郭明錤：供应链对微软的伺服器出货量在2023年或将衰退

天风国际证券分析师郭明錤认为，Intel为SapphireRapids需求不如预期，与Microsoft因服务器市场需求疲弱而显著减少SapphireRapids服务器订单的主要输家，我的最新调查指出：1.Intel的SapphireRapids预计在2Q23开始大量出货且投资人预期此最新服务器芯片将显著贡献Intel利润。但供应链近期已接获通知，因服务器市场需求疲弱故将2Q23的SapphireRapids芯片订单下修约50%。2.Microsoft为SapphireRapids的主要CSP客户之一，近期因服务器市场需求疲弱，已通知供应链下修2H23与之后的SapphireRapids服务器订单约50-70%。3.Intel在服务器市场除了面临来自AMD竞争，来自ARM芯片的竞争亦日益加剧。Microsoft预计自1H24开始采购由Ampere生产的ARM服务器芯片，将逐渐降低对x86的依赖且不利Intel的服务器事业。