中信证券：
下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点，政策起效与盈利质量改善是主驱动，建议把握战略窗口迎接大拐点，配置重心从红利低波逐步转向绩优成长。
全球市场：展望2024年下半年，海外主要经济体基本面和政策可能逐渐走向分化。预计美联储年内可能不降息，通过利率维持高位继续抑制需求和通胀。建议资产配置排序：股票＞商品＞债券。
美股方面，预计下半年美股盈利复苏扩散，或迎来风格轮动，关注现金流充裕、估值合理、受益投资上行周期三条主线。
港股方面，外部扰动缓解、国内政策聚力、红利税减免预期、成长股的重新认知四大动能带来的影响或可持续，港股反弹仍具韧性，关注大金融、消费+科技、消费电子三大主线。
债券市场：展望下半年，预计10年国债利率中枢仍将趋于回落；信用债“慢牛”行情料将持续，精挑细选之下信用市场仍有超额收益空间；转
债市场波动中机遇可期，行业层面以经济新旧动能切换为核心，兼顾自上而下与自下而上。
