8月4日,A股全天低开高走,三大股指早盘分化,创业板跌幅较大,午后拉升,深成指、创业板指悉数翻红,军工股集体爆发,机器人概念午后拉升,零售、光伏等调整。港股走强,午后恒指、恒科指双双拉升,恒科指涨超1%,芯片半导体上涨,英诺赛科再度大涨超30%,大型科网股、新消费概念等走高。
债市方面,国债期货早盘普遍上涨,午后涨幅持续收窄,30年期主力合约险些转跌。商品方面,国内商品期货下跌,其中鸡蛋、工业硅等跌幅居前,焦煤低开高走,早盘一度跌超6%,午后转涨。
A股:截至收盘,沪指涨0.66%,深成指涨0.46%,创业板指涨0.50%。小盘股表现较强,万得微盘股指数涨1.5%,中证2000指数也涨1.5%,科创50指数涨超1%,北证50指数涨近1%。
盘面上,个股涨多跌少,沪深京三市超3800股飘红,沪深两市全天成交额1.5万亿,较上个交易日缩量1000亿。板块方面,军工板块爆发,北方长龙、爱乐达、长城军工等十余股涨停。贵金属板块拉升,赤峰黄金涨超7%,山东黄金涨逾6%。机器人概念股走强,浙江荣泰、东杰智能、五洲新春等多股涨停。固态电池概念盘中拉升,上海洗霸涨停创新高。下跌方面,零售股调整,大连友谊、茂业商业跌停。
港股:截至收盘,恒指涨0.92%,恒生科技指数涨1.55%。南向资金净卖出约181亿元,创5月12日以来最大单日净卖出金额。
盘面上,半导体股涨幅居前,英诺赛科涨约30%,公司宣布与英伟达达成合作,联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地,华虹半导体涨约9%,中芯国际涨约3%。大型科网股多数收涨,快手涨超3%,腾讯、网易、京东健康等涨超2%。新消费三宝反弹,老铺黄金大涨超6%。
债市:国债期货午后涨幅持续收窄,截至收盘,30年期主力合约涨0.08%,10年期主力合约涨0.02%,5年期主力合约跌0.01%,2年期主力合约与昨日持平。
商品:国内商品期货多数下跌,截至收盘,鸡蛋主力合约跌4%,工业硅跌超3%,LU燃油、原油、燃料油、液化气、沥青跌超2%。原木、焦煤涨超2%,沪金、沪银、尿素涨超1%。
军工股集体爆发
今天,军工股高开高走,持续走强,截至收盘,航天军工板块指数大涨3.59%,板块内,恒宇信通、北方长龙、爱乐达等20CM涨停,星辰科技、新光光电、杭亚科技、振芯科技等涨超10%,长城军工、建设工业、航天电子等涨停。
消息面,据央视新闻8月3日报道,目前,福建舰入列进入最后的攻坚时刻。海军福建舰田伟说:“现在正在攻克的是能否兼容从滑跃到弹射起飞的无缝转接,最极致地去优化并缩短这个时间,让新装备尽快形成战斗力,达到交装即交战斗力。”
8月3日,央视军事发布《首次!首次!珍贵画面,罕见披露→》,文中无侦-10起飞画面首次曝光,无侦-7、无侦-10首次动态同框,空军无人机训转战细节罕见披露。据报道,作为空军无人机作战力量,站在新质战斗力的“风口”,空军航空兵某旅从接装第一天起,就在战斗中训练,多次前出西太平洋执行任务。
中航证券研报称,截至2025年7月末,军工板块出现2022年8月以来首次月线三连阳。7月,军工板块月成交额首次突破1.4万亿元,达到15272亿元,为历史最高,同时军工板块月成交额占中证全指成交额比例首次连续三月超过4%,军工板块近三月放量增长趋势明显。随着相关个股大涨或者创新高,资金开始寻找洼地,轮动补涨逻辑或将出现。
据中航证券统计,截至8月1日,共计73家军工行业企业公布2025年半年度业绩预告或快报,其中41家业绩预增,32家业绩预减。涨幅居前的上市公司主要围绕船舶、防务、航天等产业链。对于全年及下半年军工行业研判,中航证券认为,军工上市公司已逐步发布半年报业绩预报、快报,预喜或将频现,未来基本面和情绪面修复可期。
东北证券指出,福建舰是我国首艘采用电磁弹射技术的航母,2022年6月下水后历经多次海试。目前,福建舰入列进入最后攻坚时刻,建议关注福建舰入列后带来的海洋装备投资机会。
中邮证券表示,展望2025年,“建军百年奋斗目标”任务进入下半场,军工行业订单有望迎来拐点,在服务于提升装备性能或降低装备成本的新技术、以新域新质作战力量为代表的新产品、军贸和军用技术转化带来的新市场方向或蕴含更大弹性。
人工智能、机器人、半导体等午后拉升
今天A股的人工智能、机器人、半导体等板块午后拉升,其中,尾盘机器人概念持续走高,浙江荣泰回封涨停,股价再创历史新高,另外五洲新春、东杰智能、夏厦精密、山东威达、日盈电子涨停,汉威科技、安培龙、天奇股份、步科股份等涨幅靠前。
在半导体板块中,东芯股份20CM涨停,芯原股份涨超10%,复旦微电、翱捷科技、炬芯科技等纷纷走高。
港股的芯片半导体板块同样走强,英诺赛科涨超30%,华虹半导体涨超8%,中芯国际涨近3%。
8月1日盘后,英诺赛科发布公告称,该公司已于近日与全球AI技术领导者NVIDIA(英伟达)达成合作,联合推动800 VDC(800伏直流)电源架构在AI数据中心的规模化落地。
东方证券研报指出,从市场份额来看,2023年英诺赛科在全球氮化镓功率器件市场份额达31%,稳居全球第一。近年来英诺赛科产能持续释放,较高的产能是公司市场竞争地位的重要保障。目前公司正加速8英寸氮化镓晶圆产能的扩张,计划将当前每月13000片的产能提升至2025年底的20000片,长远目标是未来五年内将月产能进一步扩大至70000片。
消息面,人工智能方面,据见闻此前文章,OpenAI首席执行官Sam Altman透露,未来几个月该公司将推出大量新品——包括新模型、新产品、新功能等。机器人方面,2025世界机器人大会将在8月8日举行,百余款首发新品将亮相2025世界机器人大会。智元机器人宣布,将于8月21日在上海举办首届合作伙伴大会。
据券商中国,上海发布的《上海市支持企业加强基础研究 增强高质量发展新动能的若干措施》影响发酵,新措施支持企业持续加大基础研究投入力度。支持企业加大基础研究投入力度,加强技术储备。
中银证券认为,8月市场呈现“轻指数、重结构”特征,科技成长方向将成为8月配置主线,AI产业链景气趋势显著,尤其是软件应用端密集获得政策与产业催化。华为算力集群性能提升,国产算力及AI应用存在补涨潜力。大模型性能增强、成本下降推动垂类AI应用发展,Figma上市及GPT-5即将发布进一步验证AI商业化前景。
华安证券也表示,成长科技行情仍有持续空间。当前成长科技板块中,AI、机器人、军工等方向强者恒强,市场风险偏好较高,行情尚未出现全部五大预警信号(估值百分位、最大涨幅与持续时间、高位股跳水、行业扩散与大容量票补涨、交易拥挤度),其中行业扩散和交易拥挤度尚未完全满足,表明本轮行情大概率尚未结束。