私募乱象的严监管还在延续。
4月25日，基金业协会发布纪律处分决定书，决定撤销上海晋蓉投资管理有限公司的管理人登记。
公告显示，上海晋蓉以“债券融资咨询服务”为名，收取超千万元高额服务费；还利用基金资产认购超3亿元债券，债券发行方收取合计526万元服务费。
去年3月，上海晋蓉就曾收到上海证监局的警示函，直指其“按照他人只能购买债券，未履行谨慎勤勉义务”，并“委托不具备基金销售业务资格的单位或个人从事资金募集活动”。
兼营涉“利益冲突”业务
决定书显示，上海晋蓉共存在五大违规行为，首当其冲是“兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务”。
2022年内，上海晋蓉多次与其他投资公司或开发公司签署所谓“融资顾问服务协议”，并收取单笔693万元的债券分销费，和400万元的高额服务费。
协会认为，上述行为违反了《私募投资基金管理人内部控制指引》第八条的规定。上海晋蓉参与认购债券的行为，或涉嫌自融或通道业务。
此外，上海晋蓉承认存在“未谨慎核实投资者与投资标的的关联关系，按照他人指令购买债券，未履行谨慎勤勉义务”。
利用基金资产非法牟利
同时，上海晋蓉还利用私募基金财产，为自身牟取非法利益超500余万元。
其管理的“晋蓉荣耀5号”参与认购某资本投资公司债券9000万元，并收取了270万元债券投资服务费。
该基金与“晋蓉荣耀38号”还参与认购了某投资（集团）公司债券2.2亿元，并收取256万元债券费用。
上述行为违反了《关于加强私募投资基金监管的若干规定》第九条的规定。
事涉五大“违规”
除上述牟利行为外，决定书还指出上海晋蓉其余三项违规行为，包括：
上海证监局去年3月认定，委托不具备基金销售业务资格的单位或个人从事资金募集活动。
以及，登记的高级管理人员未实际履职，未就登记信息变更向协会履行变更手续。
债券销售行业“水”太深
上海晋蓉所涉及的在债券代（分）销和私募资产管理中出现的违规情形，在业内并非绝无仅有。
过去几年间，部分公司或地方部门的债券在发行不顺利时，往往通过和私募、第三方代销机构来合作完成发行任务。
其中包括，给予分销方“费用激励”，给予部分私募产品的管理人“费用激励”，鼓励部分机构“包销”全部或部分债券，并给予“激励”等手段。
这可能会导致隐蔽的管理人和受托资产投资人之间的“利益冲突”。同时，也是监管机构近年打击的重点。
相信，随着监管机构和行业协会“果断出手”，这个不良风气会有所好转。
