2026 年 4 月28日，在第一财经和上海现代服务业联合会联合举办的2026企业可持续发展大会分论坛上，上海科技大学2060 研究院和教育、创新和可持续发展研究中心（CEISD）联合发布《中国能源转型报告 2026》（以下简称《报告》）。作为 “十五五” 规划开局之年的重磅研究成果，《报告》基于上科大自主研发的能源转型一般均衡模型（ETAM），全面推演中国能源转型路径与技术经济学逻辑。
调控逻辑根本性转变：从能耗双控到碳排双控
2026 年是中国能源治理逻辑的关键转折年。随着国家正式确立 2035 年国家自主贡献（NDC）目标，明确全经济范围温室气体净排放量在达峰水平上绝对降低 7% 至 10%，中国气候战略完成从 “相对约束” 到 “刚性约束” 的跨越。与之配套，国内能源治理工具链迎来颠覆性变革 —— 实施十余年的 “能耗双控” 全面转向 “碳排双控”，成为驱动能源转型的核心引擎。
《报告》指出，传统 “能耗双控” 将化石能源与零碳能源无差别纳入总能耗核算，清洁能源扩容反而受能耗指标约束，挤压工业发展空间。而 “碳排双控” 将调控锚点从前端能源输入量后移至终端温室气体排放，风光水核等非化石能源因零碳排放获得政策解绑，从应对气候变化的 “合规成本”，转变为支撑经济高质量增长、对冲碳约束的 “核心要素引擎”，实现能源发展经济学属性的根本翻转。
当宏观约束条件发生变更，经济基本面与能源供需网络的演进路径应经由严密的数理模型进行量化校验。在《中国能源转型报告2026》中，上海科技大学自主构建了一套包含149个国民经济部门的高精度可计算一般均衡 （CGE）模型，即中国能源转型分析模型（Energy Transition Analysis Model, ETAM）。该模型在生产函数的最底层嵌套了碳捕集与封存（CCS）、 生物质能碳捕集（BECCS）等先进技术，旨在刻画碳约束如何通过价格信号内生地传导至微观能源替代。
依托 ETAM 模型精准测算，《报告》勾勒出中国清晰的碳中和时间表与路线图：中国将于2030 年实现碳达峰，化石燃料燃烧与工业生产过程碳排放峰值达 110 亿吨二氧化碳；2035 年碳排放降至 97 亿吨，较峰值下降 12%；2060 年全面实现净零排放。
能源消费结构同步实现跨越式优化。2030 年，煤炭、石油、天然气三大化石能源占比降至 75% 以下，非化石能源占比突破 25%，完成 NDC 目标。其中煤炭占比降至 43.30%，较 2025 年下降 8 个百分点，绝对消费量下降超 7%；风电、光电、水电、核电占比分别提升至 8.06%、5.75%、9.64%、3.48%，可再生能源成为能源结构调整主力。
2035 年，中国碳排放与能源消费实现完全脱钩，能耗双控向碳排双控转型成效显著。风电、光电占比进一步提升至 11.91%、8.13%，储能、电解水制氢技术规模化应用，破解新能源间歇性消纳难题。天然气作为清洁化石能源占比升至 11.92%，持续发挥过渡支撑作用。
到 2060 年碳中和目标实现时，非化石能源成为能源消费绝对主体，风光发电占比达 46%，核电占比 17%，水电、生物质能等协同发力；化石能源占比压缩至 25%，煤炭、石油、天然气占比分别降至 12%、8.5%、5.5%。终端电气化率高达 81%，农业、居民、服务业电气化率超 90%，工业电气化率达 68%，一次能源消费总量较 2030 年降低 21%，形成清洁、高效、低碳的现代化能源体系。
工业脱碳攻坚：双轨路径破解技术经济学约束
工业作为中国能源消费与碳排放的核心领域，是能源转型的 “深水区”。《报告》聚焦重工业体系脱碳难题，通过 ETAM 模型量化碳价阈值效应，揭示工业技术迭代的阶梯式规律：碳价 200 元 / 吨及以下，企业以能效改良为主；300-400 元 / 吨，天然气热电联产实现经济替代；400-500 元 / 吨，氢冶金、CCUS 等颠覆性技术具备经济可行性，触发资本向零碳工艺迁移。
针对钢铁等碳排放占比超15% 的重点行业，中国确立 “增量突破、存量盘活” 的双轨并行战略，兼顾资产安全与工艺重构。增量路径上，向西北绿电富集区与沿海高端产业集群布局，直接采用氢基直接还原铁（H2-DRI）零碳工艺，跳过化石能源过渡阶段。针对绿电炼钢带来的电网谐波冲击，重型燃气轮机发挥同步发电机优势，提供高短路容量，刚性支撑电网电压，破解电能质量难题。
存量路径上，针对数万亿高炉资产构建 “集群化逃生通道”，通过高炉煤气极致利用与 CCUS 深度耦合，实现高碳资产低碳转型。重型燃气轮机联合循环（CCPP）可将低热值高炉煤气发电效率从 30% 提升至 45% 以上，其高温废气转化的低压蒸汽精准满足 CCUS 系统热再生需求，消解碳捕集寄生能耗，让传统钢铁资产在降低碳强度的同时，平稳完成财务折旧。
市场体系重构：碳市场与电力市场协同发力
稳定可预期的价格信号，是企业推进技术迭代、重资产更替的核心前提。《报告》提出，中国正通过全国碳市场（ETS）升级与统一电力市场建设，重塑能源与环境资产定价体系，为能源转型提供制度保障。
全国碳市场实现从 “强度控制” 向 “绝对总量控制与有偿分配” 转型。2027 至 2030 年，钢铁、水泥、铝冶炼等高排放行业全面纳入碳市场，配额拍卖机制稳步推行，配额稀缺性推动碳价向真实减排成本靠拢。碳价从减排惩罚转变为驱动深度脱碳的经济杠杆，倒逼高耗能行业技术升级。
统一电力市场聚焦解决新型电力系统 “灵活性正外部性” 定价失灵问题。面对 2035 年 3600 吉瓦风光装机带来的系统随机性，电力市场从 “单维电量结算” 转向 “多维价值定价”：辅助服务市场为储能提供调频收益，容量市场实现 “为可用性付费”，精准体现灵活性资源价值。
碳市场与电力市场形成协同效应：碳成本逐步挤出煤电基荷电量，容量市场为煤电提供固定补偿，推动其向系统备用平稳过渡；燃气轮机、长时储能等清洁灵活性资产，获得碳规避成本与灵活性收益双重激励，吸引私营资本涌入深度脱碳领域。
AI 超级周期赋能：燃气轮机迎来价值重估
以大语言模型为代表的 AI 超级周期，与高比例新能源并网带来的电网 “惯量空心化” 相遇，让传统过渡型能源资产 —— 燃气轮机实现价值重估。《报告》指出，风光变流器电源大规模接入剥离电网旋转质量，系统抗频率震荡能力大幅下降，而 AI 数据中心要求 99.999% 供电可靠性，核电等传统电源建设周期无法匹配算力部署速度。
在此背景下，燃气轮机成为支撑新能源并网与 AI 基建的核心物理枢纽。其同步旋转提供的刚性惯量与短路容量，是抵御电网崩溃的有效保障；同时，燃气轮机具备 “氢能就绪” 属性，30%-50% 掺氢及 100% 纯氢燃烧技术已工程化验证，现有机组与管网可平滑升级为氢能经济核心节点，在风光过剩时协同制氢、缺能时燃烧绿氢发电，承担跨季节长时储能职能，实现资产全生命周期价值升维。
全球竞合升级：中国引领全球绿色治理
中国能源转型并非孤立工程，正深刻重塑全球工业资本流动与地缘经济格局。《报告》显示，中国在光伏组件、锂电池、新能源汽车领域形成全球领先优势，成为全球能源转型的核心引擎。
面对欧盟碳边境调节机制（CBAM），中国以理性策略实现破局。CBAM 与国内碳市场形成 “内外钳形” 效应，外部碳关税为国内碳价提供向上锚点，倒逼出口型高耗能行业加速向绿氢冶金、CCUS 等技术转型，既截留碳关税税基，又推动重工业体系迭代升级。
在 “一带一路” 框架下，中国实施绿色双轨战略：向全球南方输出绿电基建与系统解决方案，构建绿色软实力。在国际规则博弈中，中国从规则采纳者转变为标准引领者，在绿氢标准、BECCUS、核聚变等领域主导全球治理框架构建。
转型迈入新阶段：国家资产负债表理性重构
《报告》总结，2026 年中国能源转型已从 “愿景确立” 全面进入 “系统重构” 深水区。以 “碳排双控” 为核心的范式革命，彻底释放清洁能源生产力；依托 ETAM 模型推演、市场价格引导与工程物理规律锚定，中国正推动庞大工业存量资产实现平稳代际更迭。
这场转型早已超越环保口号，成为基于热力学法则与微观经济学逻辑的国家资产负债表重置。在顺应客观规律的进程中，中国不仅实现自身能源体系低碳升级，更在全球气候治理与大国产业竞争中，确立了不可撼动的长期战略坐标，为全球碳中和进程贡献中国方案与中国力量。
