2025年，全球金融市场即将迎来新一轮风险考验。
2025年1月20日，特朗普即将就职美国总统，重回白宫正式开启其第二任期。在特朗普就职当前进入倒计时之际，全球市场再次聚焦特朗普2.0交易的最新主线。由于他在其竞选期间曾多次提出对输美商品加征关税的强硬主张，引发了市场对全球贸易摩擦升级的担忧。如果这些政策得以落实，可能进一步扰乱全球供应链，放大金融市场的波动风险。
与此同时，美联储在2024年12月18日的最近一次议息会议上虽再次降息25个基点，但会后声明释放了暂缓降息的信号。克利夫兰联储主席Hammack在此次会议上投票反对降息，显示内部意见分歧。这一信号令金融市场感到不安，导致美股在利好消息公布后仍大幅下跌。美元指数随即走强并稳定在107以上的高位，对新兴市场货币形成持续压力。
此外，欧美债务问题的持续恶化进一步加剧了全球金融市场的不确定性。据IMF最新发布的《财政监测》报告显示，全球公共债务在2024年底预计达到100万亿美元，占全球GDP的93%。其中美国联邦政府债务占GDP比例在2024下半年已突破120%，并有可能在2026年极端情境下升至150%。如此巨大的债务负担成为全球金融稳定的重大隐患。
在2025年全球宏观风险加剧的背景下，中国在2024年底举行的中央经济工作会议上明确将“有效防范化解重点领域风险，牢牢守住不发生系统性风险底线”列为2025年重大任务之一，并特别强调要“稳妥处置地方中小金融机构风险”。
金融系统作为国民经济的血脉，被视为中国国家竞争力的重要组成部分。在迈向金融强国的征途中，防范和化解金融风险仍然是2025年中国金融业自上而下的重点任务。只有牢牢守住不发生系统性风险的底线，才能为实现高质量发展提供稳健保障。
银行保险积极拥抱低利率时代，稳健化解风险
2024年，中国利率持续下行，对金融行业，尤其是银行和保险业的盈利能力带来了严峻挑战。
根据金融监管总局发布的2024年三季度银行业保险业主要监管指标数据，三季度末商业银行净息差环比降低0.01个百分点至1.53%，已处于历史低位。此外，过去三年房地产市场的持续回调，也对银行资产质量构成了压力。
尽管保险业整体表现稳健，2024年三季度末综合偿付能力充足率达197.4%，核心偿付能力充足率为135.1%，但低利率环境仍对保险资管行业的投资收益形成了显著冲击。2024年中国长期国债收益率快速下行，10年期国债收益率跌破 1.8%，30年期国债收益率也已跌破2%，凸显了 “资产荒” 压力，这使得保险资管行业在稳健收益类产品上的投资难度大幅提升。
中央经济工作会议已经指出，2025年中国将实施适度宽松的货币政策，发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，适时降准降息，保持流动性充裕。这意味着在2025年，利率下行的趋势将延续，对银行保险行业的经营带来持续压力。
面对挑战，中国银行保险业选择主动拥抱低利率时代，加强全面风险管理，努力在低利率环境中实现稳健发展。
在2025年，中国银行业将重点防范信用风险，市场风险以及由数字化转型带来的操作风险。在过往几年房地产市场下行的背景下，中国银行业通过加强对房地产贷款的信用风险管理，确保资产质量未受过度冲击，保持稳定的盈利和分红，也带动银行股成为2024年A股最靓丽、最受关注的低波红利板块。
在2025年，在经济尚未显著复苏、居民部门杠杆率较高的背景下，中国银行业势必进一步加强对小微贷款、个人信用贷款风险的管理，在服务好小微企业做好普惠金融的同时，加强资产质量管控，平衡风险和收益。
在市场风险管理上，中国银行业主要是需要应对好利率持续下行的市场风险。在2024年，中国银行业已经采取 “降本提质增效” 策略，通过降低存款端的利息成本等措施减缓利率下行带来的冲击，目前大额存单等高息产品已经在市场上消失。以邮储银行为例，还通过与大股东中国邮政集团谈判后达成降低储蓄代理费的协议，从而有效降低运营成本，化解市场风险。
面对低利率环境，保险资管行业需要通过多元化投资策略化解收益压力，寻求相对稳健的长期回报。同时，保险行业也需要在保障偿付能力的基础上，进一步提高投资组合的抗风险能力，为未来的长远发展打下坚实基础。
在2025年，中国银行保险业还将进一步加速数字化转型，通过科技创新提升经营效率、拓展服务边界。然而，科技带来的新型风险也不容忽视。银行保险业需在推进数字化的同时，强化网络安全与数据隐私管理，确保新技术应用的安全性和合规性。
金融机构渴求风险管理专业人才，FRM持证人享有多重优待
随着金融机构加强对风险管理方面的技术、资金和人力方面的投入，风险管理领域专业人才的市场需求持续升温。全球风险管理专业人士协会（GARP）在近期发布的《中国金融风险管理新兴趋势与职业洞察》报告中指出：在对未来风险管理团队规模的展望中，33%的受访者表示机构有计划扩充其风险管理团队，41%的受访者表示其风险管理团队规模在可预期的未来将保持稳定。
作为全球风险管理领域的权威资格认证，金融风险管理师（FRM）认证是风险管理专业人士的最强专业背书之一。目前，在全球范围内，FRM持证人数已超过9万名，其中有超过3万人来自中国。
2018年，FRM成为中国国家人力资源和社会保障部职业技能鉴定中心（OSTA）国外职业资格证书注册项目。这是中国唯一一项广受认可的国际风险管理专业认证。近年来，许多金融机构也越来越普遍地将FRM持证作为选择其风控领域入职候选人的优先条件。
目前FRM持证人已经成为了国内银行业金融风险管理从业人员的中坚力量。在全球风险管理专业人士协会（GARP）发布的FRM持证人全球十大雇主名单中，就包括3家中国大型国有商业银行。
从全球范围看，FRM持证人的确也有着更为光明的职业发展前景。根据Salary.com网站公布的数据，在美国，风险经理的年薪中位数已超过10万美元。
《中国金融风险管理新兴趋势与职业洞察》报告进一步指出：FRM认证对职业发展的助力也直接体现在了薪资收入层面。在各个年龄层中，FRM持证人的收入均显著高于非持证人，收入差异从13%到29%不等。在控制了地域、行业等常见薪资影响因素后，FRM持证人的收入优势同样显著。
由此可见，通过参加FRM考试、获得FRM认证，全方位地掌握金融风险管理知识与技能，有志于从事风险管理行业的人才能够有效地提升自己的职场竞争力。《中国金融风险管理新兴趋势与职业洞察》报告显示：超过八成（83%）参与过FRM项目的受访者表示，FRM项目所涵盖的知识点对日常工作有切实的帮助。
《中国金融风险管理新兴趋势与职业洞察》报告还指出：来自银行、基金和证券业的专家们认为与风险管理相匹配的结合点包括编程、建模、数据分析、操作运营等能力。而FRM在课程内容中融入了人工智能、大数据等最新技术在风险控制领域的应用，能够有效提升学员在智能风控领域的能力。
随着中国逐渐步入老龄化社会，各地政府都已经意识到人口净流入、尤其是优质人才的引进，是推动当地经济持续增长的关键动力，因此也在不断升级“人才争夺战”。FRM持证人，目前已经成为各地政府争先招揽的对象。
为了吸引FRM持证人落户自己的城市，截至目前，包括北京、上海、广州、深圳、成都、武汉、杭州、南京在内全国共有16个城市都将FRM认证纳入紧缺人才目录或者高端金融人才发展计划，并且分别给予不同程度的财政补贴和人才福利待遇。
例如，上海在2021年颁布的《上海市重点领域（金融类）“十四五”紧缺人才开发目录》，就将FRM持证人列入10项金融紧缺人才类目，2024年新发布《上海市境外职业资格证书认可清单（2.0）版》又将FRM认证列入其中。
广州市就规定对现有金融高级专业人才给予补贴10万元，对当年新引进的金融高级专业人才给予补贴20万元，其中持有FRM证书被列入金融高级专业人才评定目录(权重10%)，对符合条件FRM持证人提供入户便利，在购房、购车、子女入学等方面享受广州市市民待遇。
再比如武汉，《“武汉英才”计划培育支持专项实施方案》（武人才〔2022〕5号）规定，现代服务业（金融）领域人才入选者可享资金资助6万元，其中FRM就被列入银行及非银机构专业人才的评选条件。
在北京，根据《北京市境外职业资格认可目录（2.0版）》，与在京单位建立人事劳动关系的FRM持证人员享受多项便利化服务，比如中国籍FRM持证人员可纳入北京市工作居住证办理范围， 外籍人员办理工作许可可不受学历、学位、工作经历限制，年龄可放宽至65周岁（高精尖产业领域可放宽至70周岁），符合外国高端人才（A类）条件的，可办理5年以内的有效证件等。 此外，鼓励北京市行业部门、企业事业单位在创新创业、人才培养、子女入学、社会保障、评价激励等方面给予其支持和保障。
此外，2024年天津市将FRM认证纳入新版境外职业资格认可目录， 南宁市也将FRM纳入高层次人才认定参考目录。
风险的本质是不确定性。在2025年全球经济与金融市场的不确定性不断加剧的背景下，FRM认证不仅是进入金融风险管理行业的 “入场券” ，更是为职业发展注入确定性的重要工具。无论是初入职场的年轻人，还是希望转岗的职场人士，FRM都为他们掌握专业知识与技能、提升职场竞争力提供了优质平台。
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