周三，国际数据公司（IDC）最新发布的设备市场展望显示，受存储器价格飙升影响，2026年全球PC市场可能面临高达9%的萎缩。这一悲观预测远超该机构11月份预计的2.5%降幅，标志着行业前景急剧恶化。
IDC指出，自去年10月中旬以来加速的全球存储器短缺已超出其最初模型预期。在中性情景下，PC出货量预计将下降5%，而悲观情景下降幅可能达到9%。虽然IDC尚未正式改写官方预测，但其最新情景分析明显比数周前更为悲观。
这场危机的根源在于AI基础设施需求激增。超大规模云服务商对存储器的需求大幅攀升，导致DRAM和NAND生产从消费设备转向高带宽内存和高密度DDR5等高利润率企业级组件。IDC强调，这不是典型的周期性波动，而是可能持续数年的硅产能战略性重新配置。
对于PC行业而言，这场存储器短缺恰逢Windows 10停止支持和"AI PC"推广两大关键时期，使市场前景更加严峻。
价格压力传导至终端市场
随着DRAM和SSD成本攀升，PC厂商已开始发出广泛涨价信号。IDC估计，在悲观情景下，PC平均售价可能上涨6%至8%，而出货量可能同比下降近9%。这一预测较11月份已经偏负面的-2.4%预期大幅下调。
智能手机市场同样面临压力。存储器在手机物料成本中占据重要份额，尤其是利润率本就微薄的中端机型。
IDC警告称，手机厂商可能通过提价、降低配置或两者兼施来应对，这将逆转过去十年旗舰级存储配置下沉的趋势。在悲观情景下，2026年全球智能手机市场可能萎缩5%，同时平均售价上涨、换机周期延长。
大厂优势凸显，小厂商承压
IDC预计，戴尔、惠普、联想和华硕等大型OEM厂商凭借规模优势、库存杠杆和长期供应协议，将比小型厂商更好地应对这一环境。区域性小品牌、白牌组装商和DIY系统制造商面临的风险要大得多，尤其是在高存储配置为标配且成本敏感度高的游戏PC领域。
这种动态可能进一步将市场份额推向主要OEM厂商，即使整体市场规模缩小。
AI PC推广遭遇成本困境
存储器短缺与AI PC推广形成了特殊的矛盾。IDC将AI PC定义为配备NPU的系统，但这些机器实际上也需要更多内存。微软Copilot+的要求就设定了16GB的最低门槛，许多高端设计更是瞄准32GB或更高配置。问题在于，存储器恰恰是当前最稀缺和昂贵的组件。
更复杂的是，AI PC的营销推广并未带来厂商期望的增长。用户热情有限，对Windows 11中AI功能快速且往往强制集成的不满日益明显。在此背景下，AI PC的高价格看起来更像是对许多买家并未要求的功能征收的"税收"。
历史性衰退风险浮现
9%的降幅虽非灾难性，但已相当严重。2009年全球金融危机期间，PC市场下降11.9%，创下当时历史最大降幅。唯一更糟的情况发生在疫情后时期，当时市场因饱和度过高而下跌近15%，行业至今仍未完全恢复。
更令人担忧的是，这次衰退发生在本应是增长大年的2026年。由于Windows 10支持终止和AI PC浪潮，市场原本应该迎来强劲增长。
IDC的结论谨慎但明确：始于AI基础设施繁荣的趋势正以意想不到的方式重塑消费硬件市场。存储器稀缺正在收紧供应、推高价格，并迫使厂商在最不合时宜的时刻重新思考产品路线图。
