我国推出数字人民币已有十多年，一直以来运营较为平稳。据媒体报道，近日人行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，对数字人民币方案进行了修改。同时，人行陆磊副行长在《金融时报》撰文《守正创新 稳步发展数字人民币》详细介绍了有关情况。
从原本的定义上，数字人民币作为央行数字货币，是央行直接发行的一种通货或法币，地位和纸币、硬币一致，只是其材料由纸、金属变成数字讯号。因此，在货币层次上归入M0，在会计上属于持有人对央行的债权（或央行对持有人的债务）。严格地讲，这是一种数字现金（Digital Currency）。
所以，当时的数字人民币与银行存款的关系是：我们可以从银行存款账户中将钱取出来，可以去ATM或柜台取纸币，也可以在APP上取出数字人民币。当然，我们也可以将数字人民币存入银行账户，变成存款。所以那个APP不是账户，而是“钱包”，类似我们从银行账户中取出纸币后放入钱包中。所以，最严格意义的数字货币，是保管在介质（比如手机APP，或储值卡等）中的，不是在账户中的，如果手机丢了，钱就丢了……
这一模式是完全吻合原来的货币体系的，只是在原来的体系中新增加了一种新材质制作的通货，就是用数字讯号制作的数字人民币。所以，数字人民币的支付，是真的将这个数字讯号交付过去的，而存款账户的支付，是在收付双方的账户余额中数字一增一减。
那么既然是原框架，既然是M0，那么就会面临纸币、硬币也面临的窘境：我国民众确实不需要持有太多M0，银行账户余额或第三方支付工具便能在大部分场合完成支付。并且账户支付还具备一些相对优势，包括：（1）存款有利息；（2）存款不存在介质中（比如银行卡，钱并不存在塑料卡片里，卡片只是接入账户的身份证），介质丢了账户仍然安全，减少了物理遗失风险（但新增了密码遗失风险）；（3）在当时的技术条件下，账户清算速度较快。这也是数字人民币长期以来规模没有太大的主因：我既然用存款余额就能支付，我何必多此一举将余额取现成数字人民币再支付？
因此，我国过去基于银行账户的支付成为主流，通货使用量持续下降。这种情况在分布式账本等其他技术兴起后有所转变。
以前研究分布式账本时，除了防止双花等一些基本功能外，有一项功能特别让大家感兴趣，就是智能合约。智能合约能够实现对支付场景或功能一些事先设定，相信大家会有很多类似的需要：比如家长将孩子的账户设为只能在学校小卖部用，比如美发店充值的金额每用完一次才解冻一笔，诸如此类的场景非常之多。但是，我国银行账户中的个人存款，受《储蓄管理条例》约束，遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密”的原则，理论上智能合约和存取款自由有点违背。因此，要想享受智能合约等其他新功能，最好另外新设一种存款账户类型，不称为储蓄存款。
因此，数字货币从数字现金变成数字存款货币（Digital Deposit Money）。根据报道和《金融时报》文章，修改后的数字人民币是银行向客户的一种负债，计息，缴纳法定存款准备金，受存款保险保护，在法律和经济属性上与现有银行存款相同，但又不叫储蓄存款，而是一种完全用于支付领域的新型存款。
于是，数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型数字人民币2.0版，是一种新型的银行账户。相当于，用户又把持有的数字人民币“存回”了银行账户，并且存到了一个新的存款账户类型。这个新账户，既能够享受过去账户支付的高效率，又能享受智能合约等新功能。
本文来源：国信证券王剑
