政策前景不确定，收益率曲线倒挂交易这种稳健的盈利模式已经不再安全

经济担忧抑制了美国30年期国债收益率上行，而短期国债收益率则飙升，令上述交易策略得到了稳健的回报。到9月底时，30年期美债收益率一度比2年期国债收益率低68个基点，曲线倒挂幅度达到2000年互联网泡沫破裂以来最大。但自那以来，由于市场猜测美联储将在明年年初停止收紧货币政策，一些投资者预计收益率曲线倒挂交易基本上已近尾声。（彭博）

– “看看比如1980年代初那样的深度倒挂时期，你会发现它们转瞬即逝，而我们已经更加接近利率达到顶峰的时候了，” SLC Management的美国总回报固定收益投资首席投资官Richard Familetti说。