寒武纪：拟定增募资不超过49.8亿元，用于面向大模型的芯片平台项目等

寒武纪（688256.SH）2025年度定向增发A股预案核心要点解读

一、发行方案概览

1. 发行对象：不超过35名符合规定的特定投资者（含QFII、公募基金、保险机构等）。

2. 发行方式：竞价发行，定价基准日为发行期首日，发行价不低于前20日均价的80%。

3. 发行规模：募资总额≤49.8亿元，发行股数≤2087.28万股（占发行前总股本5%）。

4. 限售期：认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

二、募集资金用途

| 项目 | 拟投资额（亿元） |
|---------------------------|----------------------|
| 面向大模型的芯片平台项目 | 29.0 |
| 面向大模型的软件平台项目 | 16.0 |
| 补充流动资金 | 4.8 |

三、审批进展

已获董事会审议通过，尚需股东大会批准、上交所审核及证监会注册。

四、风险提示

1. 发行后即期回报可能被摊薄，公司已制定填补措施。

2. 实际发行规模及价格需根据监管批复及市场询价结果确定。

五、其他关键信息

• 控制权：发行后实控人陈天石持股比例由35.97%稀释至34.26%，控制权不变。

• 分红政策：承诺遵守《上市公司现金分红监管指引》。

（注：本文仅基于公告信息归纳，不构成投资建议。）