赛道Hyper| 深天马A:苹果库克的小甜甜

三星成了牛夫人?

作者:周源/华尔街见闻

前几天,一则来自韩国媒体的消息,可能市场都忽略了。

一家韩国媒体说,中国面板行业的一家头部公司,首次超越了韩国,成为苹果公司单一应用OLED的独家供应商。

这个成绩,用一句主流话术评价,可以称之为“来之不易”。

这家公司,就是A股上市公司“深天马A”。

非常喜欢爆苹果公司产业链消息的天风国际分析师郭明錤,最近发帖提到了苹果数次延期发布的焕新版HomePod的量产进展:将在2025年WWDC之后的三季度发布。

HomePod是啥?

这其实是一个智能音箱,小米、华为、甚至阿里(天猫精灵)和百度(小度)都有类似产品。

第一代HomePod在2017年6月5日发布,但直到2018年2月9日才发售;第二代在2023年2月3日发售。

这是一款集成苹果的Siri语音助手的终端设备(就是音箱),用户可以通过语音,控制各种多媒体功能,包括打电话、音乐播放、设置提醒、发送消息之类,国内玩家也很熟悉。

HomePod同时还是苹果IoT(物联网)智能家居设备的控制中心,与苹果生态兼容的智能设备协同工作,实现家居智能化。

那么音箱为啥就和显示面板扯上关系了呢?

因为现在的HomePod,就是个音箱(如图),但苹果公司想在这个音箱上放一块高清OLED显示屏。

图片说明:第二代HomePod(白色圆柱体)

市场消息显示,这块显示屏的供应商,就是中国面板大厂深天马A(天马微电子),而且是独家的OLED面板供应商;比亚迪电子,是第三代HomePod的独家组装商。

来自供应链的初步消息透露,第三代HomePod用的这块显示屏,尺寸约6-7寸,类型是LTPS OLED屏幕。这是苹果首次在HomePod上搭载显示屏。

LTPS,看着有点陌生是吧?那么LTPO是不是更熟悉点?

这两个都是屏幕技术,同属于OLED显示技术,但后者更先进,成本也更高。

LTPO就是各位都很熟悉的智能手机高刷屏技术。小米雷军说过,用LTPO技术的OLED屏“很贵”。LTPO技术能根据外界光线明暗和不同的应用(如玩游戏或看网页),自动调整刷新率,能耗控制还很好。

至于LTPS,那就没有自动刷新率功能了,但显示静态图像的质量很高,响应时间很快,而且色彩表达很准确,对比度很高。更重要的是,相对LTPO的OLED屏幕,LTPS的要更便宜。

作为智能家居设备的控制中心,第三代HomePod搭载的这块OLED屏幕,并不会对外界光线明暗变化情况过于敏感,第一诉求其实是色彩表达准确,静态图像高对比度和低能耗,同时还不用太贵,所以苹果采用了LTPS技术。

其实吧,大多数时候,不需要追求极端的先进技术,“够用”才是商业考量的第一着眼点。

苹果的iPhone手机,除了A系列和M系列自研芯片,其他供应链硬件的等级(比如影像传感器、电池、屏幕等等),早被国内同行远远甩开,但并不怎么影响手机使用体验,照样爆卖。

这就说明,“够用”才是王道。

今年11月份国产手机商发布的多款高端旗舰机型的影像硬件规格,相比去年,大部分或原地踏步,没有升级;还有小部分甚至有所缩水,但不影响拍照体验,说明国内厂商也开始了“不唯硬件论”。

但是,请别误会,第三代HomePod搭载的这块LTPS OLED屏幕,之所以能选择深天马A作为独家供应商,并不是说深天马A的OLED显示技术落后,恰恰相反,深天马A的OLED屏幕技术,

成功击败了三星和LG这两个世界顶级屏幕供应商

天马微电子的厉害之处,主要在四个方面。

首先,刚才说过,LTPS OLED无法做到自动刷新,但深天马A通过独家自研的HTD技术,竟然也能做到动态刷新(范围上限提高到165Hz,即1Hz-165Hz),故而显著降低了屏幕功耗;其次,屏幕使用寿命更高,这得益于一项自研的CFOT技术;第三,显示触控一体化超薄封装工艺独步业界;第四,通过LTPS双层面板叠加,深天马A将这块屏幕的显示对比度提升到了30000:1。

能击败三星和LG,得益于这些创新技术带来的效果,还有就是整体价格更低。也就是说,技术出色,体验达到苹果标准,价格还低。

三星作为显示屏老大,技术优势主要体现在技术成熟度、市占率、屏幕亮度和显示效果更细腻(比如著名的钻石排列技术)。

一旦天马微电子的LTPS OLED屏幕随着第三代HomePod放量,那么技术迭代也会越来越快,性能越来越强。

其实,天马微电子的LTPS OLED屏幕早就在国内手机商的高端旗舰上大规模应用了,比如荣耀Magic6系列和OPPO Find X6系列,还有3840Hz高频PWM调光技术,显示效果极为出色。

其中,OPPO Find X6标准版搭载的6.74英寸柔性OLED动态光影屏(LTPS技术),由深天马A独供,疑似来自武汉的6代柔性OLED产线(TM17):采用天马微电子的7+新一代旗舰级发光材料,局部峰值亮度1450nit,支持120Hz动态智能帧率,并可实现HDR10+的显示效果。

韩国对中国面板行业的技术崛起甚为忌惮。

从市场表现看,今年以来,韩国显示业界在出货量上首次被中国业界超越。

据市场调查公司Omdia的数据,今年第一季度,韩国在全球OLED市场的出货量份额为48.2%,被中国的50.5%反超;与2023年一季度相比,韩国市占率同比下滑13.6个百分点,而中国份额则增加13.4个百分点。

可见,韩国OLED丢失的市场份额,都被中国同行拿下。

12月10日,市调机构Omdia在最新报告中指出,2025年中小尺寸OLED出货量预计将首次超过10亿台。

报告称,在智能手机市场上,OLED技术在中国大陆OLED的厂商如京东方、华星光电、和辉光电、维信诺和天马微电子的推动下显著增长,同时韩国巨头三星显示和LG显示的巨大技术进步也在同步助推。

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