韩国本地券商，SK 证券，首次使用 PE 估值，上调三星海力士目标价至翻倍。
SK证券认为，受美伊局势影响，目标P/E估值回归合理区间，三星电子与SK海力士目标倍数采用10倍。AI需求结构变化重塑存储行业盈利框架，长期供应协议推动市场”双轨化”定价，盈利稳定性显著提升。
两家公司当前12个月预期P/E仅6倍左右，估值重估仍处初期，配置吸引力突出。2027年起HBM价格上行、股东回报强化，将持续驱动EPS与估值双升。
本文来源：2030FY
风险提示及免责条款
市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。
