2023年以来，银行负债端成本快速上升，主要有三方面原因：
1、居民及企业存款大回流，且定期存款占比显著抬升。2、资金面回归常态叠加存贷双高消耗超储，存单发行利率与拆借成本显著抬升。3、理财产品收益率赎回潮后企稳回升。
与此同时，信贷端持续让利实体，银行净息差持续收窄。目前5年期以上LPR为4.3%，一季度超过30城市调整首套房贷利率下限至4%以下。2022年12月商业银行净息差已回落至1.92%，为历史最低。
存款利率市场化考核机制新增定量扣分项，新一轮存款利率市场化下调周期或开启。4月以来已有多家中小银行调整存款利率，存款利率下调诉求较强。随着10年国债收益率震荡下行，1年期LPR利率处于历史低位，银行存款利率仍有调降空间。其次，央行新增存款利率市场化定价情况的惩罚措施，预计二季度银行存款利率新一轮下调周期或将开启。【国金、光大】
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