随着全球债券市场今年遭遇数十年来最大幅度下跌，一些极长期债券干脆自由式跳水，其跌幅远远超过华尔街惯常使用的模型所预测的水平。其中，牛津大学2117年到期债券下跌了49%，德国北莱茵-威斯特法伦州2119年到期债券价格腰斩，奥地利（全球评级最高的政府之一）2120年到期国债更是重挫63%。德国商业银行伦敦董事总经理Jessica James认为，这并不意外。James和她的同事一直在使用一种新方法来预测期限长达100年的极长期债券的走势，他们依赖的数学理论对于金融分析师可能较为陌生，翻滚过山车的设计师或许更加熟悉。然后，他们就看到模型所预测的情形逐一变成现实，高评级债券就像泄了气的网红股一样崩盘。“目前这种低起始收益率、超长期限和收益率大幅升高的情况就是一场完美风暴”。
