国盛证券：通信板块行情将围绕AI主线 关注算力与数据要素两大主题

国盛证券研报指出，“AI+”下通信行业开拓新增长曲线，叠加强美元周期下出口汇兑增加，上半年通信行业整体稳健。但受到高基数以及宏观环境影响，本行业在上半年收入同比增速有所放缓。利润端，受益强势美元，专网通信影响减退，上半年继续维持修复势头。展望中长期，随着“AI+”下行业在AI算力、数据要素等增量领域持续发力，同时海内外算力建设高景气，国内5G投资、固网升级和“千兆追光”助力数字经济建设，通信行业有望充分享受AI红利，我们预计行业全年营业收入将保持稳健增长，行业在中长期将保持景气向上。

展望2023年的投资机会，我们认为，通信板块行情将围绕AI主线，以及“数字经济”、“千兆追光”等基建政策热点展开，建议积极关注算力与数据要素两大主题。