荣盛发展投资人电话会：提供54亿元资产包出售承诺，无备选方案

12月20日，荣盛房地产发展股份有限公司召开美元债投资人电话会议。截至目前，荣盛有160亿权益口径在途已签约的销售，在短期内无法回收这些款项。公司融资净现金流出额为182亿元，这是历年以来没有过的。荣盛发展要求对2022年到期的两笔美元债提出要约交换以及意见征集，合计债券余额约为7.8亿美元。荣盛发展设置了一个特定资产包来支持对相关美元债的兑付，截至今年6月末这一资产包的估值约为54亿元人民币。荣盛方面表示，公司没有相应的备选方案，此次交换要约方案已与相应监管部门进行沟通，若本次方案通过，公司将立刻开展资金兑付安排。（21财经）

具体来说，荣盛发展两只美元债的最低交换比例都是本金的85%，将进行交换的新债券分别是2.5年期的美元债和364天期的美元债。其中，2.5年期的美元债将以分期形式完成兑付，第1年20%，第2年40%，第2.5年兑付剩余的40%。两只新债券的票息将提升至9.5%，每半年付息。整体来说，第1年兑付35.2%（5%前置本金+364天债权全部本金+2.5年债券本金的20%），第2年32.4%，末期32.4%，据测算，新债券的平均久期低于1.75年。

据景中华透露，目前公司在境外没有资产可以动用或变现，上述承诺可以提供出售的特定资产包中，包括公司物业物管的一些资产，以及位于石家庄、济南、沧州、廊坊、徐州、常州等地的9个优质商业项目，其中除了位于石家庄的一个地标商业正在招租外，其他资产包中的项目都是完工在租状态。