【股债比价效应凸显，险资增配A股核心资产】数据显示，中债新综合数据从4月下旬触及103.3346点之后一路下行。截至7月9日收盘，该指数收于100.3747。相比之下，上证综指从4月下旬2800点附近反弹至7月9日，涨幅已经超过20%，股债投资的比价效应给险企资产配置造成的“困扰”不言而喻。在利率风险、信用风险升温之下，不少险企在传统固收投资中拓展新模式，在权益投资和另类投资中挖掘价值，以更好地进行资产负债的匹配。“东边日出西边雨”，险企为应对债市调整的压力，积极在权益投资方面频频发力，加强战术配置能力。（中证报）