身处餐饮的超级性价比时代，百胜中国的扩张速度还在加快。
今年第三季度，百胜中国总收入为32亿美元，不计及外币换算影响，同比增长4%，经营利润同比增长8%至4亿元。
但因三季度对美团的投资产生800万元的负面影响，净利润出现5%的同比下滑。
收入高速增长首要源于门店规模的快速扩充。
本季度，百胜中国门店净新增536家门店，截至9月底，公司在中国的门店总数达17514家。参照其全年目标，公司开店计划完成度已超六成。
其中肯德基净新增402家门店，创下三季度历史新高。
肯悦咖啡的扩张速度则再次超越了公司给出的前期指引。
百胜中国曾在一季度、二季度财务披露时，两次上调肯悦咖啡的全年门店指引。今年8月，百胜中国预计肯悦咖啡年底规模将达1700家。
但截至三季度末，肯悦咖啡的实际规模已达到1800家。
肯悦咖啡采用与肯德基“肩并肩”的店中店模式：在既有肯德基标准店中划分出独立区域，与其共享后厨与空间，从而大幅降低了单店选址的难度与前期资本投入。
此外，同样以店中店形式运营、聚焦健康轻食的KPRO，目前也已在高线城市拓展至超过100家门店。
百胜中国表示，大部分活跃会员尚未尝试过肯悦咖啡和KPRO，这意味着该模式在现有会员体系中蕴藏着巨大增长潜力。
必胜客三季度门店也净新增创纪录地达到158家。
主打“一人食”的WOW店模式门店已扩展至250家，年初至今新增近50家门店，帮助必胜客品牌进入40个新城市。
百胜中国预计必胜客门店规模全年会实现双位数同比增长。
从百胜中国的销售表现不难看出，性价比仍然是当前快餐市场的主旋律。
年初至今，肯德基的OK餐及必胜客的入门级披萨均实现双位数销售增长。
为应对市场环境的转变，百胜中国近年在确保利润率的前提下，对两大品牌实施了差异化的定价策略：保持肯德基客单价稳定，同时对必胜客进行策略性降价。
然而，市场很长一段时间对其“以价换量”的战略路径持观望态度。
原因在于，尽管百胜中国同店交易量已连续11个季度同比增长，但直到今年二季度才实现了同店销售额的回正。
除“肩并肩”及自动化带来的运营效率提升外，百胜中国当前提质增效的另一个重要抓手为产品创新。
即如何在不显著增加供应链成本的前提下，依托现有原料进行产品组合与创新，扩展消费场景、吸引更广泛客群，进而支撑低价策略下的盈利空间。
例如肯德基“薄脆金沙鸡翅”销量已快速比肩经典款新奥尔良烤翅，进一步扩大了核心品类的销售规模；必胜客推出的披萨堡，亦基于现有原料重新组合为汉堡形态，精准补充了“一人食”场景需求。
百胜中国相关人士对信风透露，肯德基正探索通过部分地区的特定渠道推出20元人民币以下的“大碳水”产品，以触达预算有限的顾客，并加强在低线城市的吸引力。
第三季度，肯德基及必胜客餐厅利润率达18.5%、13.4%，分别同比提升20、60个基点。
然而，伴随外卖业务占比的快速提升，经营效率当前亦面临结构性影响。
同期，百胜中国外卖销售额同比增长32%，占餐厅总收入的比例从去年同期的40%提升至51%。
屈翠容对此在业绩会上表示：尽管外送平台的促销活动有所增加，但公司核心品牌始终坚持增长与利润并重的策略，在拉动客流的同时保障了利润率。长期来看，基于历史经验，公司预期补贴水平将回归常态。
受益于外卖平台补贴带来的流量曝光，三季度，肯悦咖啡日均销售杯数同比增长30%，LAVAZZA则实现了同店销售额的双位数增长。
