费者持谨慎态度。

矿业股普跌拖累欧股收盘跌约2%，创8月以来最大单日跌幅以及三个月新低，拜耳跌超15%至二十年最低，开云集团跌近6%领跌奢侈品股，但芯片股利好，德法意三国股指跌超2%：

• 泛欧STOXX 600指数收跌1.98%。欧元区STOXX 50指数收跌2.25%。富时泛欧绩优300指数收跌1.99%。
• 由于黄金和铜价回吐9月份以来全部涨幅，基础资源板块跌3.72%领跌，科技板块跌0.15%跌幅最小。成分股中，欧洲奢侈品概念股哀鸿遍野，被盟可睐弃购的博柏利收跌5.9%，开云集团跌5.76%，雨果博斯跌5.47%，LVMH集团跌4.52%。欧洲芯片概念股多数收涨，英飞凌涨3.66%，BE半导体实业也涨超3.5%，ASM国际和意法半导体至多涨约1.5%。
• 德国DAX 30指数收跌2.13%。法国CAC 40指数收跌2.69%。荷兰AEX指数收跌1.49%。意大利富时MIB指数收跌2.15%。英国富时100指数收跌1.22%。西班牙IBEX 35指数收跌1.85%。

长周末归来，投资者等待周三晚披露的美国CPI数据，美国2至30年期美债收益率盘中全线涨超10个基点，10年期基债收益率最高涨超13个基点升破4.44%。欧元区主权债收益率普遍走高，法国、西班牙、希腊10年期股债收益率涨约5个基点：

• 美债：尾盘时，美国10年期基准国债收益率涨12.72个基点，报4.4315%，日内交投于4.3121%-4.4413%区间。两年期美债收益率涨8.20个基点，报4.3359%，日内交投于4.2665%-4.3654%区间。
  
• 欧债：尾盘时，10年期德债收益率涨3.6个基点，报2.362%。两年期德债收益率跌0.5个基点，报2.132%。10年期英债收益率涨7.4个基点。两年期英债收益率涨8.3个基点。10年期法债收益率反弹5.1个基点。10年期意债收益率涨4.6个基点。

美元指数升破106再创逾四个月新高，彭博美元指数过去七周内涨超5%至两年来最高。日元跌向155至三个月来最低，英镑跌1%，欧元一度跌穿1.06至一年最低，离岸人民币在欧股时段跌280点一度失守7.25元，美股时段跌幅砍半一度站上7.24元，但徘徊8月初以来最低。比特币一度转跌，随后转涨升破9万美元创新高：

• 美元：美元指数DXY尾盘涨0.37%，报105.936点，日内交投区间为105.487-106.178点。彭博美元指数涨0.46%。

• 非美货币：欧元兑美元跌0.30%、报1.0621，英镑兑美元跌0.94%、报1.2748，美元兑瑞郎涨0.10%、报0.8818。商品货币对中，澳元兑美元跌0.68%，纽元兑美元跌0.70%，美元兑加元涨0.14%。瑞典克朗兑美元跌0.49%，挪威克朗兑美元跌0.41%。

• 德意志银行预测，特朗普胜选后，欧元兑美元恐怕不止跌至平价，甚至可能会更低。多家银行如巴克莱、荷兰国际集团和野村国际等已大幅下调对欧元的预测，反映了市场对欧元的悲观情绪。期权市场显示，做空欧元成为特朗普可能连任下的一种流行策略。

• 日元：日元兑美元尾盘跌0.61%，报154.65日元，日内交投区间为153.41-154.92日元。
• 离岸人民币（CNH）：离岸人民币兑美元尾盘跌152点，报7.2430元，日内整体交投于7.2233-7.2555元区间。
• 加密货币：尾盘，CME比特币期货BTC主力合约报88995美元，较周一纽约尾盘涨1.44%，日内交投区间为85890.00-90725.00美元。据Coin Metrics数据，现货比特币曾在美股收盘之前短暂升破9万美元。CME以太币期货DCR主力合约报3304.50美元，较周一跌2.67%。 

受累于美元走强，加之OPEC连续第四个月下调全球油需增长预期，油价在过去两个交易日下跌约5%，周二维持在两周低点附近，油价在美股盘初涨超1.5%，随后涨幅显著收窄至微幅收涨：

• 美油：WTI 12月原油期货收涨0.08美元，涨幅接近0.12%，报68.12美元/桶。美油亚盘时段最低跌超0.4%下逼67.70美元，美股早盘最高涨超1.6%升破69.10美元。
• 布油：布伦特1月原油期货收涨0.06美元，涨幅0.08%，报71.89美元/桶。布油亚盘时段最低跌近0.4%下逼71.50美元，美股早盘最高涨近1.4%升破72.80美元。
• 消息面上，OPEC表示，由于亚洲和非洲的数据低于预期，2024年世界石油需求将增加180万桶/日，比之前的预测减少了10.7万桶/日。该组织还将2025年全球油需增长预期从160万桶/日下调至150万桶/日。
• 天然气：美国12月天然气期货收跌0.45%，报2.9070美元/百万英热单位。欧洲基准的TTF荷兰天然气期货跌0.80%，报43.550欧元/兆瓦时，徘徊一年高位。ICE英国天然气期货涨0.09%，报110.660便士/千卡。

美元指数升至四个月来最高，施压金价跌至近两个月低点，现货金盘中最深跌超1.1%失守2590美元：

• 黄金：COMEX 12月黄金期货尾盘跌0.53%至2604.00美元/盎司。现货黄金亚市早盘最高涨近0.3%上逼2630美元，随后受美元走强打压急转直下，欧股盘中最低跌超1.1%失守2590美元，尾盘跌0.79%，报2598.25美元/盎司。

• 白银：COMEX 12月白银期货尾盘涨0.73%至30.830美元/盎司。现货白银亚市早盘最高涨超0.3%上逼30.80美元，欧股盘前最低跌超1.6%失守30.20美元，尾盘涨0.14%，报30.7245美元/盎司。

• 投研策略上：RJO Futures高级策略师Daniel Pavilonis认为，金价回调只是黄金长牛的短期修正，目前特朗普政策被认为会推高通胀，另一波通胀来临之时会推高金价。
• 伦敦工业金属中，伦锡收跌超3.4%，伦铜跌超2%，伦锌和伦镍跌超1.3%：伦铜收跌190美元，跌幅超过2.03%，报9142美元/吨。COMEX铜期货跌1.99%，报4.1445美元/磅。伦铝收跌24美元，报2563美元/吨。伦铅收涨2美元，报2024美元/吨。伦锌收跌41美元，跌超1.37%，报2938美元/吨。伦镍收跌211美元，跌约1.31%，报15897美元/吨。伦锡收跌1071美元，跌幅3.42%，报30208美元/吨。伦钴收平，报24300美元/吨。

以下为北京时间11月12日23:30以前更新内容

美东时间11月12日，欧美股市普遍回调。美元走强，拖累现货黄金盘中一度跌破2590美元，比特币逼近9万美元后转跌：

• 美股三大指数齐跌。标普500指数涨超0.1%后跌超0.1%。与经济周期密切相关的道指涨超0.2%后跌近0.2%。科技股居多的纳指跌超0.2%后涨超0.2%。

• 行业ETF美股盘初涨跌各异，半导体ETF跌0.6%，可选消费ETF跌超0.5%，科技行业ETF大致持平，区域银行ETF、网络股指数ETF、银行业ETF涨超0.5%。
• “科技七姐妹”多数上涨。特斯拉一度跌超4.2%。苹果涨近0.4%后跌超0.3%，微软涨超0.6%后转跌，亚马逊涨超0.7%后转跌，谷歌A跌超0.5%后涨超0.8%，Meta涨超2.8%后涨幅砍半，英伟达一度涨超2.2%。

• 芯片股多数跌幅收窄。费城半导体指数跌近0.7%后回吐多数跌幅。行业ETF SOXX一度跌超0.8%。美光科技一度跌超5.2%，英特尔一度跌近2.9%，AMD一度跌近1.8%，高通一度跌超1.6%，台积电一度跌超1.7%。
• AI概念股多数下跌。超微电脑一度跌近5%，BigBear.ai一度跌超6.1%，Serve Robotics一度跌超6%，C3.ai一度跌近2.6%，CrowdStrike一度跌超0.9%，Snowflake一度涨超2.9%，戴尔科技涨超2%后跌超0.7%。
• 中概股普遍回落。纳斯达克金龙中国指数一度跌超4.3%。热门中概股中，蔚来一度跌超6.7%，极氪涨超3.5%后跌超6.1%，B站一度跌超6.5%，京东一度跌超7%，理想汽车一度跌超5.3%，房多多一度跌超7.9%，携程网一度跌超4.7%，而网易一度涨超1.1%。
• 比特币在美股盘初维持2%的跌幅，加密货币概念股普跌。加密货币“妖股”优点互动一度跌超75%，Riot Platforms一度跌超9.5%，“比特币持仓大户”微策投资MSTR跌超4.2%后涨超3.6%，Robinhood跌近4.1%后涨超2.7%。Bit Digital涨超112%后熔断。
• 其他重点个股：（1）特朗普媒体科技（DJT）一度跌超9.6%。（2）基因检测公司23andMe （ME）宣布裁员约40% ，涨超16%后回吐多数涨幅。（2）报道称，芯源系统（MPWR）仍然是英伟达系统材料的供应商。相信公司产品不存在性能问题。维持2024年四季度业绩指引不变，股价涨近6.6%后涨幅砍半。

以下为北京时间11月12日22:00以前更新内容

隔夜美股在“特朗普交易”助推下再创新高，美元、比特币等资产大涨，今日欧美股指回调，亚太股指低开低走。

11月12日（周二），美股盘前，区块链概念股普涨，热门中概股普跌，特斯拉跳水，一度跌超5%，该股前一交易日收涨近9%。

美元延续涨势，美债普跌。彭博美元指数连续第四个交易日上涨，回升至一年高点。亚洲货币兑美元走弱，泰铢、印尼盾领跌。美国2年期国债收益率创7月底来新高，10年期收益率一度攀升3基点至4.34%。

美股盘前，热门中概股普跌，哔哩哔哩跌超4%，蔚来跌近3%。

区块链概念股普涨，Coinbase Global涨近4%，MARA Holdings涨近2%，第九城市涨超4%。

商品总体下跌，美油昨日跌超3%后继续下挫，黄金跌破2600美元。新加坡铁矿石期货跌破每吨100美元。比特币涨穿8.9万美元创新高后有所回落，目前暂报88370美元。

亚太股指多数下跌，日经225指数跌0.4%，韩国首尔综指跌1.94%，SK海力士跌超3.5%。

【18：17更新】

特斯拉股价在美股盘前交易中跳水，一度跌超5%，现跌2%。

【17：38更新】

印度Nifty指数下跌1%，报23900.25点。

【16：10更新】

欧股集体低开，欧洲斯托克50指数开盘跌1%，德国DAX指数跌1%，英国富时100指数跌0.3%，法国CAC 40指数跌1.1%。

美国2年期国债收益率升至4.33%，创7月底以来最高水平。

【15：30更新】

印度NIFTY 50指数跌0.6%，逼近6月26日以来的最低水平。

现货黄金跌破2600美元/盎司，为9月20日以来首次，日内跌幅达0.7%；现货白银跌逾1%，现报30.25美元/盎司。

【14：10更新】

日经225指数午后跌1%。韩国首尔综指跌约1.8%，SK海力士跌近3%，三星电子跌超2%。印度、印尼股指小幅上涨。

今日欧美股指期货回调，欧洲斯托克50指数期货跌0.8%。

10年期美国国债收益率一度攀升3基点，至4.34%。

新加坡铁矿石期货跌破每吨100美元。

美油昨日跌超3%后继续下挫，黄金回落至2600美元水平附近。

比特币涨穿8.9万美元创新高后有所回落，目前暂报88370美元。