中信证券：2024年AI将开始全面落地 算力端将迎来重要投资机遇

中信证券研报指出，展望2024年，我们认为AI将开始全面落地，持续驱动科技产业投资，与此同时，在新的外部再平衡条件下，关键科技领域的国产替代也将带来更多投资机会。站在投资维度，我们判断算力端将迎来重要投资机遇：一方面，光模块、服务器等在AI驱动下需求将持续增长；另一方面，半导体设备、AI芯片等在海外管制下发展紧迫性增强。

在此基础上，部分应用场景结合国内大模型能力进行产业创新，通过AI+SaaS模式打开成长天花板，业绩将逐步释放。此外，我们亦建议关注大模型加速迭代开辟丰富场景下的智能驾驶、机器人板块；技术创新落地下的数据要素、消费电子、运营商板块，以及估值修复下的互联网板块等细分领域。