平安银行2025年一季度业绩：资产质量稳定但盈利承压，企业贷款增长显著
要点概述：
营收利润双双下滑：一季度实现营收337.09亿元，同比下降13.1%；净利润140.96亿元，同比下降5.6%
资产质量保持稳定：不良贷款率1.06%，与上年末持平；拨备覆盖率236.53%，风险抵补能力良好
业务结构持续优化：企业贷款余额较上年末增长4.7%，其中科技企业贷款增长6.1%；个人贷款余额下降2.2%
存款稳健增长：吸收存款余额3.67万亿元，较上年末增长3.8%；存款付息率较去年同期下降41个基点
资本充足率提升：核心一级资本充足率9.41%，较上年末上升0.29个百分点
房地产风险可控：房地产开发贷余额751.03亿元，占贷款总额2.2%，97.6%分布在一二线城市及重点区域
平安银行一季度业绩：净利下滑但结构转型渐显成效
平安银行今日发布的2025年一季度财报显示，该行正在经历一个利润承压但资产质量稳定、业务结构持续优化的转型期。在当前国内经济和金融环境下，银行业普遍面临净息差收窄和投资收益波动的挑战，平安银行也不例外。
盈利能力受到市场环境压制
2025年一季度，平安银行实现营业收入337.09亿元，同比下降13.1%；净利润140.96亿元，同比下降5.6%。利润下滑的主要原因是净息差收窄和公允价值变动损益的负向贡献。一季度净息差为1.83%，较去年同期下降18个基点；公允价值变动损益为-30.80亿元，相比去年同期的15.72亿元出现大幅转负。
值得注意的是，平安银行通过数字化转型驱动经营降本增效，使得业务及管理费90.55亿元，同比下降13.2%，一定程度上缓解了利润下滑压力。同时，该行加强资产质量管控，信用及其他资产减值损失74.30亿元，同比下降20.9%。
企业贷款强劲增长，结构调整明显
平安银行业务结构调整战略正在逐步显现成效。截至2025年3月末，企业贷款余额1.68万亿元，较上年末增长4.7%；而个人贷款余额1.73万亿元，较上年末下降2.2%，反映出该行正在向企业业务倾斜的转型策略。
企业贷款中，科技企业贷款增长尤为亮眼。一季度末科技企业贷款余额1812.08亿元，同口径较上年末增长6.1%。与此同时，供应链金融融资发生额4338.86亿元，同比增长28.6%；跨境贸易融资发生额845.40亿元，同比增长35.9%。这表明平安银行在科技金融、供应链金融和跨境金融三大领域的战略布局正在加速推进。
存款结构持续优化，低成本资金占比提升
平安银行一季度存款业务表现稳健，吸收存款本金余额3.67万亿元，较上年末增长3.8%。存款结构方面，企业存款余额2.34万亿元，较上年末增长4.0%；个人存款余额1.33万亿元，较上年末增长3.4%。
更为重要的是，平安银行存款成本持续优化。2025年一季度，吸收存款平均付息率1.81%，较去年同期下降41个基点，较去年全年下降26个基点。这表明该行在提升低成本资金占比方面取得积极进展。
资产质量保持稳健，房地产风险可控
平安银行积极应对宏观经济环境变化，加强风险管控，主动优化资产和客群结构。截至2025年3月末，不良贷款率为1.06%，与上年末持平；逾期60天以上贷款偏离度及逾期90天以上贷款偏离度分别为0.80和0.64；拨备覆盖率236.53%，虽较年初有所下降，但仍保持在较为充足的水平。
特别值得关注的是，平安银行对房地产风险的管控情况。截至一季度末，该行房地产开发贷余额751.03亿元，占发放贷款和垫款本金总额的比例仅为2.2%，且全部落实有效抵押，平均抵押率42.9%，97.6%分布在一、二线城市城区及大湾区、长三角区域。即使在房地产市场尚未完全企稳的情况下，平安银行的房地产业务风险整体可控。
资本充足率稳步提升，经营韧性增强
平安银行持续强化资本内生积累，提升资本精细化管理水平。2025年3月末，集团核心一级资本充足率9.41%，较上年末上升0.29个百分点；一级资本充足率10.99%，资本充足率13.44%，均较上年末有所提升。资本充足率的提升为该行未来业务发展提供了更为坚实的支撑。
值得一提的是，经营活动现金流表现亮眼。2025年一季度，平安银行经营活动产生的现金流量净额1629.46亿元，而上年同期为负值(-213.82亿元)，表明该行经营活动现金流状况显著改善，经营韧性增强。
后市展望：数字化转型与优化资产结构将成关键
展望未来，在利率下行周期和存贷利差收窄的环境下，平安银行需要继续深化数字化转型、优化资产结构，以应对盈利承压的局面。该行2025年一季度表现出的企业贷款增长、结构优化以及费用控制等方面的亮点，为其未来发展奠定了良好基础。
投资者需关注平安银行在科技金融、供应链金融、绿色金融等重点领域的进展，以及其数字化能力对成本控制和运营效率的持续影响。同时，需关注市场利率波动、资产质量变化以及房地产行业风险对该行未来业绩的潜在影响。
