标普、黄金近新高，台积电和奈飞新高，Arm涨近16%，比特币下逼10.4万美元

特朗普扩大关税征收范围，他表示将对欧洲进口商品征收关税，但没有提供更多细节，并推动与墨西哥和加拿大重新谈判贸易协议。特朗普还表示，俄罗斯若不与乌克兰和谈，美或制裁俄。

多位欧洲央行官员支持进一步降息，其中欧洲央行行长拉加德在进入静默期前表示，欧洲央行没有落后于形势，特朗普的总统任期不会影响欧洲央行当前的政策路径，将逐步降息。这表明下周降息几乎已成定局，未来可能还会进一步降息。市场预期欧洲央行下周政策会议至少降息25个基点的概率约为93%，3月降息概率为88%。

英国预算赤字超预期后英镑承压，去年12月英国政府借款达到178亿英镑（约219亿美元），比2023年12月高出101亿英镑，为四年来12月份记录的最高预算赤字，也远超经济学家预期的140亿英镑。

特朗普AI计划提振科技股，周三美股普涨，标普500指数收涨0.61%，盘中一度触及6100.81点的历史新高，收盘略低于历史高点。AI概念股力撑纳指领涨，英伟达和微软收涨超4%，甲骨文收涨6.75%，强劲财报令奈飞收涨9.69%利好通信板块。此外，宝洁公司得益于优秀的业绩表现，股价涨近2%：

• 美股三大指数齐涨。标普500指数收涨37.13点，涨幅0.61%，报6086.37点。与经济周期密切相关的道指收涨130.92点，涨幅0.30%，报44156.73点。科技股居多的纳指收涨252.56点，涨幅1.28%，报20009.34点。纳指100收涨1.33%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨1.72%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收跌0.61%。恐慌指数VIX收涨0.27%，报15.10。

• 美股行业ETF多数收跌。科技行业ETF收涨2.26%，全球科技股指数ETF涨2.05%，半导体ETF涨1.82%，网络股指数ETF涨1.78%，生物科技指数ETF涨0.14%，可选消费ETF则跌0.38%，区域银行ETF跌1.24%，能源ETF跌1.82%，公用事业ETF跌2.16%。

• 投研策略上，Truist联席首席投资官Keith Lerner表示，经济韧性、通胀缓解、利率趋稳、财报季开局良好，以及特朗普总统上任初期对关税问题的关注度降低，这些因素共同为市场提供了坚实的基础。“Stargate”项目凸显了人工智能的长期利好和变革潜力，科技股正在重新确立其领导地位。摩根大通CEO戴蒙称，美股有点虚高。
• “科技七姐妹”仅特斯拉跌。英伟达收涨4.43%，微软涨4.13%，创2023年4月份以来最大单日涨幅；亚马逊涨1.86%，Meta涨1.14%，苹果涨0.53%，谷歌A涨0.16%，目前没能参与特朗普AI基建项目“星际之门的”特斯拉跌2.11%。
• 芯片股多数上涨。费城半导体指数收涨1.69%。英伟达两倍做多ETF收涨8.79%。Arm控股收涨16%，创2月份以来最大单日涨幅。新思科技收涨2.82%，台积电ADR收涨2.06%，盘中涨至225.43美元刷新历史新高，收报223.20美元，创收盘新高，报道称，台积电南科厂受地震影响，或出现1-2万片晶圆破损，冲击一季度销售。高通收涨1.78%，AMD收涨1.2%，英特尔收涨0.41%，博通收涨0.25%，而纳微半导体收跌5.34%，Wolfspeed收跌1.59%。

• AI概念股多数上涨。英伟达持股的SoundHound AI收跌0.85%，Serve Robotics收跌7.73%，BigBear.ai收涨0.68%，BullFrog AI收涨13.68%，Salesforce（赛富时）收涨1.77%，Palantir收涨5.2%，CrowdStrike收涨3.16%。超微电脑收涨4.35%，C3.ai收涨2.5%，戴尔科技收涨3.61%，Applovin收涨6.89%。甲骨文收涨6.75%。

• 中概股涨跌不一。纳斯达克金龙中国指数收跌0.66%，报5706.70点。ETF中，富时中国3倍做多ETF（YINN）收跌2.2%，中国科技指数ETF（CQQQ）收跌0.4%，中概互联网指数ETF（KWEB）收跌0.5%。富时A50期指连续夜盘收涨0.63%，报12842.000点。
• 热门中概股中，理想跌4.92%，B站跌4.34%，小鹏跌3.13%，网易跌1.3%，新东方跌1%，拼多多跌1%，阿里、京东则涨超1%，蔚来涨2%。
• 其他重点个股中：（1）艺电下调全年预定指引，股价盘后一度跌约9%。（2）“英伟达供应商”安费诺收涨7.04%，公司第四季度每股收益超预期。（3）雅培涨超1.4%收涨0.85%，第四季度净销售额同比增长7.2%，不及市场预期。（4）强生收跌1.94%，公司发布第四季度业绩超预期，但2025 年销售指引略低于预期。（5）希捷科技收涨6.84%，每股收益和营收超出预期。

周三欧洲股市普遍走高，德国股指继续创收盘历史新高，英国股市脱离历史最高。欧洲各行业普涨，家用品、工业、科技和保险等板块领涨，涨幅均超过1%：

• 泛欧STOXX 600指数收涨0.39%，报528.04点，逼近历史最高。欧元区STOXX 50指数收涨0.77%。富时泛欧绩优300指数收涨0.45%，连续两个交易日创收盘历史新高。
• 亮点个股中，运动服装巨头阿迪达斯第四季度销售额同比增长19%，股价涨6%。西门子能源涨近7%，其董事长表示，公司正处于利用特朗普能源政策策略的"最佳位置"。

• 德国DAX 30指数收涨1.01%，连续六个交易日创收盘历史新高。法国CAC 40指数收涨0.86%。荷兰AEX指数收跌0.02%。意大利富时MIB指数收跌0.57%。英国富时100指数收跌0.04%。西班牙IBEX 35指数收跌0.37%。

沙特主权财富基金启动40亿美元两部分债券发行，对美债造成一定压力，然而，20年期国债拍卖表现强劲，拉低美债收益率。意大利和希腊国债收益率涨约1个基点，2/10年期德债收益率涨2个基点，10年期英债收益率也涨超4个基点：

• 美债：美国10年期基准国债收益率尾盘涨2.24个基点，报4.5987%，日内交投于4.5522%-4.6150%区间。两年期美债收益率涨1.70个基点，报4.2911%，日内交投于4.2593%-4.3017%区间。
• 欧债：欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨2.0个基点。两年期德债收益率涨2.0个基点。英国10年期国债收益率涨4.3个基点。两年期英债收益率涨2.0个基点。30年期英债收益率涨3.1个基点。法国10年期国债收益率跌1.0个基点。意大利10年期国债收益率涨1.0个基点。

美元指数盘中曾触及两周新低，但V型反转收涨0.2%。日元跌穿156，离岸人民币尾盘跌140点。欧洲央行降息预期升温，欧元跌0.17%。因上月通胀降温数据、关税计划增添压力，加元跌0.42%，比特币一度跌穿10.4万美元:

• 美元：ICE美元指数涨0.19%，刷新日高至108.274点，日内呈现出V型反转，北京时间18:30刷新日低至107.749点。彭博美元指数涨0.10%，报1303.87点，日内交投区间为1299.37-1304.81点。
• 美元指数上周曾触及110.17的两年多高点，主要是由于市场对关税预期的推动。但由于特朗普没有公布明确计划，美元本周已下跌约1.2%，过去七个交易日中有五天下跌，显示出过度交易正在逆转的迹象。

• 非美货币：欧元兑美元跌0.17%、报1.0410，英镑兑美元跌0.27%、报1.2316，美元兑瑞郎涨0.11%、报0.9066；商品货币对中，澳元兑美元大致持平，纽元兑美元跌0.26%，美元兑加元涨0.42%。
• 华尔街预计特朗普对加拿大征收高关税将拖累加元跌至纪录低点。德银指出，加央行与美联储利率政策差距扩大，以及加拿大政治瘫痪（特鲁多3月辞职）将加剧关税影响，迫使央行放松政策。丰业银行预计，若加拿大全面报复美国25%关税，加元可能在二季度跌至1.66。
• 日元：日元兑美元跌0.66%，报156.55日元，日内交投区间为155.36-156.71日元。市场预期日本央行周五会议至少加息25个基点的概率为88%。
• 离岸人民币：离岸人民币（CNH）兑美元尾盘跌140点，报7.2814元，日内整体交投于7.2616-7.2899元区间。
• 加密货币：市值最大的龙头比特币尾盘跌2.03%，报10.4万美元。第二大的以太坊尾盘跌1.54%，报3270.50美元。

特朗普扩大了威胁范围引发市场担忧，周三油价下跌。特朗普表示，俄罗斯若不与乌克兰和谈，美或制裁俄，计划对欧洲进口商品征收关税，可能对墨西哥和加拿大征收约25%的关税。两油均创1月9日以来的最低收盘价。布油连续第五个交易日下跌，为9月以来首次。美油连续第四个交易日下跌，为11月以来首次。纽约天然气期货收涨超5%：

• 美油：WTI 3月原油期货收跌0.39美元，跌幅0.51%，报75.44美元/桶。美油最低跌超0.7%至75.30美元下方。
• 布油：布伦特3月原油期货收跌0.29美元，跌幅0.36%，报79.00美元/桶。布油最低跌超0.6%下逼78.80美元。
• 天然气：美国2月天然气期货收涨5.43%，报3.9600美元/百万英热单位。欧市尾盘，TTF基准荷兰天然气期货跌2.47%，报48.600欧元/兆瓦时。ICE英国天然气期货跌2.90%，报122.940便士/千卡。

投资者担忧特朗普政策引发避险需求，叠加美元盘中曾跌至逾两周最低，均推高金价飙升至近三个月高点，也逼近历史最高，现货黄金最高涨近0.7%站上2760美元：

• 黄金：COMEX黄金期货涨0.24%，报2765.90美元/盎司。现货黄金最高涨近0.7%站上2760美元，尾盘涨0.39%，报2755.55美元/盎司。
• 白银：COMEX白银期货跌0.44%，报31.38美元/盎司。现货白银最低跌近0.9%至30.60美元下方，尾盘涨0.13%，报30.8215美元/盎司。
• 伦敦工业金属多数下跌，伦镍收跌超2%：伦铜收跌61美元，报9224美元/吨。COMEX铜期货跌1.08%，报4.2940美元/磅。伦铝收跌12美元，报2634美元/吨。伦锌收跌14美元，报2900美元/吨。伦铅收跌4美元，报1967美元/吨。伦镍收跌360美元，报15718美元/吨。伦锡收涨39美元，报30272美元/吨。伦钴收平，报24300美元/吨。

以下为23:30以前更新内容

周三，科技股和强劲财报推动美股攀升，美股三大指数全线上涨，但小盘股跌。AI相关股票继续成为市场焦点。甲骨文一度涨超11%，英伟达一度涨近5%，这波涨势源于特朗普总统宣布的一项重大AI投资计划。特朗普政府将与OpenAI、甲骨文和软银合作，在美国境内投资"至少5000亿美元"用于AI基础设施建设。强劲财报推动个股飙升，奈飞一度涨近15%，该公司最新财报显示，付费会员数量突破3亿，第四季度收入和盈利均超分析师预期：

• 美股三大指数齐涨。标普500指数一度涨约0.7%。与经济周期密切相关的道指一度涨超0.3%或151点。科技股居多的纳指一度涨超1.3%。

• 行业ETF美股盘初涨跌各异，网络股指数ETF涨1.78%，半导体ETF涨1.77%，科技行业ETF涨1.45%，全球科技股指数ETF也涨1.44%，区域银行ETF则跌0.7%，医疗业ETF跌0.84%。

•  “科技七姐妹”普涨。英伟达一度涨近4.7%，微软一度涨超3.1%，Meta一度涨超1.7%，亚马逊一度涨近1.7%，谷歌A一度涨超1.2%，媒体称，谷歌向OpenAI劲敌Anthropic追加投资10亿美元。苹果跌近1.3%后涨超0.3%，特斯拉涨超0.9%后跌近1.9%。
• 芯片股多数上涨。费城半导体指数一度涨超2.3%。Arm控股一度涨超16%，应用材料一度涨超3%，阿斯麦一度涨近3%，科磊一度涨超2.5%，高通一度涨约2.5%，Wolfspeed一度涨超3.3%，纳微半导体一度跌约2.7%。台积电一度涨超2.1%，报道称，台积电南科厂受地震影响，或出现1-2万片晶圆破损，冲击一季度销售。

• AI概念股多数上涨。BullFrog AI一度涨超15%，戴尔科技一度涨近8.9%，超微电脑一度涨超7%，甲骨文一度涨近11.3%，OpenAI、软银、甲骨文将办合资公司。C3.ai一度涨超8.6%，英伟达持股的SoundHound AI一度跌约4%。

• 中概股多数下跌。纳斯达克金龙中国指数一度跌超1.8%。热门中概股中，大全新能源一度跌超5.8%，理想汽车一度跌超3.8%，B站一度跌超4.3%，携程网一度跌超4%，新东方一度跌超4.6%。
• 其他重点个股中：（1）奈飞一度涨近15%，公司公布的Q4营收超预期。（2）安费诺一度涨近6.8%，公司第四季度每股收益超预期。（3）宝洁一度涨近4%，第二财季核心每股收益1.88美元，优于预期。（4）雅培盘前跌超2%后早盘一度涨超1.4%，第四季度净销售额同比增长7.2%，不及市场预期。（5）强生一度跌近4.1%，公司发布第四季度业绩。

以下为22:00以前更新内容

受金价上涨提振，泰铢兑美元汇率，已连续七天上涨，即将创下六个月以来最长的单日涨幅。由于特朗普计划加大在AI领域的投资力度，OpenAI、软银、甲骨文将办合资公司，盘前美国科技股上涨。

日本央行周五决议前，日元小幅走跌。华尔街认为，行长植田和男近日的表态，意味着日本央行可能在本周加息25基点。

1月22日周三，美股盘前，英伟达涨逾2%，奈飞Q4营收超预期涨近15% ，欧股集体走高，美元兑所有G10货币均走强。

美股盘前，英伟达股价继续走高，涨超2%；苹果跌0.07%，华尔街多家机构降级或降目标价；甲骨文涨超9%；热门中概股涨跌不一，百度涨超2%，京东涨1.27%，小鹏汽车跌近3%。

欧股集体走高， 欧洲斯托克600指数盘中股价升破9月份创下的收盘纪录高位，现涨0.59%。德国DAX涨0.75%。

美元兑日元上涨0.23%，现报155.87。美元指数上涨0.23%，现报108.19。泰铢兑美元汇率，已连续七天上涨，现涨0.36%。

英国10年期国债收益率下跌，美国10年期国债收益率上升了一个基点，达到4.584%。

现货黄金走高，日内涨0.2%，现报2750.07美元/盎司。

比特币价格下跌，日内跌0.7%。

集运欧线期货主力合约日内涨幅扩大至12%。

美股盘前，奈飞大涨14.64%，公司公布的Q4营收超预期。Benchmark将奈飞公司评级上调至持有。

美股盘前，英伟达股价继续走高，涨超2%；苹果跌0.07%，华尔街多家机构降级或降目标价；甲骨文涨超9%。

欧股集体走高， 欧洲斯托克600指数盘中股价升破9月份创下的收盘纪录高位，现涨0.59%。

日经225指数收盘涨1.6%，报39646.25点。日本东证指数收盘涨0.9%，报2737.19点。韩国首尔综指收盘涨1.2%，报2547.06点。

英国10年期国债收益率下跌，美国10年期国债收益率上升了一个基点，达到4.584%。

美元兑日元上涨0.23%，现报155.87。

现货黄金走高，日内涨0.2%，现报2750.07美元/盎司。

比特币价格下跌，日内跌0.7%。