在外部宏观经济复杂多变的背景下，招商银行2024年实现稳健增长，2024年第四季度净利息收益率（净息差）环比下降3个基点至1.94%，2024年净利润同比增长1.22%，净息差为1.98%，同比下降17个基点。
周二晚间，招商银行发布2024年四季度及全年财报，具体来看：
营业收入：第四季度营业收入为847.79亿元，2024全年营业收入3374.88亿元，同比微降0.48%；
归属于股东净利润：第四季度净利润为352.07亿元，环比下降约8.42%；全年归属于股东净利润1,483.91亿元，同比增长1.22%；
现金流量净额：第四季度为1597.90亿元，与第三季度相比，现金流量净额减少了192.63亿元；
规模突破新台阶：总资产突破12万亿元，增长10.19%；客户存款突破9万亿元，增长11.54%；资产质量保持稳定：不良贷款率0.95%，与上年持平；拨备覆盖率411.98%，维持优良水平；
数智化转型加速推进：信息科技投入133.50亿元，占营业收入的4.37%，发布国内银行业首个开源百亿参数金融大模型；
招商银行在报告中指出，净息差下降的主要原因如下：
资产端，一是受上年存量房贷利率下调、LPR（贷款市场报价利率）下降及有效信贷需求不足影响，新发放贷款定价持续下行，贷款平均收益率继续走低 ；二是市场利率中枢持续下行，带动债券投资、同业和票据贴现等市场化资产收益率继续下降。
负债端，低成本活期存款增长承压，存款定期化趋势延续，一定程度上削弱存款利率市场化下调的效果，负债成本率维持相对刚性。
此外，公司拟每股派发现金红利2元（含税）。董事会决定按照归母净利润1428.1亿元的不低于30%进行现金分红。合计拟派发现金红利约504.40亿元（含税）。
"四大板块"均衡发展
2024年招商银行实现营业收入3374.88亿元，同比略降0.48%。其中：
- 利息净收入：2,112.77亿元，同比下降1.58%，占总收入62.60%
- 非利息净收入：1,262.11亿元，同比增长1.41%，占总收入37.40%
其中，手续费及佣金净收入720.94亿元，同比下降14.28%；其他净收入541.17亿元，同比增长34.13%，主要由于债券投资收益增加
从业务角度看，招行"以零售为主体，四大板块均衡协同发展"的格局更加清晰。零售金融贡献营收的58.32%，净利息收入同比增长8.64%，充分发挥"压舱石"作用；零售客户总数达2.10亿户，管理零售客户总资产(AUM)接近15万亿元。
公司金融业务方面，客户总数316.64万户，较上年末增长12.26%；贷款总额25,904.09亿元，较上年末增长11.58%；客户融资总量(FPA)余额62,231.99亿元。
战略重点转变：从"线上招行"到"数智招行"
招商银行正加速从"线上招行"向"数智招行"转型。报告期内，银行信息科技投入133.50亿元，占营收的4.37%，研发人员达10,900人。
在AI应用方面，招行发布了国内银行业首个开源百亿参数金融大模型"一招"，构建"云+AI+中台"的数智化底座，全行大模型应用场景超过120个。
值得注意的是，招行将AI技术深度融入客户服务、风险管理、运营管理等业务场景，AI智能助手"小招"从预设服务式的财富助理升级为"能听会说"的银行助理。
招商银行App和掌上生活App的月活用户达1.23亿，批发线上渠道月活跃客户数达194.94万户，数字化转型成效显著。
净息差压力下的精细化经营
招商银行面临的主要挑战是净息差持续收窄。报告期内，净息差为1.98%，同比下降17个基点。这主要受三方面因素影响：一是贷款定价持续下行；二是市场利率中枢下行；三是存款定期化趋势延续。第四季度净息差已降至1.94%，环比下降3个基点，短期内净息差下行压力仍将持续。
展望2025年，招商银行将继续践行"质量、效益、规模"动态均衡发展理念，重点推进四方面工作：
一是加速数智化转型，以大模型为代表的金融科技赋能业务发展；二是持续巩固零售金融特色，进一步提升资产管理与财富管理能力；三是加强风险管理，特别是房地产、地方政府债务等重点领域；四是优化资产负债结构，应对利率下行周期。